Ngân hàng nào đang kiếm tiền tốt nhất từ hoạt động cho vay?

Thu nhập lãi thuần là chỉ tiêu phản ánh rõ nét nhất hiệu quả của hoạt động tín dụng truyền thống tại các nhà băng, được xác định bằng chênh lệch giữa thu nhập từ lãi đầu ra và chi phí trả lãi đầu vào.

Trong 6 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận các ngân hàng tiếp tục cho tín hiệu tích cực khi phần lớn ghi nhận tăng trưởng hai chữ số, thậm chí có ngân hàng tăng bằng lần. Trong đó, thu nhập lãi thuần tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của hầu hết ngân hàng nhờ tín dụng tiếp tục được đẩy mạnh.

Sự tăng trưởng này cũng phản ánh phần nào xu hướng phục hồi của nhu cầu tín dụng và khả năng tối ưu hóa chi phí vốn của các ngân hàng. Tuy nhiên, hiệu quả kiếm tiền từ hoạt động cho vay giữa các nhà băng có sự phân hóa rõ rệt, phụ thuộc lớn vào quy mô tệp khách hàng, cơ cấu danh mục dư nợ và năng lực kiểm soát nợ xấu.

"Ông lớn" Vietinbank dẫn đầu về quy mô thu nhập từ tín dụng

Tổng hợp từ báo cáo tài chính tại các ngân hàng, ghi nhận VietinBank hiện là đơn vị đứng đầu hệ thống về quy mô thu nhập từ tín dụng.

Trong 6 tháng đầu năm 2026, VietinBank tạo ấn tượng khi tăng 28% so với cùng kỳ, mang về hơn 40.100 tỷ đồng từ thu nhập lãi thuần, vượt Agribank và các BIg4 khác trở thành quán quân toàn ngành về cấu phần thu nhập này.

Cụ thể, 6 tháng đầu năm, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự tại Vietinbank đạt hơn 88.591 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ. Trong đó, chủ yếu thu nhập lãi cho vay khách hàng hơn 74.729 tỷ đồng và hơn 6.542 tỷ đồng thu nhập lãi tiền gửi.

Sau khi trừ hơn 48.475 tỷ đồng chi phí phí lãi và các chi phí tương tự, Vietinbank thu về hơn 40.100 tỷ đồng thu nhập lãi thuần.

Ngay phía sau là Agribank với hơn 38.420 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tăng 11% so với cùng kỳ. Tiếp đến là Vietcombank đạt hơn 36.790 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, VPBank đã vượt BIDV vươn lên vị trí thứ 4 với hơn 34.930 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tăng 30% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng mạnh từ cho vay. Ngân hàng MB và Techcombank giữ các vị trí tiếp theo với thu nhập lãi thuần lần lượt là 31.807 tỷ đồng và 20.285 tỷ đồng.

Nhìn rộng hơn, năm ngân hàng gồm VietinBank, Agribank, Vietcombank, VPBank và BIDV đã tạo ra hơn 183.000 tỷ đồng thu nhập lãi thuần chỉ trong 6 tháng đầu năm 2026.

Con số này cho thấy lợi nhuận từ hoạt động tín dụng đang tập trung ngày càng mạnh vào nhóm ngân hàng quy mô lớn. Đây cũng là những tổ chức có lợi thế vượt trội về quy mô tài sản, năng lực huy động vốn và khả năng mở rộng tín dụng.

Tuy nhiên, kiếm được nhiều tiền chưa chắc đã đồng nghĩa với việc kiếm tiền hiệu quả hơn. Thu nhập lãi thuần phản ánh quy mô lợi nhuận mà ngân hàng tạo ra từ hoạt động cho vay. Nhưng để đánh giá hiệu quả thực sự của hoạt động này, giới tài chính thường nhìn vào một chỉ tiêu khác quan trọng không kém: biên lãi thuần (NIM).

NIM cho biết mỗi đồng tài sản sinh lãi đang tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau khi trừ chi phí vốn. Đây được xem là thước đo phản ánh chất lượng sinh lời cốt lõi của ngân hàng.

Theo báo cáo ngành ngân hàng mà Chứng khoán Yuanta Việt Nam, vừa công bố trong quý II/2026, biên sinh lời (NIM) cải thiện nhờ kéo dài kỳ hạn cho vay NIM của toàn ngành.

Cụ thể, NIM quý II tăng 16 điểm % so với quý trước lên 3,15% nhờ tái định giá các khoản cho vay nhưng vẫn giảm 10 điểm % so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy chi phí vốn tăng nhanh hơn lợi suất tài sản trong cùng kỳ.

Lợi suất tài sản toàn ngành tăng 92 điểm % lên 7,7%, trong khi chi phí vốn (COF) tăng 105 điểm % lên 4,79% trong quý II/2026.

VPBank hiện dẫn đầu toàn ngành với NIM quý II/2026 đạt trên 5%, mức cao nhất trong hệ thống ngân hàng niêm yết. Theo sau là HDBank và ngân hàng MB với NIM trên 4%. Điều này cho thấy khả năng tạo lợi nhuận trên mỗi đồng vốn của VPBank vượt xa phần lớn đối thủ.

Như vậy, không phải ngân hàng nào có thu nhập lãi thuần lớn nhất cũng sở hữu NIM cao nhất. VietinBank đang dẫn đầu về quy mô lợi nhuận tín dụng, còn VPBank là ngân hàng có khả năng tạo ra biên lợi nhuận tốt nhất trên mỗi đồng vốn được sử dụng. 

Thu nhập lãi thuần tăng trưởng mạnh ở ngân hàng quy mô nhỏ và trung bình

Bên cạnh nhóm ngân hàng dẫn đầu, thu nhập lãi thuần tại nhóm ngân hàng quy mô nhỏ và trung bình cũng tăng rất mạnh trong 6 tháng đầu năm 2026.

Đặc biệt, mức tăng trưởng cao tiếp là BVBank với thu nhập lãi thuần tăng 46% so với cùng kỳ, đạt 1.680 tỷ đồng. Trong đó, chủ yếu nhờ thu nhập lãi cho vay khách hàng và các tổ chức tín dụng khác tăng trưởng 34% so với cùng kỳ, đạt hơn 4.200 tỷ đồng và đặc biệt, thu nhập lãi tiền gửi hơn 1.064 tỷ đồng, tăng mạnh 249% so với cùng kỳ.

Không kém cạnh, thu nhập lãi thuần tại NCB cũng tăng hơn 44% đạt 1.826 tỷ đồng, nhờ chủ yếu tín dụng tăng trưởng gần 37% trong nửa đầu năm.

Nửa đầu năm 2026, thu nhập lãi thuần tại BAC A BANK đạt hơn 2.250 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ. Trong đó chủ yếu nhờ thu nhập lãi cho vay hơn 6.500 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ và thu nhập lãi tiền gửi cũng tăng vọt 139% so với cùng kỳ, song chỉ chiếm gần 411 tỷ đồng.

Ngoài ra, thu nhập lãi thuần tại MSB cũng tăng gần 22% đạt 6.199 tỷ đồng, động lực tăng cũng nhờ tín dụng. Thu nhập lãi thuần tại VietBank cũng tăng trưởng gần 27% so với cùng kỳ, đạt 1.762 tỷ đồng.

Mặc dù quy mô tuyệt đối chưa lớn, nhưng tốc độ tăng trưởng tại các ngân hàng này cho thấy những nỗ lực tái cơ cấu đang dần mang lại kết quả.

Ở chiều ngược lại, vẫn có một số ít ngân hàng ghi nhận giảm nguồn thu từ thu nhập lãi thuần như Saigonbank giảm 18% đạt 370 tỷ đồng; Eximbank giảm nhẹ gần 2% đạt 2.776 tỷ đồng.