Hoán đổi nợ thành cổ phiếu: Một doanh nghiệp chính thức đặt chân vào nhóm cổ đông lớn HAGL

Hướng Việt trở thành cổ đông lớn thông qua hoán đổi nợ

Mới đây, CTCP Tư vấn Đầu tư Hướng Việt đã chính thức trở thành cổ đông lớn sau khi nhận về hơn 60 triệu cổ phiếu HAG, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong quá trình tái cấu trúc tài chính của Tập đoàn.

Theo công bố, Hướng Việt đã hoán đổi khoản nợ hơn 720 tỷ đồng để lấy 60,06 triệu cổ phiếu HAG, tương ứng tỷ lệ sở hữu 4,74%. Sau thương vụ, tổng số cổ phần HAG do Hướng Việt và các bên liên quan nắm giữ là gần 75,6 triệu đơn vị, chiếm 5,96% vốn điều lệ, qua đó chính thức gia nhập nhóm cổ đông lớn.

Trong đó, Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc, người đại diện theo pháp luật của Tư vấn đầu tư Hướng Việt, ông Võ Quang Long sở hữu 92.000 cổ phiếu (0,01%); Thành viên HĐQT, ông Đào Duy Hải sở hữu 43.500 cổ phiếu (0,003%) và công ty con là Chứng khoán OCBS sở hữu 15,4 triệu cổ phiếu (1,22%). Ngày thực hiện giao dịch là ngày 25/9.

Trước đó, HAGL đã phân phối thành công 210 triệu cổ phiếu phổ thông cho một nhóm chủ nợ, tương ứng với việc hoán đổi khoản nợ có tổng giá trị 2.520 tỷ đồng. Giá trị hoán đổi được ấn định ở mức 12.000 đồng cho một cổ phiếu.

Danh sách các chủ nợ tham gia vào đợt hoán đổi nợ lần này ngoài Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư Hướng Việt còn có năm nhà đầu tư cá nhân, gồm bà Nguyễn Thị Đào, ông Phan Công Danh, ông Nguyễn Anh Thảo, ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung.

Theo quy định của đợt phát hành, toàn bộ 210 triệu cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời gian một năm, kể từ ngày 25/9/2025.

Chính thức thoát lỗ lũy kế

Việc chuyển đổi nợ thành vốn góp diễn ra trong bối cảnh HAGL công bố kết quả kinh doanh khởi sắc nửa đầu năm 2025, qua đó chính thức thoát lỗ lũy kế. Tuy vậy, báo cáo tài chính bán niên đã soát xét vẫn đưa ra ý kiến nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục, do nợ ngắn hạn vượt quá tài sản ngắn hạn. Điều này cũng khiến cổ phiếu HAG chưa đủ điều kiện được HoSE cấp lại margin, dù đã thoát diện cảnh báo.

Giải trình về vấn đề này, HAG cho biết tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2025 đã soát xét, Tập đoàn xây dựng kế hoạch kinh doanh cho 12 tháng tới với các nguồn dòng tiền dự kiến, bao gồm: thanh lý một phần các khoản đầu tư tài chính và tài sản; thu hồi các khoản cho vay từ đối tác; dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chính đang triển khai; nguồn thu tài chính khác như phát hành trái phiếu riêng lẻ; các khoản vay từ ngân hàng thương mại theo thỏa thuận tín dụng hiện có; cùng với việc được phê duyệt hoãn thanh toán theo phương án tái cơ cấu nợ với các bên cho vay.

HAG cho biết, tập đoàn cũng đang trong quá trình làm việc với các bên cho vay về việc điều chỉnh các điều khoản đã bị vi phạm của các hợp đồng trái phiếu và hợp đồng vay liên quan. Đồng thời, Tập đoàn đang tiến hành lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản để thông qua phương án hoán đổi một phần khoản vay và khoản phải trả các bên khác thành vốn cổ phần. 

Trong năm 2025, hoạt động kinh doanh từ xuất khẩu chuối, sầu riêng tiếp tục mang lại dòng tiền lớn cho Tập đoàn.

Trước diễn biến tích cực trong nửa đầu năm, Hội đồng quản trị HAGL đã thống nhất điều chỉnh tăng kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế cả năm 2025. Theo đó, doanh thu thuần mục tiêu nâng lên mức 7.100 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế kỳ vọng đạt 1.550 tỷ đồng, thay vì kế hoạch được thông qua từ đầu năm.