Ngân hàng đua nhau chia cổ tức “khủng” bằng cổ phiếu

Chia cổ tức lên đến 50%

Theo thông tin mới nhất từ các ngân hàng, phần lớn nhà băng lên kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ từ 15% - 50%, đặc biệt là tại các ngân hàng có lợi nhuận vượt trội trong năm trước.

Cụ thể, VietinBank dự kiến phát hành tối đa gần 2,4 tỷ cổ phiếu, với tỷ lệ phát hành lên tới 44,64% (tỷ lệ cụ thể sẽ được thực hiện theo phê duyệt của cơ quan nhà nước có thẩm quyền) cho cổ đông hiện hữu, từ lợi nhuận còn lại sau thuế, trích các quỹ và chia cổ tức tiền mặt giai đoạn 2009-2016, nhằm tăng vốn điều lệ từ 53.700 tỷ lên 77.671 tỷ đồng.

Ngân hàng ACB dự kiến chia cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 25%, trong đó 15% bằng cổ phiếu và 10% bằng tiền mặt. Kế hoạch phát hành tăng vốn điều lệ dự kiến hoàn tất vào quý III/2025.

VIB có kế hoạch chi trả cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 7%, đồng thời đề xuất tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 14,26%. Tổng cộng, vốn điều lệ của VIB dự kiến sẽ tăng từ hơn 29.791 tỷ đồng lên hơn 34.040 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 14,26%.

Nam A Bank cũng đã công bố kế hoạch kinh doanh cho năm 2025, trong đó dự kiến chia cổ tức tỷ lệ 25% để tăng vốn điều lệ.

Một số ngân hàng khác vẫn chưa công bố con số cụ thể nhưng đã gợi mở kế hoạch chia cổ tức và tăng vốn trong các cuộc hội thảo, hội nghị hay gặp gỡ nhà đầu tư.

"Ông lớn" Vietcombank dự kiến sẽ dùng toàn bộ lợi nhuận giữ lại của năm 2023 để trả cổ tức bằng cổ phiếu. Sau khi trừ các khoản trích lập, lợi nhuận còn lại của Vietcombank trong năm 2023 là hơn 22.770 tỷ đồng. Phương án này sẽ được trình lên Ngân hàng Nhà nước để xin ý kiến.

Trước đó, Vietcombank cũng đã thông báo sẽ phát hành hơn 2,76 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông từ lợi nhuận còn lại sau thuế, sau khi trích lập các quỹ lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận năm 2021, tương đương tỷ lệ phát hành lên tới 49,5%. Ngày đăng ký cuối cùng là 13/3/2025.

Lần chia cổ tức gần đây nhất của Vietcombank diễn ra vào tháng 8/2023, khi ngân hàng phát hành gần 857 triệu cổ phiếu để trả cổ tức còn lại của các năm 2019 và 2020.

Tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư gần đây, Ban lãnh đạo HDBank cũng hé lộ kế hoạch trả cổ tức năm 2024 với tỷ lệ tối đa là 30% vốn điều lệ, trong đó bao gồm cổ tức tiền mặt tối đa 15%. Kế hoạch chi tiết sẽ được trình tại Đại hội đồng cổ đông sắp tới.

Ngoài ra, tại ĐHĐCĐ năm 2023, VPBank từng cho biết có kế hoạch chia cổ tức bằng tiền mặt trong 5 năm liên tiếp. Trong năm 2024, ngân hàng từng sử dụng 7.934 tỷ đồng để chia cổ tức bằng tiền mặt, tương ứng tỷ lệ 10%.

Áp lực tăng vốn

Trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng năm 2025 được kỳ vọng ở mức cao tới 16%, việc ngân hàng trả cổ tức bằng cổ phiếu sẽ giúp các ngân hàng tích lũy vốn, cải thiện hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn), từ đó tạo điều kiện mở rộng tín dụng và tăng trưởng hoạt động kinh doanh.

Theo ông Ivan Tan - Giám đốc Xếp hạng định chế tài chính, S&P Global Ratings, các ngân hàng Việt Nam đang chịu áp lực tăng vốn rất lớn. Tỷ lệ CAR của các ngân hàng Campuchia là 22,6%, Thái Lan là 20,5%, Trung Quốc là 15,6%, trong khi Việt Nam chỉ là 12,4%. Để tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ, các ngân hàng Việt Nam cần một nguồn vốn lớn hơn để đảm bảo tỷ lệ CAR đạt yêu cầu.

Các chuyên gia từ bộ phận nghiên cứu của Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) nhận định, trong bối cảnh hiện nay, ngân hàng nào có thể xử lý nhanh tài sản tồn đọng, kiểm soát nợ xấu tốt và có kế hoạch tăng vốn rõ ràng thì ngân hàng đó sẽ có nhiều dư địa tăng trưởng hơn trong tương lai.

Do đó, việc các ngân hàng tập trung để lại lợi nhuận, từ đó phát hành cổ phiếu trả cổ tức cũng là động thái tích cực. Tuy nhiên, hình thức tăng vốn này không mang lại nguồn vốn mới cho ngân hàng.

Vì thế, các ngân hàng cần có chiến lược tăng vốn bền vững hơn bằng cách phát hành trái phiếu riêng lẻ để mang lại nhiều lợi ích, giúp vừa tăng vốn điều lệ, vừa cải thiện hệ số CAR, từ đó có thêm nguồn vốn lớn và chi phí thấp để phục vụ hoạt động cho vay cũng như đầu tư.

Những động thái này cho thấy các ngân hàng đang nỗ lực tạo ra một nền tảng tài chính vững chắc để không chỉ duy trì mà còn mở rộng quy mô hoạt động, hướng đến mục tiêu tăng trưởng bền vững trong bối cảnh nền kinh tế còn nhiều biến động.