vnfinance.vn
Thứ hai, 01/08/2022, 11:35 AM
  • Click để copy

Dòng tiền thuần tại CII âm nặng, hơn 139 tỷ đồng nợ xấu

Nửa đầu năm 2022, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE: CII) bất ngờ báo lãi tăng đột biến gấp 6 lần cùng kỳ. Về tình hình tài chính, dư nợ vay cuối quý 2/2022 hơn 15.000 tỷ đồng, gần 73% là nợ vay dài hạn. Trong đó, dư nợ trái phiếu là 4.384 tỷ đồng.

loi-nhuan-CII-1

Lợi nhuận tại CII không đến từ kinh doanh chính

Trong quý 2/2022, CII ghi nhận doanh thu đạt hơn 948 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt gần 127 tỷ đồng, tăng 89% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp tăng từ 35,9% lên 47,8%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 26% so với cùng kỳ lên 453 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm 40%, chỉ thu về gần 200 tỷ đồng;

Các loại chi phí giảm so với cùng kỳ như chi phí tài chính giảm 18% về 321 tỷ đồng; chi phí bán hàng giảm 22% còn 18,7 tỷ đồng và quản lý doanh nghiệp giảm 26% còn 106 tỷ đồng, các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Đáng nói, xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp), trong quý 2/2022, Công ty ghi nhận lãi 6,93 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 200,83 tỷ đồng. Như vậy, hoạt động kinh doanh cốt lõi đóng góp không đáng kể, lợi nhuận Công ty chủ yếu đến từ doanh thu tài chính.

loi-nhuan-tai-CII
Nguồn: BCTC hợp nhất quý 2/2022 tại CII

Nửa đầu năm, doanh thu thuần của CII đạt 1.660 tỷ đồng, giảm 16%. Trong đó, nguồn thu chính là từ thu phí giao thông đạt 706 tỷ đồng, tăng 27%. Song doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản đạt 667 tỷ đồng, giảm gần 40% kéo tổng doanh thu thuần giảm

Bên cạnh đó, CII cũng có doanh thu 1.116 tỷ đồng từ hoạt động tài chính, tăng 114%, phần lớn đến từ lợi nhuận thoái vốn Năm Bảy Bảy (NBB) từ công ty con thành công ty liên kết.

Lợi nhuận sau thuế đạt 812 tỷ đồng, tăng gấp 6 lần. Lãi ròng đạt gần 721 tỷ đồng, gấp gần 23 lần. So với kế hoạch năm với tổng doanh thu hơn 8.010 tỷ đồng, lãi ròng mục tiêu gần 757 tỷ đồng, CII mới thực hiện được 21% doanh thu và đạt tới 95% chỉ tiêu lợi nhuận đề ra.

Từ tháng 10 đến nay, CII liên tục thông báo thoái vốn Năm Bảy Bảy (Mã: NBB) để cân đối tài chính. Riêng 2021, CII công bố thu về hơn về hơn 1.000 tỷ đồng từ việc thoái 25,4 triệu cổ phiếu NBB. Tuy nhiên, do lúc đó Năm Bảy Bảy vẫn là công ty con nên khoản lợi nhuận này được ghi nhận vào lợi nhuận chưa phân phối mà không được hạch toán vào lợi nhuận hợp nhất, dẫn đến tình trạng CII lỗ ròng hơn 240 tỷ đồng, lần đầu tiên từ khi niêm yết.

Riêng nửa đầu năm nay, việc thoái vốn NBB đã đem về cho CII số tiền 794 tỷ đồng. Mới đây, CII vừa đăng ký bán 10 triệu cổ phiếu NBB trong thời gian từ ngày 7/7 đến ngày 5/8, nhằm giảm tỷ lệ sở hữu từ 47,51% về 37,52%.

loi-nhuan-CII

Dù lợi nhuận tăng trưởng đột biến song dòng tiền thuần trong kỳ tại CII lại đang ở trạng thái âm.

Cụ thể, theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trong 6 tháng đầu năm 2022, mặc dù dòng tiền kinh doanh và đầu tư đều có giá trị dương nhưng công ty đã chi hơn 3.615 tỷ đồng để trả nợ gốc vay kéo dòng tiền thuần trong kỳ âm hơn 277 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2021 chỉ âm hơn 42 tỷ đồng.

CII đi vay gần 15.000 tỷ đồng, nợ xấu hơn 139 tỷ đồng

Tính đến cuối quý 2/2022, CII ghi nhận 30.193 tỷ đồng tổng tài sản, giảm 2% so với đầu năm. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn hơn 2.981 tỷ đồng, giảm 15%, chiếm 10% tổng tài sản; các khoản phải thu dài hạn đạt 6.601 tỷ đồng, chiếm 22% tổng tài sản; hàng tồn kho đạt 4.051 tỷ đồng, chiếm 13% tổng tài sản;…

Đáng chú ý, hơn 4.051 tỷ đồng hàng tồn kho tại CII chủ yếu là bất động sản dở dang (bao gồm chi phí đầu tư và phát triển) lên tới hơn 3.356 tỷ đồng tập trung ở dự án khu nhà ở chung cư tại lô 3,15 (2.685 tỷ đồng) và dự án cao ốc 152 Điện Biên Phủ (651 tỷ đồng).

Đặc biệt, tính đến cuối quý 2/2022, CII có hơn 139 tỷ đồng nợ xấu nhưng giá trị có thể thu hồi là 37 tỷ đồng. Ngoài ra, CII đang dành ra 2.422 tỷ để rót vốn vào các công ty liên doanh liên kết và các thành viên khác, tăng thêm 900 tỷ so với ngày đầu năm.

loi-nhuan-CII-1
BCTC hợp nhất quý 2/2022 tại CII

Xét về tình hình nợ vay, tại thời điểm 30/6/2022, tổng dư nợ vay tại CII hơn 15.000 tỷ đồng, gần 73% là nợ vay dài hạn. Trong đó, dư nợ trái phiếu tại CII tính đến cuối quý 2/2022 là 4.384 tỷ đồng, chiếm khoảng 29% tổng nợ vay, các lô trái phiếu có lãi suất từ 10% đến 11%.  Như vậy, CII đang đi vay với số tiền bằng một nửa tổng tài sản.

Trong nửa đầu năm, CII thu về 284 tỷ đồng lãi tiền gửi, trái phiếu và tiền cho vay. Chi phí lãi vay phải trả trong cùng thời gian là 556 tỷ đồng.   

Về nợ vay ngắn hạn, CII đang vay nhiều nhất tại Công ty TNHH City Garden Thủ Thiêm hơn 690 tỷ đồng. Được biết, năm 2020, CII chuyển nhượng 80% vốn góp trong Dự án Thủ Thiêm River Park (TTRVP) cho City Garden (CG) - thành viên của CTCP Phát Triển và Tài Trợ Địa Ốc R.C (Refico). Do đó, BĐS Thủ Thiêm River Park không còn là công ty liên kết của CII.

Ngoài ra, CII còn hơn 2.019 tỷ đồng trái phiếu đến hạn trả.

Về khoản nợ vay dài hạn, ngân hàng Vietinbank đang là chủ nợ lớn nhất, với gần 4.258 tỷ đồng.

no-vay-tai-CII
no-vay-tai-CII-1
no-vay-tai-CII-2
no-vay-tai-CII-3
Chi tiết nợ vay tại CII (nguồn: BCTC hợp nhất quý 2/2022)

Cách đây không lâu, doanh nghiệp cho biết hoạt động thu phí giao thông bước vào giai đoạn ổn định (sau khi gián đoạn vì COVID-19) và dự án cao ốc văn phòng 152 Điện Biên Phủ đi vào khai thác nên doanh thu CII đã tăng trưởng trở lại.

CII cho biết, đối với dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, CII dự kiến bắt đầu thu phí hoàn vốn trong quý III sắp tới. Các dự án bất động sản đang trong giai đoạn hoàn thiện và dự kiến ghi nhận doanh thu trong 6 tháng cuối năm. Còn việc giảm tỷ lệ sở hữu tại công ty con và thu hồi vốn đầu tư đang được diễn ra đúng kế hoạch.

Cập nhật về tình hình trả nợ trái phiếu của công ty mẹ, CII cho biết các dự án BOT Xa lộ Hà Nội và Cao ốc 152 Điện Biên Phủ đã đi vào khai thác đã đem lại dòng tiền cho công ty. Công ty mẹ đã thanh toán 350 tỷ đồng tiền lãi trái tức và 870 tỷ tiền nợ gốc trái phiếu, đưa tổng số dư nợ trái phiếu về khoảng 6.470 tỷ đồng tính đến cuối quý II. Trước đó, công ty đã đề ra mục tiêu đến cuối năm sẽ giảm dư nợ trái phiếu về khoảng 6.000 tỷ đồng.

Trong 6 tháng cuối năm, nghĩa vụ nợ gốc trái phiếu đến hạn đối với công ty mẹ CII còn 200 tỷ đồng. CII tự tin sẽ thanh toán đầy đủ nghĩa vụ trái phiếu đến hạn trong năm nay và dự kiến sẽ thanh toán trước hạn khoảng 2.800 tỷ đồng nợ gốc trái phiếu đáo hạn trong năm 2023. Dự kiến số dư trái phiếu tới cuối quý I/2023 sẽ còn 3.700 tỷ.

Trước đó vào đầu năm, lãnh đạo CII đã trấn an cổ đông rằng rằng các khó khăn trong hoạt động kinh doanh của CII chỉ tạm thời trong ngắn hạn, khi COVID-19 được kiểm soát, các dự án bất động sản sắp hoàn thành dự kiến sẽ bàn giao trong năm 2022, các dự án BOT trọng điểm đã và sẽ được đưa vào khai thác bắt đầu từ cuối năm 2021 và năm 2022 sẽ cải thiện đáng kể tình hình tài chính của CII.


Ladophar thay Tổng Giám đốc, dừng phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Ladophar thay Tổng Giám đốc, dừng phát hành cổ phiếu riêng lẻ
18/08/2022 Doanh nghiệp

Trước thềm Đại hội đồng cổ đông bất thường diễn ra ngày 19/8, Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Dược Lâm Đồng (Ladophar) đã có quyết định thay Tổng Giám đốc...

Kiểm tra gần 60 đơn vị giải ngân vốn đầu tư công dưới mức 35%
Kiểm tra gần 60 đơn vị giải ngân vốn đầu tư công dưới mức 35%
18/08/2022 Doanh nghiệp

Mới đây, Thủ tướng Chính phủ ban hành Công văn số 727/TTg-KTTH phân công các Tổ công tác kiểm tra, đôn đốc giải ngân vốn đầu tư công năm 2022 tại một số Bộ,...

CTCP Năng lượng và Bất động sản MCG bị cưỡng chế ngừng sử dụng hóa đơn
CTCP Năng lượng và Bất động sản MCG bị cưỡng chế ngừng sử dụng hóa đơn
18/08/2022 Doanh nghiệp

Cục Thuế Hà Nội vừa công bố quyết định về việc cưỡng chế thi hành quyết định hành chính về quản lý thuế bằng biện pháp ngừng sử dụng hoá đơn...

HBC phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho đối tác Nhật Bản
HBC phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho đối tác Nhật Bản
17/08/2022 Doanh nghiệp

HĐQT của CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HOSE: HBC) vừa phê duyệt phương án phát hành riêng lẻ 5 triệu cổ phiếu cho Sanei Architecture Planning Co., Ltd của Nhật Bản.

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt loạt doanh nghiệp vi phạm về phát hành trái phiếu
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt loạt doanh nghiệp vi phạm về phát hành trái phiếu

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) vừa có quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với loạt doanh nghiệp vi phạm về phát hành trái phiếu như Bất động sản Seaside Homes...

Thêm 100 tỷ đồng trái phiếu đổ về Trungnam Group khi sắp đến ngày đáo hạn
Thêm 100 tỷ đồng trái phiếu đổ về Trungnam Group khi sắp đến ngày đáo hạn
17/08/2022 Doanh nghiệp

Từ tháng 1/2022 đến hết tháng 7/2022, Trungnam Group đã huy động thành công 2.800 tỷ đồng trái phiếu qua 4 đợt phát hành với kỳ hạn từ 1 đến 2 năm...

Động lực mới từ chiến lược liên kết logistics
Động lực mới từ chiến lược liên kết logistics
17/08/2022 Doanh nghiệp

Một liên kết giữa các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực logistics và dịch vụ hỗ trợ tại Việt Nam vừa được thiết lập. Giao thương giữa Việt Nam với thế giới...

Đất Xanh của ông Lương Trí Thìn muốn “ôm” 800 triệu cổ phần của công ty con
Đất Xanh của ông Lương Trí Thìn muốn “ôm” 800 triệu cổ phần của công ty con
16/08/2022 Doanh nghiệp

Cụ thể, Đất Xanh sẽ đặt mua 800 triệu cổ phần, giámua dự kiến là 10.000 đồng/cp, tương đương số tiềnphải chi dự kiến là 8.000 tỷ đồng.

Ông Dương Công Minh làm Cố vấn Cao cấp HĐQT của Bamboo Airways
Ông Dương Công Minh làm Cố vấn Cao cấp HĐQT của Bamboo Airways
16/08/2022 Doanh nghiệp

Mới đây, HĐQT Hãng hàng không Bamboo Airways thông tin, doanh nhân Dương Công Minh đã nhận lời trở thành Cố vấn Cao cấp HĐQT của Hãng.

Kinh Bắc có gặp khó với khoản nợ trái phiếu đáo hạn nghìn tỷ?
Kinh Bắc có gặp khó với khoản nợ trái phiếu đáo hạn nghìn tỷ?

Kinh Bắc có 500 - 600 tỷ đồng nợ trái phiếu đáo hạn trong nửa cuối năm 2022 và 2.900 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2023 khiến doanh nghiệp gặp khó về dòng tiền.

Bức tranh kinh doanh u ám của doanh nghiệp bảo hiểm: Lợi nhuận tại MIG giảm sâu nhất, BLI lỗ nặng
Bức tranh kinh doanh u ám của doanh nghiệp bảo hiểm: Lợi nhuận tại MIG giảm sâu nhất, BLI lỗ nặng
16/08/2022 Doanh nghiệp

Các doanh nghiệp bảo hiểm ghi nhận quả kinh doanh quý 2/2022 và 6 tháng đầu năm 2022 không mấy lạc quan do diễn biến của thị trường chứng khoán không thuận lợi khiến...

Thị trường bán lẻ dược phẩm: Sau Thế Giới Di Động, FPT Retail thêm loạt ông lớn gia nhập cuộc chơi 'đốt tiền'
Thị trường bán lẻ dược phẩm: Sau Thế Giới Di Động, FPT Retail thêm loạt ông lớn gia nhập cuộc chơi 'đốt tiền'
16/08/2022 Doanh nghiệp

Hai năm đại dịch có thể coi là thời điểm bùng nổ của ngánh bán lẻ dược phẩm, nhất là các mô hình hiện đại như chuỗi nhà thuốc. Ba chuỗi nhà thuốc lớn nhất...

Cenland chi 760 tỷ đồng đầu tư vào dự án Thanh Lâm - Đại Thịnh 2 tại Mê Linh
Cenland chi 760 tỷ đồng đầu tư vào dự án Thanh Lâm - Đại Thịnh 2 tại Mê Linh

Cen Land vừa công bố nghị quyết về việc thông qua đầu tư các bất động sản thuộc dự án Khu đô thị mới Thanh Lâm - Đại Thịnh 2.

Doanh nghiệp sẽ phá sản nếu không nới room tín dụng
Doanh nghiệp sẽ phá sản nếu không nới room tín dụng
15/08/2022 Doanh nghiệp

Từ những phản ánh của cộng đồng doanh nghiệp (DN), Ban IV cho rằng, việc cần thiết lúc này là phải có các biện pháp kiểm soát mức tăng lạm phát một cách hợp lý...

Manulife Việt Nam được vinh danh là 'Công ty Bảo hiểm của Năm'
Manulife Việt Nam được vinh danh là 'Công ty Bảo hiểm của Năm'
15/08/2022 Doanh nghiệp

Manulife Việt Nam vừa được vinh danh là “Công ty bảo hiểm của năm” tại Giải thưởng Asia Trusted Life Agents & Advisers Awards 2022 lần thứ 7 năm 2022.

Tổng tài sản thị trường bảo hiểm đạt gần 765 nghìn tỷ đồng
Tổng tài sản thị trường bảo hiểm đạt gần 765 nghìn tỷ đồng
15/08/2022 Doanh nghiệp

Theo Bộ Tài chính, tính đến hết tháng 7/2022, thị trường bảo hiểm có tổng tài sản ước đạt 764.978 tỷ đồng (tăng 21,35% so với cùng kỳ năm trước), trong đó các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ ước đạt 110.601 tỷ đồng, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ ước đạt 654.377 tỷ đồng.

Nửa đầu năm 2022, 'hệ sinh thái' của Tập đoàn Bảo Việt làm ăn ra sao?
Nửa đầu năm 2022, 'hệ sinh thái' của Tập đoàn Bảo Việt làm ăn ra sao?
14/08/2022 Doanh nghiệp

Tập đoàn Bảo Việt đang cung cấp đầy đủ các dịch vụ tài chính như bảo hiểm, ngân hàng, đầu tư, môi giới, quản lý quỹ, bất động sản…

Một số doanh nghiệp do Tập đoàn VNPT góp vốn đầu tư đang bị thua lỗ
Một số doanh nghiệp do Tập đoàn VNPT góp vốn đầu tư đang bị thua lỗ
14/08/2022 Doanh nghiệp

Bên cạnh những doanh nghiệp làm ăn có lãi, một số doanh nghiệp do VNPT góp vốn đầu tư đang bị thua lỗ gồm Công ty Stream Net...

BAF nhận chuyển nhượng cổ phần tại Đầu tư Nông nghiệp Tân Châu
BAF nhận chuyển nhượng cổ phần tại Đầu tư Nông nghiệp Tân Châu
13/08/2022 Doanh nghiệp

CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (HOSE: BAF) đưa ra thông báo quyết định về việc nhận chuyển nhượng của Công ty TNHH Đầu tư Nông nghiệp Tân Châu.



vnfinance.vn