VnFinance
Thứ năm, 23/09/2021, 10:30 AM

Nghịch lý doanh nghiệp tư nhân vẫn khó tiếp cận vốn dù hệ thống ngân hàng lớn và thanh khoản dồi dào

Trong báo cáo “Kiến tạo thị trường tại Việt Nam” của World Bank và IFC, các chuyên gia kinh tế đã chỉ ra một nghịch lý là dù Việt Nam sở hữu hệ thống ngân hàng khá lớn và thanh khoản dồi dào, mức độ tài chính bao trùm còn thấp.

Ngân hàng còn “ngại” cho doanh nghiệp vay dài hạn

Cụ thể, chỉ số cạnh tranh cấp tỉnh Việt Nam 2020 cho thấy 41% số doanh nghiệp được khảo sát gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng. Hơn thế, tăng trưởng tín dụng cho khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) còn ở mức thấp, chỉ khoảng 3%/ năm.  

Trong một khảo sát DNNVV thực hiện bởi Viện Quản lý Kinh tế Trung ương, cơ hội vay vốn ngân hàng của các DNNVV thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp lớn. Đặc biệt, các khoản vay dài hạn vô cùng khan hiếm khi hơn 85% các khoản vay ngân hàng phải trả trong thời hạn dưới 1 năm. 

Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là bởi các ngân hàng tại Việt Nam thường xem thanh khoản là rủi ro chính của họ, dẫn đến hạn chế những khoản vay dài hạn. 

Hơn nữa, một rào cản chính đối với DNNVV là khó khăn về việc sử dụng tài sản bảo đảm để thế chấp. Các chuyên gia của World Bank chỉ ra rằng ngân hàng thương mại thường yêu cầu sử dụng bất động sản và ít chấp nhận động sản (như các khoản phải thu, hàng tồn kho) làm tài sản thế chấp. 

World Bank đề xuất Việt Nam cần dịch chuyển trọng tâm sang xây dựng quy định pháp luật cùng với kế hoạch hành động, nhằm đáp ứng nhu cầu tiếp cận nguồn vốn dựa các động sản. Ngoài ra, ngân hàng và tổ chức tín dụng khác thường không hiểu rõ tiềm năng thị trường và thiếu chuyên môn cần thiết để định giá động sản, đặc biệt là máy móc và thiết bị.

Covid-19 nhấn mạnh vai trò của các dịch vụ tài chính số

Hiện nay, dịch vụ tài chính chuỗi cung ứng còn hạn chế đối với các DNNVV. Tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) cho phép các nhà cung cấp và nhà phân phối tối ưu hóa quản lý vốn lưu động của họ bằng cách chuyển đổi các khoản phải thu và hàng tồn kho thành tiền mặt để có được nguồn tài trợ chi phí thấp hơn. 

Để giải quyết vấn đề khan hiếm vốn, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) có thể tăng việc cấp phép để hỗ trợ các công ty fintech đa dạng hóa sang các lĩnh vực khác, như cho vay. Gần đây, Chính phủ cũng đã cho phép thí điểm việc triển khai đồng tiền di động. 

Tính đến tháng 12/2018, Việt Nam chỉ có 300 DNNVV trong các ngành công nghiệp hỗ trợ có mặt trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Trong khi đó, nền tảng điện tử SCF rất quan trọng trong việc tạo ra cơ sở dữ liệu minh bạch về giao dịch giữa nhà cung cấp và bên mua hàng và có thể hỗ trợ hoạt động cho vay của các định chế tài chính. 

Tuy nhiên, dù các nền tảng điện tử này đã có ở Việt Nam nhưng hầu hết thuộc các ngân hàng và sự phát triển của các nền tảng điện tử vận hành bởi bên thứ ba vẫn chưa phổ biến tại Việt Nam. 

Nhìn chung, việc phát triển của dịch vụ tài chính số và fintech sẽ giúp cải thiện toàn diện tài chính giải quyết những hạn chế trong tài trợ chuỗi cung ứng và đăng ký tài sản thế chấp. 

Việt Nam cần phải phát triển các nền tảng cho tài chính dài hạn

Theo World Bank, các nền tảng cho tài chính dài hạn bao gồm  cải thiện cơ chế định giá thông qua phát triển đường cong lãi suất. Vì thế, Việt Nam sẽ tận dụng được những động lực từ thị trường trái phiếu Chính phủ. 

Ngoài ra, Việt Nam cũng cần chú trọng vào sự phát triển của thị trường tiền tệ và tỷ giá tham chiếu ngắn hạn đáng tin cậy. Điều này sẽ củng cố đường cong lãi suất, cũng như tạo điều kiện phát triển một cách gián tiếp các công cụ đổi mới sáng tạo trên thị trường vốn. 

Với nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp tăng cao, ngân hàng cũng khó có thể đáp ứng hết do hạn chế về thanh khoản, vốn và chênh lệch kỳ hạn. Vậy nền, các công cụ mới như trái phiếu cơ sở hạ tầng, chứng khoán đảm bảo bằng tài sản, và các công cụ có cấu trúc khác, cần được phát triển để hỗ trợ việc cho vay trong dài hạn

Các chuyên gia kinh tế của World Bank cũng lưu ý rằng, phát triển theo hướng này đòi hỏi Việt Nam nỗ lực mở rộng đối tượng nhà đầu tư. Việc này không chỉ quan trọng trong việc duy trì tăng trưởng thị trường mà còn tăng thanh khoản và giảm biến động. 


Điểm tin ngân hàng ngày 24/6:  TPBank phát hành trái phiếu lãi suất tới 7,28%/năm
Điểm tin ngân hàng ngày 24/6: TPBank phát hành trái phiếu lãi suất tới 7,28%/năm

BIDV rao bán lô đất hơn 3.800 m² tại Quận 12, giá khởi điểm hơn 200 tỷ đồng; Hơn 1.400 cán bộ nhân viên VIB sắp nhận cổ phiếu thưởng; BVBank triển khai loạt ưu...

15 ngân hàng nhà nước khu vực được tổ chức lại như thế nào?
15 ngân hàng nhà nước khu vực được tổ chức lại như thế nào?

Từ ngày 1/7/2025, hệ thống Ngân hàng Nhà nước được tổ chức lại theo mô hình khu vực với 15 đầu mối, đồng bộ với hệ thống chính quyền cấp tỉnh...

Trường hợp nhận tiền chuyển khoản nào được miễn thuế?
Trường hợp nhận tiền chuyển khoản nào được miễn thuế?

Theo các chuyên gia thuế, việc xác định một khoản tiền có phải nộp thuế hay không phụ thuộc hoàn toàn vào bản chất của giao dịch đó, chứ không phải mọi dòng tiền vào tài khoản đều bị đánh thuế.

VPBankSME tiếp sức cho doanh nghiệp phụ nữ làm chủ phát triển bền vững
VPBankSME tiếp sức cho doanh nghiệp phụ nữ làm chủ phát triển bền vững

Nhằm tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp do phụ nữ làm chủ, VPBankSME đã tiên phong nghiên cứu, triển khai hàng loạt ưu đãi và chương trình hỗ trợ đặc biệt dành riêng cho nhóm doanh nghiệp này.

Điểm tin ngân hàng ngày 23/6: VietinBank hé lộ kết quả kinh doanh 6 tháng năm 2025
Điểm tin ngân hàng ngày 23/6: VietinBank hé lộ kết quả kinh doanh 6 tháng năm 2025

Chuẩn bị 500.000 tỷ đồng cho vay các dự án trọng điểm; PGBank bổ nhiệm thêm Phó Tổng Giám đốc, chuẩn bị tổ chức ĐHĐCĐ bất thường...

Agribank được vinh danh tại Chương Trình “Vinh Quang Việt Nam” 2025: Khẳng định vị thế trụ cột trong sự nghiệp phát triển “Tam nông”
Agribank được vinh danh tại Chương Trình “Vinh Quang Việt Nam” 2025: Khẳng định vị thế trụ cột trong sự nghiệp phát triển “Tam nông”

Tối ngày 22/6/2025, Tổng Liên đoàn Lao động Việt Nam đã tổ chức Chương trình “Vinh quang Việt Nam” năm 2025 với chủ đề “Tự hào và Khát vọng”....

Tin tức ngân hàng nổi bật tuần qua: BIDV bứt phá ngoạn mục, lọt Top 50 doanh nghiệp
Tin tức ngân hàng nổi bật tuần qua: BIDV bứt phá ngoạn mục, lọt Top 50 doanh nghiệp

Tuần qua, nhiều ngân hàng đã có những động thái quan trọng nhằm mở rộng dịch vụ và thu hút khách hàng với hàng loạt diễn biến đáng chú ý liên quan đến hoạt động...

Điểm tin ngân hàng ngày 21/6: Loạt ngân hàng tăng tốc “bơm” tín dụng cho bất động sản
Điểm tin ngân hàng ngày 21/6: Loạt ngân hàng tăng tốc “bơm” tín dụng cho bất động sản

Prudential Việt Nam sở hữu hơn 57 triệu cổ phiếu VietinBank; Vạn Thịnh Phát và đối tác Đức đề xuất 3 tỷ USD tái cơ cấu SCB; Đề xuất không để ngân hàng tham gia...

Techcombank đồng hành chuyển đổi số cùng doanh nghiệp Cần Thơ
Techcombank đồng hành chuyển đổi số cùng doanh nghiệp Cần Thơ

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) phối hợp cùng Sở Khoa học và Công nghệ thành phố Cần Thơ tổ chức “Hội nghị Techcombank đồng hành cùng doanh nghiệp...

Nhiều ưu đãi cho khách hàng hộ kinh doanh, tiểu thương sử dụng Loa thông báo biến động số dư PVcomBank
Nhiều ưu đãi cho khách hàng hộ kinh doanh, tiểu thương sử dụng Loa thông báo biến động số dư PVcomBank

Từ ngày 09/6/2025, Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) chính thức triển khai cung cấp giải pháp Loa thông báo biến động số dư bằng giọng nói, tích hợp nhiều tiện ích vượt...

Techcombank là đại diện duy nhất Việt Nam được giải thưởng Celent Model Bank 2025 về quản lý vận hành xuất sắc
Techcombank là đại diện duy nhất Việt Nam được giải thưởng Celent Model Bank 2025 về quản lý vận hành xuất sắc

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) chính thức được Tổ chức tư vấn tài chính công nghệ hàng đầu thế giới Celent vinh danh tại Celent Model Bank Awards 2025...

Điểm tin ngân hàng ngày 20/6: Tỷ giá USD tăng tại ngân hàng, giảm bất ngờ trên “chợ đen”
Điểm tin ngân hàng ngày 20/6: Tỷ giá USD tăng tại ngân hàng, giảm bất ngờ trên “chợ đen”

KienlongBank dự kiến chia cổ tức "khủng" 60%, tăng vốn điều lệ lên gần 6.000 tỷ đồn; 150.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn trong nửa cuối năm; Đề xuất phạt đến 100 triệu đồng...

Mua bán vàng từ 20 triệu đồng phải chuyển khoản
Mua bán vàng từ 20 triệu đồng phải chuyển khoản

Theo dự thảo, các giao dịch mua bán vàng có giá trị từ 20 triệu đồng trở lên bắt buộc phải thực hiện thông qua tài khoản thanh toán của khách hàng và của doanh nghiệp kinh doanh vàng, tại ngân hàng thương mại hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Agribank khẳng định vị thế Top 100 doanh nghiệp lớn nhất Đông Nam Á năm 2025
Agribank khẳng định vị thế Top 100 doanh nghiệp lớn nhất Đông Nam Á năm 2025

Việc Agribank tiếp tục có mặt trong danh sách Fortune Southeast Asia 500 một lần nữa khẳng định uy tín và quy mô của ngân hàng...

Điểm tin ngân hàng ngày 19/6: Cảng Sài Gòn chuẩn bị thoái toàn bộ hơn 5 triệu cổ phiếu MSB
Điểm tin ngân hàng ngày 19/6: Cảng Sài Gòn chuẩn bị thoái toàn bộ hơn 5 triệu cổ phiếu MSB

PGBank sắp họp cổ đông bất thường để điều chỉnh kế hoạch tăng vốn; MB triển khai gói vay bất động sản với hạn mức lên tới 50 tỷ đồng; Hiệp hội Ngân hàng xây...

Cán bộ nhân viên SeABank chung tay làm sạch 11 bãi biển vì môi trường xanh
Cán bộ nhân viên SeABank chung tay làm sạch 11 bãi biển vì môi trường xanh

Hưởng ứng Ngày Môi trường thế giới 5/6 và Ngày Đại dương thế giới 8/6, trong ngày 7/6/2025 hàng trăm cán bộ nhân viên (CBNV) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, HOSE: SSB)...

Các ngân hàng trung ương dự kiến tiếp tục mua vàng trong 12 tháng tới
Các ngân hàng trung ương dự kiến tiếp tục mua vàng trong 12 tháng tới

Theo khảo sát mới nhất của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), các ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ tiếp tục mua vàng trong 12 tháng tới. Kim loại quý này đang thu...

VPBank dẫn đầu nhóm ngân hàng tư nhân Việt Nam trong Fortune Southeast Asia 500
VPBank dẫn đầu nhóm ngân hàng tư nhân Việt Nam trong Fortune Southeast Asia 500

VPBank tăng 4 bậc lên vị trí 87 trong danh sách 500 doanh nghiệp lớn nhất Đông Nam Á, khẳng định những bước tiến về quy mô, hiệu quả hoạt động và tầm ảnh hưởng...

PVcomBank khẳng định sứ mệnh cộng đồng cùng Robocon 2025
PVcomBank khẳng định sứ mệnh cộng đồng cùng Robocon 2025

Tối 13/6, các trận đấu cuối cùng của vòng chung kết cuộc thi sáng tạo Robot Việt Nam 2025 (Robocon 2025) đã diễn ra tại Nhà thi đấu Ninh Bình, thành phố Hoa Lư, tỉnh...

VnFinance
vnfinance.vn
VnFinance
VnFinance
VnFinance
VnFinance