Sacombank tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, "của để dành" cho tương lai

Sacombank chủ động tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, tích cực xử lý nợ xấu

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank - mã: STB) vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2025 với lợi nhuận không như kỳ vọng, nguyên nhân do ngân hàng tiếp tục ưu tiên xử lý chất lượng tài sản. Dù cho hoạt động kinh doanh cốt lõi được duy trì ổn định, song chi phí dự phòng rủi ro tín dụng năm 2025 tiếp tục bào mòn lợi nhuận khiến Sacombank chưa hoàn thành kế hoạch kinh doanh.

Theo báo cáo, lợi nhuận trước thuế hợp nhất năm 2025 của Sacombank ước đạt 7.628 tỷ đồng, mới hoàn thành khoảng 52% kế hoạch được Đại hội đồng cổ đông giao. Kết quả này chịu tác động chủ yếu từ việc Sacombank chủ động tăng mạnh chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, với tổng mức trích lập cả năm hơn 11.300 tỷ đồng. 

Thực tế, dự phòng rủi ro tín dụng không chỉ là “tấm đệm” bảo vệ an toàn, mà còn là “của để dành”, giúp ngân hàng ghi nhận lợi nhuận tăng mạnh trong tương lai. Để hạn chế rủi ro, nhiều ngân hàng lựa chọn chấp nhận hy sinh một phần lợi nhuận để tăng bộ đệm dự phòng nhằm tăng cường năng lực xử lý nợ xấu, và Sacombank cũng không ngoại lệ.

Về quy mô hoạt động, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Sacombank đạt gần 918.000 tỷ đồng, tăng gần 23% so với đầu năm. Tổng huy động đạt hơn 837.000 tỷ đồng, tăng 24% và tổng tín dụng đạt hơn 626.000 tỷ đồng, tăng 16%, khẳng định vị thế của một ngân hàng top đầu trong hệ thống. Ngân hàng cũng tiếp tục đẩy mạnh thu hồi, xử lý các khoản nợ tồn đọng với quy mô hơn 16.000 tỷ đồng, cho thấy năng lực xử lý nợ xấu vẫn là thế mạnh của Ngân hàng dù bối cảnh thị trường bất động sản vẫn còn nhiều khó khăn.

Sacombank đang trong quá trình 10 năm (2016-2025) thực hiện đề án tái cấu trúc toàn diện sau sự kiện sáp nhập Ngân hàng Phương Nam vào năm 2015, đồng thời gánh khoản nợ xấu và tài sản tồn đọng lên tới hơn 58.000 tỷ đồng, cùng khối tài sản chờ xử lý thuộc diện VAMC (Công ty quản lý tài sản các tổ chức tín dụng Việt Nam) khoảng 43.000 tỷ đồng. 

Hiện Sacombank đang tiến gần tới đích của hành trình tái cơ cấu của mình. Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025 diễn ra hồi tháng 4/2025, Sacombank khi đó cho biết đến cuối năm 2024, ngân hàng đã xử lý được 13/14 nội dung của đề án tái cơ cấu, chỉ còn lại khoản nợ liên quan đến ông Trầm Bê và các cá nhân có liên quan. Đồng thời, ngân hàng cũng đã trích lập dự phòng đầy đủ cho toàn bộ số nợ xấu nói trên, công việc còn lại chủ yếu là thanh lý tài sản bảo đảm để thu hồi vốn.

Vì vậy, thời gian qua, Sacombank liên tục hạ giá và đẩy nhanh rao bán loạt khoản nợ tồn đọng đã nhiều năm, nhằm giải phóng tài sản bảo đảm, thu hồi vốn, cải thiện chất lượng tài sản.

Điển hình, năm 2025 ngân hàng đã bán đấu giá thành công Khu công nghiệp Phong Phú – tài sản đảm bảo cho một khoản vay lớn với tổng giá trị thu về hàng nghìn tỷ đồng.

Hiện nay, Sacombank đang rao bán khoản nợ của Công ty cổ phần Kinh doanh Thủy hải sản Sài Gòn (APT) hình thành từ năm 2009. Tính đến ngày 8/1/2024, tổng nghĩa vụ nợ của khoản nợ này là gần 1.768 tỷ đồng, bao gồm gần 530 tỷ đồng nợ vốn, hơn 823 tỷ đồng lãi trong hạn và trên 415 tỷ đồng lãi quá hạn.

Hồi tháng 8/2024, khoản nợ này từng được Sacombank rao bán với giá khởi điểm hơn 846 tỷ đồng, đến tháng 12/2024 giảm xuống 449,7 tỷ đồng, đến tháng 3/2025 tiếp tục giảm xuống 327,8 tỷ đồng và gần đây đã hạ giá còn 317 tỷ đồng, khoảng 18% tổng giá trị khoản nợ và xấp xỉ 60% dư nợ gốc.

Ngoài ra, ngân hàng cũng đang rao bán khoản nợ của Doanh nghiệp Tư nhân Thương mại Vận tải Lan Anh (nay là Công ty CP Đầu tư Sài Gòn TPP); Công ty CP Ngọc Sương, đơn vị vận hành chuỗi nhà hàng Ngọc Sương; Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Kim Kim Hoàn Mỹ;...

Được biết, hai khoản nợ cần xử lý lớn nhất liên quan đến Khu công nghiệp Phong Phú và 32,5% cổ phần đang thế chấp tại VAMC, Sacombank đã xử lý được một trong số đó. Vướng mắc duy nhất khiến Sacombank chưa thể hoàn tất tái cơ cấu là chưa xử lý xong khoản nợ xấu được bảo đảm bằng 32,5% vốn của nhóm ông Trầm Bê - cựu Phó Chủ tịch, đang được VAMC nắm giữ. Đây cũng là nguyên nhân khiến ngân hàng này không thể chia cổ tức cho cổ đông trong suốt nhiều năm.

Sacombank vẫn đang chờ phản hồi từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) về kế hoạch bán phần vốn 32,5% này. Nếu được thông qua, thương vụ có thể hoàn tất trong giai đoạn 2026 - 2027, giúp Sacombank khép lại quá trình tái cơ cấu kéo dài và tạo điều kiện cho ngân hàng tăng vốn, cũng như xem xét phương án chia cổ tức cho cổ đông.

Xuất hiện bước tiến mới trong chặng đường cuối của tái cấu trúc

Trong năm 2025, tổng thu nhập lãi thuần tại Sacombank ước đạt 31.075 tỷ đồng, trong đó thu nhập thuần từ lãi khoảng 26.102 tỷ đồng, chiếm khoảng 84% tổng thu nhập. 

Các mảng ngoài lãi có đóng góp nhưng chưa tạo ra sự chuyển dịch rõ nét: Lãi thuần từ dịch vụ dự kiến đạt 2.788 tỷ đồng, kinh doanh ngoại hối khoảng 905 tỷ đồng, hoạt động khác khoảng 1.280 tỷ đồng. Thu nhập ngoài lãi chiếm khoảng 16%, thấp hơn so với xu hướng đa dạng hóa nguồn thu của nhiều ngân hàng cùng quy mô.

Đáng chú ý, tỷ lệ CASA đạt khoảng 15,15%, thấp hơn đáng kể so với mức bình quân ngành (khoảng 40%). Điều này khiến chi phí vốn khó được cải thiện nhanh, trong bối cảnh cạnh tranh huy động ngày càng gay gắt.

Biên lãi ròng (NIM) của Sacombank ước đạt 3,22%, trong khi CIR ở mức 39,79%, cao hơn so trong khi nhiều ngân hàng đã kéo CIR về vùng 30–35%. Các chỉ tiêu sinh lời vì vậy chưa tạo được khác biệt, với ROA khoảng 0,72% và ROE ở mức 10,52%.

Những ngày cuối năm 2025, Sacombank đã đón làn sóng mới bắt đầu từ việc thay đổi nhân sự khi bổ nhiệm ông Nguyễn Đức Thụy (bầu Thụy, người vừa được chấp thuận rời ghế Chủ tịch HĐQT LPBank) giữ chức Quyền Tổng Giám đốc. Đồng thời, bà Nguyễn Thị Kiều Anh, Phó Tổng Giám đốc LPBank cũng được bổ nhiệm giữ chức Phó Tổng Giám đốc Sacombank. 

Trước đó, vị trí Tổng giám đốc Sacombank thuộc về bà Nguyễn Đức Thạch Diễm đã có 2 thập kỷ cống hiến tại Sacombank. Hồi tháng 5/2025, bà Diễm nói lời chia tay và ông Nguyễn Thanh Nhung - cựu CEO của Ngân hàng Vietbank - tạm thời đảm nhiệm vị trí này cho tới thời điểm chuyển giao cho bầu Thụy.

Với ngân hàng đang trong chặng cuối tái cấu trúc như Sacombank, sự xuất hiện của cái tên đình đám trên thị trường tài chính như bầu Thụy được coi là bước ngoặt lớn. Ngày 15/1 tới đây sẽ là hạn chót chốt danh sách ứng viên để bầu bổ sung 4 thành viên HĐQT Sacombank, nâng số thành viên lên 10 người.

Mới đây, Sacombank công bố thay đổi logo, nhận diện thương hiệu mới sau khi có chuyển động về dàn nhân sự lãnh đạo cấp cao. Theo đó, Logo truyền thống của Sacombank được chuyển từ màu xanh sang vàng – màu vốn gắn liền với những nơi ông Thụy đi qua, từ cổ đông lớn cho tới đối tác chiến lược.

Sự thay đổi từ nhân sự cho đến bộ nhận diện thương hiệu của Sacombank cho thấy ngân hàng này sắp sang trang mới.

Bước sang năm 2026, Sacombank khẳng định, tiếp tục theo đuổi chiến lược tăng trưởng An toàn - Hiệu quả - Bền vững, tập trung tái cấu trúc tài sản - nguồn vốn, phát triển các mảng kinh doanh lõi, tối ưu vận hành và quản trị chi phí hiệu quả. Ngân hàng tin tưởng rằng nền tảng tài chính được củng cố trong giai đoạn này sẽ tạo tiền đề vững chắc cho sự phục hồi lợi nhuận và tăng trưởng ổn định trong các năm tiếp theo.