Kinh Bắc chuẩn bị thu về 700 tỷ đồng từ phát hành trái phiếu

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (mã: KBC) vừa công bố thông tin bất thường gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM cùng các cổ đông về phương án phát hành trái phiếu mới.

Lô trái phiếu dự kiến phát hành có mã KBCL12601 với tổng giá trị tối đa theo mệnh giá là 700 tỷ đồng. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng với kỳ hạn kéo dài 3 năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của KBC. Lãi suất áp dụng là sự kết hợp giữa cố định và thả nổi, đồng thời đây không phải là nợ thứ cấp.

Kinh Bắc cho biết toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành này sẽ được dùng để cơ cấu lại các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp.

Đáng chú ý, Kinh Bắc lên kế hoạch phát hành mới trong bối cảnh lô trái phiếu duy nhất mã KBCH2426001 đang lưu hành sẽ đáo hạn vào cuối tháng 8/2026. Lô trái phiếu này được KBC phát hành vào tháng 8/2024, có giá trị 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 2 năm và lãi suất cố định 10,5%/năm.

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng nợ phải trả của Kinh Bắc đạt hơn 47.106 tỷ đồng, tương đương 64% tổng nguồn vốn và gấp 1,7 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, dư nợ vay ngắn hạn là hơn 3.718 tỷ đồng và vay dài hạn vượt mức 28.958 tỷ đồng. Tổng dư nợ vay của Kinh Bắc cũng đã vượt qua quy mô vốn chủ sở hữu (26.995 tỷ đồng).

Ở một diễn biến liên quan, Công ty CP Phát triển Xanh Bền vững Châu Á Thái Bình Dương đã đăng ký mua vào 10 triệu cổ phiếu KBC trong khoảng thời gian từ ngày 29/7 đến ngày 26/8/2026 với mục tiêu đầu tư tài chính. Nếu giao dịch diễn ra thành công, tỷ lệ sở hữu của đơn vị này tại Kinh Bắc sẽ tăng từ 9,19% (tương đương 86,55 triệu cổ phiếu) lên 10,25% vốn điều lệ (tương đương 96,55 triệu cổ phiếu).

Về kết quả kinh doanh, trong quý II/2026, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu thuần đạt 589 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Dù vậy, do giá vốn tăng cao, lợi nhuận gộp của công ty giảm mạnh xuống còn gần 200 tỷ đồng (so với mức 538 tỷ đồng của quý II năm trước). Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý II chỉ đạt 34 tỷ đồng, giảm tới 91% so với cùng kỳ.

Doanh nghiệp giải thích nguyên nhân lợi nhuận sụt giảm mạnh là do hơn 170 ha đất công nghiệp đã ký hợp đồng cho thuê nhưng chưa thể bàn giao vì vướng mắc trong khâu đền bù và giải phóng mặt bằng. KBC kỳ vọng khoản doanh thu từ diện tích đất này sẽ được ghi nhận vào cuối năm 2026.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của Kinh Bắc đạt 1.925 tỷ đồng, giảm 46% và lợi nhuận sau thuế đạt 269 tỷ đồng, giảm gần 80% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2026, doanh nghiệp của ông Đặng Thành Tâm đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất đạt 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 3.000 tỷ đồng - mức lãi kỷ lục trong lịch sử hoạt động. 

Tuy nhiên, kết thúc nửa đầu năm, Kinh Bắc mới chỉ hoàn thành khoảng 19% kế hoạch doanh thu và 9% chỉ tiêu lợi nhuận năm.