Đầu tháng 6, cuộc đua phát hành trái phiếu "rục rịch" trở lại

Theo Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), tính đến ngày công bố thông tin 2/6/2023, có 4 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp được ghi nhận trong tháng 5/2023 với tổng giá trị 2.600 tỷ đồng.

Cả 4 đợt phát hành này đều của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Khai thác Chế biến khoáng sản Núi Pháo, trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất phát hành 9%/năm.

Lũy kế từ đầu năm đến hết tháng 5/2023, tổng giá trị phát hành trái được ghi nhận là 34.258 tỷ đồng, với 7 đợt phát hành công chúng trị giá 5.521 tỷ đồng, chiếm 16% tổng giá trị phát hành và 19 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 28.737 tỷ đồng, chiếm 84% tổng số.

Có thể thấy, trong tháng 5/2023 thị trường trái phiếu doanh nghiệp thực sự im ắng. Tuy nhiên, bước sang những ngày đầu tháng 6, thị trường trái phiếu đã rục rịch chuyển động trở lại. Song các đợt phát hành trái phiếu đều không có giá trị lớn.

Đơn cử mới đây nhất, CTCP Doanh nghiệp Xã hội Ivy Care (Ivy Care) công bố hoàn tất phát hành lô trái phiếu với lãi suất chỉ 1,33%/năm. So với mặt bằng lãi suất chung (hiện đã giảm mạnh) là 9-10%, mức lãi của Ivy Care thật sự gây “khó hiểu”.

Cụ thể, Ivy Care đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã JHICH2329001 vào ngày 6/6/2023, tổng huy động 15 tỷ đồng. Kỳ hạn 6 năm, đáo hạn vào ngày 31/5/2029. Đơn vị tư vấn phát hành là Chứng khoán SSI.

Lãi suất cố định 1,33%/năm, tuy nhiên trong trường hợp có vi phạm mà không được khắc phục, Ivy Care sẽ phải mua lại trái phiếu trước hạn với mức lãi chênh lệch 15%. 

Theo giấy đăng ký kinh doanh mới nhất, Ivy Care có vốn điều lệ 163,3 tỷ đồng do pháp nhân Singapore có tên JOBHOP PTE.LTD nắm 99%. Ngành nghề kinh doanh chính là tư vấn quản lý (trừ tư vấn tài chính, kế toán, pháp luật).

Trước đó, ngày 6/6, CTCP Hàng không Vietjet (mã VJC)  thông báo đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu VJCH2328001 có giá trị 300 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng, ngày đáo hạn là 31/5/2028. Lãi suất phát hành theo HNX là 12%/năm.

Được biết, ngày 30/5, Vietjet công bố nghị quyết HĐQT thông qua phương án phát hành 2.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp với mệnh giá 100 triệu đồng. Mục đích phát hành nhằm bổ sung nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhằm chi trả các chi phí hoạt động về xăng dầu, chi phí cảng, điều hành bay, kỹ thuật, lương, bảo hiểm, thanh toán đặt cọc tàu bay (PDP) và các chi phí khác.

Lô trái phiếu này được phát hành với lãi suất cố định tối đa 12%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên, các kỳ tính lãi còn lại sẽ tính bằng tổng của biên độ tối đa 3,5%/năm và lãi suất tham chiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng, là trái phiếu doanh nghiệp thông thường, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm…

Ngày 5/6, Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) cũng đã phát hành thành công 3.000 trái phiếu mã TCSCH2325001 với mệnh giá 100 triệu đồng. Lô trái phiếu có tổng giá trị 300 tỷ đồng, được phát hành tại thị trường trong nước và có thời hạn 2 năm; lãi suất phát hành theo HNX là 10,5%/năm.

TCBS huy động hàng trăm tỷ đồng từ kênh trái phiếu trong bối cảnh HĐQT công ty này vừa thông qua phương án chi tiết sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ năm 2023.

Cuối cùng, ngày 1/6, CTCP TDG Global (mã: TDG) hoàn tất phát hành lô trái phiếu TDGH2326001 giá trị 40 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm kể từ ngày phát hành, tức đáo hạn vào ngày 24/3/2026. Đây là loại trái phiếu không được mua lại trước hạn, với lãi suất lên tới 13,7%/năm.

Ngoài ra, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp (Becamex, HoSE: BCM) vừa công bố kế hoạch phát hành trái phiếu lần 1 năm 2023. Số lượng trái phiếu phát hành là 10.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng, tổng giá trị trái phiếu phát hành là 1.000 tỷ đồng, đáo hạn năm 2025, có tài sản đảm bảo và không chuyển đổi, phát hành riêng lẻ thông qua đại lý phát hành.

Theo thông báo ngày 2/6 của Becamex, mục đích phát hành lô trái phiếu này nhằm thanh toán một phần hoặc toàn bộ số tiền gốc và lãi đến hạn các khoản nợ trái phiếu của công ty. Lô trái phiếu này dự kiến phát hành trong tháng 6/2023 và lãi suất tối thiểu dự kiến cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên là 13%/năm (kỳ tính lãi 3 tháng một lần).

Nhận định về thị trường thị trường trái phiếu, TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính – ngân hàng cho rằng, Nghị định số 08/2023/NĐ-CP ngày 5/3/2023 mới chỉ giải quyết được một phần khó khăn chứ chưa thể giải “cơn khát” của thị trường trái phiếu.