Nhựa Tiền Phong lãi hơn 1.000 tỷ đồng sau 9 tháng, dòng tiền kinh doanh cải thiện

Nhựa Tiền Phong lãi gần 290 tỷ đồng trong quý III/2026

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 vừa công bố, Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong (HNX: NTP) ghi nhận doanh thu thuần hơn 2.106 tỷ đồng, tăng 30,8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 353 tỷ đồng, tăng 12,6%, trong khi lợi nhuận sau thuế gần 290 tỷ đồng, tăng 12,4%.

Trong văn bản giải trình gửi cơ quan quản lý, Nhựa Tiền Phong cho biết lợi nhuận sau thuế quý III tăng chủ yếu nhờ doanh thu bán hàng cải thiện so với cùng kỳ.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất, giá vốn hàng bán quý III/2026 tăng 32% so với cùng kỳ năm trước, lên gần 1.466 tỷ đồng, cao hơn tốc độ tăng doanh thu. Theo đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 31% xuống 30,4%, dù lợi nhuận gộp vẫn tăng 28,3%, đạt khoảng 640 tỷ đồng.

Cùng với đó, chi phí bán hàng tăng 71,6%, lên hơn 225 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng 84,4%, lên gần 70 tỷ đồng so với quý III/2025. Ở chiều ngược lại, doanh thu tài chính đạt hơn 82 tỷ đồng, tăng gần 75%, giúp chênh lệch giữa doanh thu và chi phí tài chính cải thiện.

Tính chung 9 tháng đầu năm 2026, Nhựa Tiền Phong ghi nhận doanh thu thuần hơn 5.751 tỷ đồng, tăng 18,1% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt gần 1.233 tỷ đồng, tăng 29,9%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.022 tỷ đồng, tăng 29,3% so với cùng kỳ 2025.

Trong đó, giá vốn hàng bán chỉ tăng 14,1%, thấp hơn tốc độ tăng doanh thu, giúp lợi nhuận gộp đạt hơn 1.900 tỷ đồng, tăng 27,1%. Biên lợi nhuận gộp theo đó cải thiện từ 30,7% lên 33%.

Đối chiếu với kế hoạch năm, doanh thu bán thành phẩm trong 9 tháng tương đương khoảng 78,9% mục tiêu doanh thu bán sản phẩm 7.330 tỷ đồng. Về lợi nhuận, sau khi loại trừ gần 35 tỷ đồng từ các công ty liên kết, liên doanh không thuộc phạm vi kế hoạch, Nhựa Tiền Phong vẫn đạt khoảng 133% mục tiêu lợi nhuận trước thuế 900 tỷ đồng.

Dòng tiền kinh doanh Nhựa Tiền Phong cải thiện sau 9 tháng

Trái với tăng trưởng lợi nhuận, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Nhựa Tiền Phong trong 9 tháng đầu năm 2026 âm gần 50 tỷ đồng, song đã cải thiện so với mức âm hơn 212 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, hàng tồn kho tăng khiến dòng tiền kinh doanh giảm khoảng 341 tỷ đồng, cao hơn 5,7% so với mức giảm cùng kỳ. Biến động các khoản phải thu và phải trả cũng làm dòng tiền giảm lần lượt gần 172 tỷ đồng và hơn 341 tỷ đồng. Tuy nhiên, mức tác động giảm tiền từ hai khoản mục này đã thu hẹp tương ứng 51,2% và 32,8% so với cùng kỳ. Trong khi đó, tiền thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp đạt hơn 236 tỷ đồng, gấp 4,5 lần cùng kỳ.

Tại ngày 30/9/2026, hàng tồn kho của Nhựa Tiền Phong đạt gần 1.782 tỷ đồng, tăng khoảng 340 tỷ đồng so với đầu năm. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng 43%, lên gần 751 tỷ đồng.

Ở chiều nguồn vốn, tính đến ngày 30/9/2026, tổng nợ phải trả của Nhựa Tiền Phong đạt hơn 3.953 tỷ đồng, tăng 40,4% so với đầu năm. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 129,7%, từ gần 1.165 tỷ đồng lên hơn 2.675 tỷ đồng.

Mặc dù dòng tiền kinh doanh âm, doanh nghiệp vẫn duy trì lượng tiền gửi ngân hàng đáng kể. Cuối tháng 9, tiền và tương đương tiền đạt hơn 263 tỷ đồng, giảm so với đầu năm, nhưng các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn, chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn, đạt gần 3.840 tỷ đồng, tăng hơn 1.160 tỷ đồng.

Về kế hoạch đầu tư, tại ĐHĐCĐ bất thường tháng 8/2026, Nhựa Tiền Phong đã điều chỉnh cơ cấu đầu tư thường xuyên nhưng giữ nguyên tổng giá trị gần 468,4 tỷ đồng. Trong đó, doanh nghiệp dự kiến dành gần 366,8 tỷ đồng cho máy móc, thiết bị mới và khoảng 64,5 tỷ đồng cho đầu tư xây dựng cơ bản.