Nhận định thị trường chứng khoán ngày 7/1: Thận trọng và quản trị rủi ro chặt chẽ

Thị trường chứng khoán ngày 6/1, VN Index tiếp tục giảm 8,24 điểm (-0,66%) xuống còn 1.246,35 điểm, thủng mốc hỗ trợ 1.250 điểm. Thanh khoản ở mức trung bình với gần 15,5 nghìn tỷ đồng. Sắc đỏ chiếm ưu thế khi nhiều mã giảm sâu, trong đó nhóm cổ phiếu ngân hàng đóng vai trò “mỏ neo”, giúp thị trường tránh đà giảm mạnh hơn.

Khối ngoại bán mạnh vào phiên sáng nhưng quay đầu mua ròng gần 150 tỷ đồng vào phiên chiều, tập trung vào STB, VTP, DHT và VGC. Áp lực từ tỷ giá tiếp tục chi phối tâm lý nhà đầu tư, nhưng không xuất hiện tình trạng bán tháo ồ ạt, phản ánh kỳ vọng thị trường sẽ tích lũy lại trong các phiên tới.

Như vậy, sau phiên giảm mạnh ngày 6/1, VN Index đã chính thức phá vỡ mốc hỗ trợ quan trọng tại 1.250 điểm và vi phạm đường EMA21 ngày, phát tín hiệu rủi ro về khả năng tiếp tục dò đáy. Nếu thị trường không nhanh chóng lấy lại cân bằng trong các phiên tới, VN Index có thể đối mặt với việc test lại vùng hỗ trợ sâu hơn tại 1.239 điểm, thậm chí là 1.200 điểm trong trường hợp áp lực bán gia tăng mạnh.

Tuy nhiên, tín hiệu tích cực có thể đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng và các cổ phiếu trụ cột. Lực cầu tại các mã lớn đang được kỳ vọng sẽ đóng vai trò hỗ trợ, góp phần giảm bớt áp lực bán trên toàn thị trường. Dòng tiền thông minh có thể luân chuyển vào các nhóm ngành có nền tảng cơ bản tốt, giúp tạo điểm tựa cho thị trường trong ngắn hạn.

Trong kịch bản rủi ro, nếu VN Index tiếp tục giảm qua ngưỡng 1.239 điểm, xu hướng giảm sẽ được xác nhận rõ ràng hơn khi các đường MA ngắn hạn (10-20 ngày) cắt xuống các đường MA dài hạn (50-200 ngày). Khi đó, việc hạ tỷ trọng cổ phiếu và quản trị rủi ro trở thành yếu tố tối quan trọng.

Nhà đầu tư nên tránh mở mới các vị thế mua và ưu tiên cài đặt lệnh tự động cho các danh mục hiện tại để giảm thiểu rủi ro. Giai đoạn này cần giữ thái độ thận trọng và chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn về xu hướng thị trường trước khi có những quyết định đầu tư mới.