Bức tranh tài chính của VIB ra sao khi dự chi cổ tức 9% tiền mặt?

Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB) vừa công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 với mục tiêu lợi nhuận 11.550 tỷ đồng, dự chi gần 19% cổ tức và hoàn tất triển khai Basel III theo phương pháp tiêu chuẩn. Thời gian dự kiến tổ chức ĐHĐCĐ thường niên vào ngày 8/4 tại TPHCM.

Theo tài liệu trình cổ đông, VIB đặt mục tiêu tăng trưởng dư nợ tín dụng khoảng 15% trong năm 2026, phù hợp với định hướng điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) theo hướng thận trọng trong bối cảnh áp lực lạm phát, biến động lãi suất và rủi ro địa chính trị vẫn tiềm ẩn, đồng thời yêu cầu kiểm soát chất lượng tín dụng và an toàn hệ thống ngày càng được đặt lên hàng đầu.

Trên nền tảng đó, ngân hàng này kỳ vọng đạt lợi nhuận trước thuế 11.550 tỷ đồng, tăng 27% so với năm 2025, tiếp tục duy trì hiệu quả hoạt động nhờ tối ưu danh mục tài sản, cải thiện biên lợi nhuận và kiểm soát chi phí.

Với chiến lược kinh doanh của mình, VIB đang cho thấy sự thận trọng khi tiếp tục theo đuổi chiến lược tăng trưởng có chọn lọc, tập trung vào chất lượng tài sản và hiệu quả sử dụng vốn. Đồng thời, ngân hàng này cũng tiếp tục củng cố các mảng kinh doanh cốt lõi đồng thời tăng cường năng lực quản trị rủi ro và gia tăng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi nhằm củng cố nền tảng sinh lời bền vững.

Đáng chú ý trong kế hoạch năm 2026, VIB có nêu lên chính sách chi cổ tức với tổng tỷ lệ gần 19%. Trong đó, VIB dự kiến chi trả 9% cổ tức bằng tiền mặt, phát hành 9,5% cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu và 0,24% cổ phiếu theo chương trình ESOP. 

Đây được xem là mức chi trả cân bằng giữa việc đảm bảo lợi ích cổ đông trong ngắn hạn và tăng cường vốn tự có để phục vụ tăng trưởng trong dài hạn.

Bên cạnh đó, VIB đã hoàn tất triển khai Basel III theo phương pháp tiêu chuẩn (SA) từ tháng 12/2025. Việc áp dụng Basel III không chỉ mang ý nghĩa tuân thủ mà còn giúp Ngân hàng nâng cao năng lực quản trị rủi ro, tối ưu phân bổ vốn và gia tăng tính minh bạch trong hoạt động, qua đó tiệm cận các chuẩn mực quốc tế.

Sự kiện này cho thấy mức độ sẵn sàng của ngân hàng cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, trên nền tảng vốn và rủi ro được đo lường chặt chẽ hơn. 

Theo công bố, hệ số an toàn vốn (CAR) của VIB theo chuẩn Basel III đạt trên 12.4%, cải thiện gần 1 điểm phần trăm so với cách tính theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN và cao hơn nhiều so với tỷ lệ tối thiểu 8% theo yêu cầu của Thông tư 14.

Đại diện Ngân hàng cho biết, năm 2026 là một cột mốc trong hành trình chuyển đổi giai đoạn 2017–2026. Đây là năm cuối của hành trình chuyển đổi 10 năm VIB 2.0 và là năm bản lề để ngân hàng hoàn tất quá trình chuyển mình và bước sang chu kỳ tăng trưởng mới VIB 3.0 (2027–2036). Với giai đoạn này, VIB hướng tới tăng trưởng nhanh, bền vững, sáng tạo và hiện đại trên quy mô lớn, dựa trên nền tảng quản trị rủi ro vững chắc, chuẩn mực quốc tế và năng lực mở rộng quy mô hiệu quả.

Ngoài ra, VIB cũng đang cho thấy bước đi thận trọng, có chiều sâu, hướng tới mục tiêu phát triển bền vững trong bối cảnh ngành ngân hàng bước vào giai đoạn cạnh tranh và chuẩn hóa ngày càng cao.

Bức tranh tài chính của VIB trong năm 2025

Theo báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025, VIB có quy mô tài sản lần đầu vượt nửa triệu tỷ đồng, chất lượng tài sản cải thiện rõ nét, hiệu quả hoạt động nâng cao.

Theo đó, tính đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản VIB đạt hơn 556.000 tỷ đồng. Dư nợ tín dụng đạt gần 382.000 tỷ đồng. Động lực này đến từ cả 3 phân khúc là khách hàng cá nhân, doanh nghiệp và định chế tài chính.

Cụ thể, dư nợ khách hàng cá nhân đạt gần 267.000 tỷ đồng, tỷ lệ bán lẻ ở mức 70% – top đầu ngành nhưng cân bằng hơn. VIB tiếp tục mở rộng tín dụng có chọn lọc, tập trung cho vay mua nhà, mua xe, vay kinh doanh hướng đến khách hàng chất lượng cao, tài sản đảm bảo tốt.

Mảng Khách hàng doanh nghiệp & Định chế tài chính đẩy mạnh cho vay vốn lưu động, sản xuất – kinh doanh và đầu tư dự án với các doanh nghiệp đầu ngành có uy tín và năng lực tài chính vững mạnh.

Về huy động, tiền gửi từ khách hàng tăng 10%, đạt gần 306.000 tỷ đồng. Đáng chú ý, số dư CASA và siêu lợi suất tăng 27%, phản ánh hiệu quả chiến lược tối ưu dòng tiền nhàn rỗi với thông điệp "Dẫn đầu xu thế sinh lời".

Bên cạnh đó, bộ giải pháp kết hợp siêu lợi suất và thẻ Smart Card mang lại lợi ích cộng gộp đến 9,3%, trong khi Hi-Depo và iDepo tiếp tục đa dạng hóa danh mục tiền gửi.

Song song tăng trưởng, chất lượng tài sản cải thiện rõ nét. Tỷ lệ nợ xấu cuối 2025 giảm còn 2,16% – thấp nhất 3 năm, giảm 0,28% so với đầu năm. Nợ nhóm 2 cũng giảm 15%.

Năm 2025, VIB có tổng doanh thu hoạt động đạt hơn 20.000 tỷ đồng. Trong đó, thu nhập ngoài lãi đạt hơn 3.900 tỷ (+3%), chiếm gần 20% tổng doanh thu. Lãi thuần dịch vụ đạt hơn 2.100 tỷ (+19%), đóng góp chính từ Thẻ tín dụng và Bảo hiểm.

Ngoài ra, thu nhập từ nợ đã xử lý rủi ro đạt hơn 1.840 tỷ (+48%), nhờ quy trình cải thiện và Luật hóa Nghị quyết 42 phát huy hiệu lực. Kết quả, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 9.100 tỷ đồng (+1%), nhờ nguồn thu đa dạng, chất lượng tài sản cải thiện và chi phí kiểm soát hiệu quả.

Kết thúc năm 2025, VIB đã hoàn thành các mục tiêu chiến lược sớm hơn một năm, duy trì mức tăng trưởng bình quân 20–30%/năm ở các chỉ tiêu trọng yếu như tổng tài sản, tín dụng, quy mô khách hàng và lợi nhuận.