VnFinance
Thứ ba, 04/05/2021, 23:34 PM

SHI: Nợ phải trả gấp đôi vốn chủ sở hữu, dòng tiền kinh doanh âm

Kết thúc quý 1/2021, nợ phải trả tại CTCP Quốc tế Sơn Hà (MCK: SHI) ghi nhận gần 3.043 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần vốn chủ sở hữu (gần 1.360 đồng). Hơn nữa, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tại SHI âm hơn 131 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ 2020 đạt hơn 103 tỷ đồng.

Mới đây, SHI vừa công bố BCTC hợp nhất quý 1/2021 với kết quả kinh doanh khả quan.

Quý 1/2021, doanh thu thuần của SHI tăng 41% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức 1.498 tỷ đồng.

Trong cơ cấu doanh thu của công ty, doanh thu từ bán hàng hóa đạt 834 tỷ đồng và doanh thu bán thành phẩm đạt 694 tỷ đồng, đóng góp hơn 99% tổng doanh thu.

Mảng cung cấp dịch vụ mang lại 5,5 tỷ đồng, nếu so với cùng kỳ năm ngoái giảm 1,5 tỷ đồng về doanh thu. Doanh thu khác tăng mạnh hơn 60 lần so với quý 1/2020, đạt mức 5,4 tỷ đồng.

Trong quý 1/2021, các loại chi phí khác tăng nhẹ như chi phí bán hàng tăng 21% lên 83 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 35% lên mức hơn 42 tỷ đồng. Trong khi chi phí tài chính lại đi ngang, chỉ tăng nhẹ 4%. Do đó, lãi sau thuế tại SHI đạt 40,5 tỷ đồng, gấp hơn 7 lần so với cùng kỳ năm trước.

Đáng chú ý, trong đó có gần 80% thuộc về công ty mẹ tương đương mức lãi hơn 32 tỷ đồng; con số này trong quý 1/2020 chỉ là 102 triệu đồng.

Lãi cơ bản trên cổ phiếu SHI đạt mức kỷ lục 353 đồng/cổ phiếu trong khi quý 1/2020 chỉ đạt 1,18 đồng.

Kết quả kinh doanh quý 1/2021(Nguồn: BCTC hợp nhất quý 1/2021). 

Năm 2021, Sơn Hà đặt mục tiêu đạt 6.000 tỷ đồng doanh thu và gần 100 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Như vậy kết thúc quý 1 SHI đã hoàn thành gần 25% kế hoạch doanh thu và 40,5% chỉ tiêu lợi nhuận.

Mặc dù doanh thu và lợi nhuận tại SHI tăng ngoạn mục trong quý 1/2021 nhưng tình hình tài chính tại doanh nghiệp này vẫn tồn tại điểm tối. 

Tính đến 31/3/2021, tổng tài sản tại SHI giảm nhẹ 2% so với đầu năm, ghi nhận gần 4.403 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền tại SHI cũng giảm 38% so với đầu năm, xuống còn hơn 141 tỷ đồng. Trong khi đó, hàng tồn kho và nợ phải trả ngắn hạn tuy giảm nhẹ so với đầu năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn.

Cụ thể, nợ ngắn hạn phải trả tại SHI ghi nhận 2.811 tỷ đồng, hàng tồn kho ở mức gần 982 tỷ đồng, các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên 1.902 tỷ đồng (chủ yếu là phải thu ngắn hạn của khách hàng ở mức 1.650 tỷ đồng).

Điều này “góp phần” đẩy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tại SHI âm hơn 131 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ 2020 đạt hơn 103 tỷ đồng. Ngoài ra, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ tại SHI cũng âm gần 86 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2020 chỉ âm hơn 17 tỷ đồng.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm hơn 131 tỷ đồng. (Nguồn: BCTC hợp nhất quý 1/2021). 

BCTC hợp nhất quý 1/2021 tại SHI cho thấy, tỷ lệ đòn bẩy tài chính của SHI tiếp tục tăng. Tính đến 31/3/2021, nợ phải trả tại SHI (3.042 tỷ đồng) gấp 2,2 lần vốn chủ sở hữu (gần 1.360 tỷ đồng).

Trước đó, nợ phải trả của SHI đã tăng từ 1.291 tỷ đồng (2016) lên 3.182 tỷ đồng (năm 2020). Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu trong giai đoạn 2016-2020 lần lượt là: 1,5 lần (năm 2016), 2,2 lần (năm 2017), 2,1 lần (2019) và 2,4 lần (2020).

BCTC quý 1/2021 cho thấy, doanh nghiệp đang vay gần 2.026 tỷ đồng nợ ngắn hạn ngân hàng. Trong đó, BIDV hiện là chủ nợ lớn nhất tại SHI với 1.310 tỷ đồng nợ ngắn hạn. Ngoài ra, SHI đang vay Vietcomank hơn 161 tỷ đồng; Vietinbank khoảng 162 tỷ đồng; MB hơn 143 tỷ đồng;…

Báo cáo tài chính quý quý 1/2021 cũng cho thấy áp lực đối với SHI đến từ các khoản vay đến hạn trả  gồm: BIDV - chi nhánh Thanh Xuân hơn 775 triệu đồng; BIDV- chi nhanh Hà Tây 18 tỷ đồng; Vietinbank và Vietcombank lần lượt 3 tỷ đồng và 5,7 tỷ đồng.

Ngoài ngân hàng, nợ thuê tài chính đến hạn trả cũng lên đến hơn 17 tỷ đồng như trả cho Cty cho thuê tài chính TNHH BIDV hơn 10 tỷ đồng; ...Trái phiếu thường dài hạn đến hạn trả tại SHI  cũng gần 22 tỷ đồng.

Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tại SHI (Nguồn: BCTC hợp nhất quý 1/2021)

Tính đến 31/3/2021, vay và nợ thuê tài chính dài hạn ngân hàng tại SHI vẫn ở mức 135.6 tỷ đồng.

Quốc tế Sơn Hà tiền thân là Công ty TNHH Cơ Kim khí Sơn Hà, được thành lập từ năm 1998. Công ty hiện có vốn điều lệ 853,87 tỷ đồng, lĩnh vực truyền thống là sản xuất và kinh doanh sản phẩm gia dụng. Công ty đã đưa cổ phiếu SHI niêm yết trên sàn HOSE từ cuối tháng 12/2009.


PV GAS: Vượt kế hoạch 6 tháng đầu năm 2025, tăng tốc cho giai đoạn cuối năm
PV GAS: Vượt kế hoạch 6 tháng đầu năm 2025, tăng tốc cho giai đoạn cuối năm
04/07/2025 Doanh nghiệp

Trong 6 tháng đầu năm 2025, Tổng công ty Khí Việt Nam (PV GAS) – đơn vị thành viên chủ lực của Tập đoàn Công nghiệp – Năng lượng Quốc gia Việt Nam...

PVChem công bố và trao quyết định bổ nhiệm hai Phó Tổng Giám đốc
PVChem công bố và trao quyết định bổ nhiệm hai Phó Tổng Giám đốc
04/07/2025 Doanh nghiệp

Sáng ngày 3/7/2025, Tổng công ty Hóa chất và Dịch vụ Dầu khí (PVChem) đã tổ chức Lễ công bố và trao quyết định bổ nhiệm chức vụ Phó Tổng Giám đốc Tổng công ty đối với ông Vũ Chí Công và ông Nguyễn Kim Mạnh Hoàng.

'Ông lớn' xây dựng Coteccons chuẩn bị huy động 1.400 tỷ đồng từ trái phiếu
"Ông lớn" xây dựng Coteccons chuẩn bị huy động 1.400 tỷ đồng từ trái phiếu
04/07/2025 Doanh nghiệp

Sau khi “sạch nợ” trái phiếu, Coteccons trở lại đường đua huy động vốn với kế hoạch phát hành tối đa 1.400 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng.

6 tháng đầu năm 2025: BSR đạt doanh thu hơn 69.000 tỷ đồng, lợi nhuận vượt 93% kế hoạch
6 tháng đầu năm 2025: BSR đạt doanh thu hơn 69.000 tỷ đồng, lợi nhuận vượt 93% kế hoạch
03/07/2025 Doanh nghiệp

Công ty cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) đã ghi nhận kết quả sản xuất kinh doanh (SXKD) khởi sắc trong 6 tháng đầu năm 2025.

Nghị định về đăng ký doanh nghiệp
Nghị định về đăng ký doanh nghiệp
03/07/2025 Doanh nghiệp

Chính phủ ban hành Nghị định 168/2025/NĐ-CP về đăng ký doanh nghiệp. Nghị định này có hiệu lực từ ngày 01/7/2025.

Vì sao Novaland (NVL) chưa thể thanh toán hơn 861 tỷ đồng nợ gốc và lãi trái phiếu?
Vì sao Novaland (NVL) chưa thể thanh toán hơn 861 tỷ đồng nợ gốc và lãi trái phiếu?
02/07/2025 Doanh nghiệp

Novaland (NVL) cho biết chưa thể thanh toán khoản nợ gốc và lãi nói trên là do doanh nghiệp chưa thu xếp được nguồn tiền....

Doanh nghiệp xuất khẩu đối thoại, tháo gỡ vướng mắc tín dụng từ ngân hàng nhà nước
Doanh nghiệp xuất khẩu đối thoại, tháo gỡ vướng mắc tín dụng từ ngân hàng nhà nước
01/07/2025 Doanh nghiệp

Theo báo cáo từ Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh Khu vực 2: “Trong 6 tháng đầu năm 2025, tổng dư nợ tín dụng trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh...

‘Đại gia’ địa ốc Đạt Phương trở lại đường đua, cổ phiếu DPG lập đỉnh khi loạt dự án trọng điểm...
‘Đại gia’ địa ốc Đạt Phương trở lại đường đua, cổ phiếu DPG lập đỉnh khi loạt dự án trọng điểm...
01/07/2025 Doanh nghiệp

Cổ phiếu DPG đang hút dòng tiền nhờ kỳ vọng lớn vào các dự án bất động sản trọng điểm. Đồng thời, kết quả kinh doanh quý I/2025 của Đạt Phương cũng ghi nhận...

Nhóm doanh nghiệp dầu khí khẳng định vị thế trong Top 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 2025
Nhóm doanh nghiệp dầu khí khẳng định vị thế trong Top 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 2025
01/07/2025 Doanh nghiệp

Forbes Việt Nam vừa công bố "Danh sách 50 Công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam năm 2025". Đây là lần thứ 13 Forbes Việt Nam công bố danh sách này....

Hodeco (HDC) công bố triển khai loạt cụm công nghiệp trong năm 2025
Hodeco (HDC) công bố triển khai loạt cụm công nghiệp trong năm 2025
01/07/2025 Doanh nghiệp

Song song triển khai hàng loạt cụm khu công nghiệp tại Châu Đức, Tân Hội 3, Tân Hội 4, Hodeco (HDC) cũng thông báo thành lập pháp nhân mới...

Sau quý 1 báo lãi đậm, Kinh Bắc (KBC) tiếp tục mở rộng 'thị phần' khu công nghiệp tại Hải Dương
Sau quý 1 báo lãi đậm, Kinh Bắc (KBC) tiếp tục mở rộng "thị phần" khu công nghiệp tại Hải Dương
01/07/2025 Doanh nghiệp

Trong vòng 6 tháng đầu năm Kinh Bắc (KBC) đã ghi nhận sự ra đời của hàng loạt các Dự án KCN mới, kéo theo đó là một quý đầu năm với doanh thu...

Dabaco “chốt đơn” dự án Cụm công nghiệp 628 tỷ đồng tại Bắc Ninh, dự kiến hoàn thành vào cuối quý IV năm 2027
Dabaco “chốt đơn” dự án Cụm công nghiệp 628 tỷ đồng tại Bắc Ninh, dự kiến hoàn thành vào cuối quý IV năm 2027
30/06/2025 Doanh nghiệp

Việc chấp thuận dự án đầu tư này tiếp tục khẳng định vị thế và năng lực vượt trội của Dabaco - một trong những tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam.

MCH dự chi hơn 2.500 tỷ đồng tiền mặt chia cổ tức tỷ lệ 25%: Masan Holdings “hốt” hơn 1.700 tỷ đồng
MCH dự chi hơn 2.500 tỷ đồng tiền mặt chia cổ tức tỷ lệ 25%: Masan Holdings “hốt” hơn 1.700 tỷ đồng
30/06/2025 Doanh nghiệp

Trong năm 2025, Masan Consumer (MCH) hướng đến mục tiêu tăng trưởng doanh thu từ 10% đến 15%...

Taseco Land gom thêm “đất vàng” Bắc Ninh, tiếp tục trúng thầu đại đô thị gần 4.000 tỷ
Taseco Land gom thêm “đất vàng” Bắc Ninh, tiếp tục trúng thầu đại đô thị gần 4.000 tỷ
30/06/2025 Doanh nghiệp

Taseco Land vừa góp mặt trong liên danh trúng thầu dự án khu đô thị mới, thương mại dịch vụ tại Bắc Ninh với tổng mức đầu tư gần 4.000 tỷ đồng...

Vietravel Airlines hiện thực hóa chiến lược mở rộng với tàu bay Airbus A321 đầu tiên
Vietravel Airlines hiện thực hóa chiến lược mở rộng với tàu bay Airbus A321 đầu tiên
29/06/2025 Doanh nghiệp

Ngày 28/6, tại Cảng hàng không quốc tế Nội Bài, Vietravel Airlines chính thức đón nhận chiếc Airbus A321 đầu tiên thuộc sở hữu của hãng...

Vietravel Airlines đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng
Vietravel Airlines đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng
29/06/2025 Doanh nghiệp

Ngày 28/6, tại Sân bay Quốc tế Nội Bài (Hà Nội), Vietravel Airlines chính thức đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng – đánh dấu một bước tiến chiến...

Chuẩn bị rót 4.000 tỷ mở rộng nhà máy tại Hậu Giang, công ty thuộc Tập đoàn Tân Hiệp Phát tham vọng…
Chuẩn bị rót 4.000 tỷ mở rộng nhà máy tại Hậu Giang, công ty thuộc Tập đoàn Tân Hiệp Phát tham vọng…
27/06/2025 Doanh nghiệp

Tập đoàn Tân Hiệp Phát đang lên kế hoạch rót 4.000 tỷ đồng để mở rộng nhà máy Number One tại Hậu Giang, trong đó 30% là vốn góp từ doanh nghiệp, 70% vốn vay.

TNEX Finance bắt tay ZaloPay nâng tầm trải nghiệm tài chính số
TNEX Finance bắt tay ZaloPay nâng tầm trải nghiệm tài chính số
27/06/2025 Doanh nghiệp

Việc tích hợp dịch vụ tài chính TNEX vào ZaloPay giúp mở rộng tiện ích số, góp phần thay đổi cách người Việt tiếp cận, sử dụng các giải pháp vay tiêu dùng, chi tiêu...

Nam Định chính thức đón tổ hợp nhà máy Thép Xanh hơn 98.000 tỉ đồng: Hứa hẹn sẽ tạo ra hàng chục nghìn việc làm
Nam Định chính thức đón tổ hợp nhà máy Thép Xanh hơn 98.000 tỉ đồng: Hứa hẹn sẽ tạo ra hàng chục nghìn việc làm
27/06/2025 Doanh nghiệp

Đây là dự án trọng điểm có tổng mức đầu tư lớn nhất từ trước đến nay tại tỉnh Nam Định, được kỳ vọng sẽ tạo cú hích...

VnFinance
vnfinance.vn
VnFinance
VnFinance
VnFinance
VnFinance