VnFinance
Thứ sáu, 28/10/2022, 18:58 PM

'Vua hầm' Đèo Cả: Khoản nợ vay hơn 20.000 tỷ kéo lùi lợi nhuận doanh nghiệp trong quý 3

Nợ phải trả của Đèo Cả cuối quý 3/2022 đạt 27.105 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay ghi nhận 20.835 tỷ đồng khiến doanh nghiệp tăng mạnh chi phí lãi vay lên gần 165 tỷ, gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Con số này cũng khiến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp thu hẹp trong quý 3.

Lợi nhuận thu hẹp do chi phí lãi vay tăng cao

CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (mã chứng khoán HHV) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2022 với doanh thu 563 tỷ đồng, tăng 24,5% so với cùng kỳ. Khấu từ giá vốn, lợi nhuận gộp Công ty tăng nhẹ từ 211 tỷ lên 257,5 tỷ đồng.

Ngược lại, hoạt động tài chính giảm sút với doanh thu giảm mạnh, chỉ còn gần 2 tỷ đồng so với cùng kỳ hơn 16 tỷ đồng. Nguyên nhân đến từ việc quý III/2022 công ty bị hụt thu khoản cổ tức, lợi nhuận được chia của cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, lãi từ tiền gửi, tiền cho vay của doanh nghiệp cũng sụt giảm từ hơn 4,3 tỷ đồng xuống còn xấp xỉ 2 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí tài chính kỳ này tăng mạnh, ghi nhận 164,8 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với con số 87,6 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, toàn bộ chi phí tài chính tại HHV kỳ này là chi phí lãi vay, với việc tăng mạnh chi phí lãi vay lên gần 165 tỉ đồng đã thu hẹp lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.

Untitled
Chi phí lãi vay quý 3/2022 của Đèo Cả tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước

Một điểm sáng trong kết quả kinh doanh của Đèo Cả là trong quý III/2022 đã có lãi tại công ty liên doanh, liên kết đạt 13 tỷ đồng trong khi cùng kỳ đang lỗ hơn 20 tỷ đồng. Sau khi khấu trừ đi mọi chi phí và thuế, Đèo Cả báo lãi 80,7 tỷ đồng, giảm gần 1 tỷ đồng so với cùng kỳ, dù mức giảm không đáng kể nhưng có thể thấy lợi nhuận doanh nghiệp đã đi lùi so với quý 3/2021.

Phía doanh nghiệp giải trình, lợi nhuận sau thuế quý 3/2022 bị sụt giảm là do đặc thù hoạt động thi công cầu, đường bị ảnh hưởng trực tiếp của thời tiết, nhất là giai đoạn bước vào mùa mưa, dẫn đến công tác thi công bị gián đoạn. Điều này khiến doanh thu xây lắp bị sụt giảm. Ngoài ra, chi phí vốn tăng, đặc biệt đối với hoạt động thi công xây lắp, khan hiếm nguồn cung nguyên vật liệu, giá xăng dầu... đã làm ảnh hưởng đến giá vốn hàng bán của Đèo cả.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, doanh thu đạt 1.478 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 240 tỷ, tăng lần lượt 19% và 9,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Năm 2022, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 2.515 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 396 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, Hạ tầng Giao thông Đèo Cả đã đạt 59% chỉ tiêu doanh thu và khoảng 61% kế hoạch lợi nhuận năm.

Trong cơ cấu doanh thu 9 tháng, doanh thu các trạm thu phí BOT chiếm 75% với 1.112 tỷ đồng, tăng 20% so với 9 tháng năm 2021. Hoạt động xây lắp mang về 320 tỷ đồng (chiếm 22%) tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái. Còn lại là doanh thu hoạt động tu bảo dưỡng hầm đường, cung cấp dịch vụ trung chuyển.

Hiện, Đèo Cả đang triển khai các đoạn tuyến cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 1, dự án đường ven biển qua các địa phương với tổng giá trị hợp đồng đang thực hiện khoảng 2.000 tỷ, đây là cơ sở để HHV đẩy mạnh tham gia thi công các đoạn tuyến cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2 sẽ được khởi công vào cuối năm nay.

Bên cạnh đó, HHV cho biết đang quản lý, khai thác hơn 25km hầm đường bộ, hơn 265km đường cao tốc và đường Quốc lộ, cùng với tổ chức quản lý 15 trạm thu phí dịch vụ sử dụng công trình giao thông.

ham-duong-bo-deo-ca-1588061653-width1000height527-1594607842-width1000height527
Một Dự án đầu tư xây dựng hầm đường bộ của Đèo Cả

Gánh nặng nợ vay hơn 20.000 tỷ

Tại ngày 30/9, tổng tài sản của Đèo Cả là 35.020 tỷ đồng, tăng nhẹ 1.057 tỷ đồng so với con số 33.963 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn nhất là 28.562 tỷ đồng (chiếm 82%); hàng tồn kho của công ty tăng gấp 4 lần so với đầu năm lên mức 153 tỷ đồng; khoản tiền, tương đương với tiền, tiền gửi có kỳ hạn đạt 514 tỷ đồng.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả của Đèo Cả tại thời điểm 30/9 đạt 27.105 tỷ đồng, tăng 3,1% so với đầu năm và chiếm tới 77,4% tổng tài sản và cao gấp 3,4 lần vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu của Hạ tầng Giao thông Đèo Cả đạt 7.915 tỷ đồng tại ngày 30/9 bao gồm 769 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Capture
Nợ phải trả của Đèo Cả cuối quý 3 đạt 27.105 tỷ đồng, trong đó, nợ vay của doanh nghiệp ghi nhận 20.835 tỷ đồng

Trong cơ cấu nợ, chủ yếu là nợ dài hạn với 23.790 tỷ đồng và nợ ngắn hạn chỉ ở mức 3.314 tỷ đồng. Trong khi đó, lượng tiền và các khoản tương đương tiền chỉ đạt 425 tỷ đồng.

Nợ vay của doanh nghiệp ghi nhận 20.835 tỷ đồng, chiếm 59% tổng nguồn vốn. Chủ nợ lớn nhất của Đèo Cả là Ngân hàng Vietinbank với các khoản vay ngắn cũng như dài hạn lên đến 19.456 tỷ đồng, tương đương chiếm 93% tổng nợ vay của doanh nghiệp.

Cụ thể, về khoản vay ngắn hạn, Ngân hàng Vietinbank chi nhánh Đà Nẵng cho doanh nghiệp vay hơn 116 tỷ đồng để phục vụ sản xuất kinh doanh với tài sản đảm bảo là cà vẹt xe ô tô, giấy chứng nhận quyền sử dụng nhà tại căn hộ Plaza và hình thức tín chấp.

Về khoản vay dài hạn, Đèo Cả vay Ngân hàng Vietinbank chi nhánh Hà Nội 4 khoản vay trị giá lần lượt là 2.500 tỷ đồng, 4.182 tỷ đồng, 4.800 tỷ đồng và 1.190 tỷ đồng. Cả 4 khoản vay trên đều được bảo đảm bằng quyền thu phí của dự án BOT với thời hạn vay dao động từ 15 đến 20 năm.

Capture
Một số khoản vay của Đèo Cả tại ngày 30/9/2022 ghi nhận Vietinbank đang là "chủ nợ" lớn nhất của doanh nghiệp này.

9 tháng đầu năm, doanh nghiệp đi vay thêm 383 tỷ, đồng thời trả nợ gốc vay 655 tỷ đồng. Tổng chi phí lãi vay ba quý đầu năm là 480 tỷ đồng.  

Muốn huy động 2.674 tỷ đồng làm các dự án hạ tầng, đầu tư bất động sản và trả nợ

Đầu tháng 10/2022, Đèo Cả công bố phương án huy động gần 2.674 tỷ đồng thông qua việc chào bán 267,38 triệu cổ phiếu ra công chúng. Giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu. Đây cũng là lần đầu tiên HHV chào bán cổ phiếu ra công chúng kể từ khi bắt đầu giao dịch trên UPCOM vào năm 2015.

Thời gian nhận đăng ký mua từ ngày 1/11 đến hết ngày 1/12. Thời gian chuyển nhượng quyền mua từ ngày 1/11 đến hết ngày 25/11. Tổ chức đứng ra tư vấn cho việc phát hành là CTCP Chứng khoán Everest.

Về mục đích sử dụng vốn, trong 2.674 tỷ đồng thu được, HHV sẽ dành 1.300 tỷ đồng, tương ứng 63% tổng số vốn để hợp tác kinh doanh với CTCP Cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo thuộc tuyến cao tốc Bắc - Nam phía Đông giai đoạn 2017 - 2020. 370 tỷ đồng HHV dự định hợp tác kinh doanh với CTCP Tập đoàn Đèo Cả để tham dự dự án đường Cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 1.

Bên cạnh đó, HHV sẽ trích ra 492 tỷ đồng để bổ sung vốn phục vụ cho các hoạt động công ty, như trả nợ cho Tập đoàn Đèo Cả, trả nợ CTCP Đầu tư Hải Thạch BOT, trả nợ CTCP Đầu tư Hạ tầng miền Bắc và bổ sung vốn để thực hiện các gói thầu cho dự án cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo, dự án cao tốc Bắc Nam,...

Xem thêm: Tập đoàn Đèo Cả hấp dẫn cỡ nào khiến loạt ông lớn bất động sản 'nhảy vào'?

crawl-202210071652499
Chi tiết mục đíc sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành hơn 267 triệu cổ phiếu ra công chúng của Đèo Cả

Ngoài ra, HHV sẽ dành ra 329 tỷ đồng để đầu tư vào bất động sản, bao gồm nhận chuyển nhượng bất động sản tại số 502 Xã Đàn, Hà Nội; bất động sản tại 44 Trần Hưng Đạo, Phú Yên và bất động sản tại tỉnh Lạng Sơn.

Trước đó, đại diện HHV cũng đã đề cập đến việc doanh nghiệp có ý định chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng vốn, từ đó có nguồn tiền tham gia đầu tư tại dự án cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo.

Dự án Cam Lâm - Vĩnh Hảo (đi qua ba tỉnh Khánh Hòa, Ninh Thuận và Bình Thuận) dự kiến hoàn thành cuối năm 2023 và bắt đầu đưa vào sử dụng. Tuyến đường này có tổng vốn đầu tư 8.925 tỷ đồng, do Ban Quản lý dự án 85 làm đại diện cơ quan quản lý Nhà nước tại dự án; Liên danh Tập đoàn Đèo Cả - Công ty 194 làm nhà đầu tư. Dự án được khởi công từ tháng 12/2021, dự kiến thi công trong 24 tháng, với quy mô 4 làn xe.

Ngoài dự án Cam Lâm - Vĩnh Hảo, Đèo Cả cũng đang thực hiện các thủ tục trình lên cấp trên để được thông qua triển khai như cao tốc Hữu Nghị - Chi Lăng, dự án Đồng Đăng - Trà Lĩnh và dự án Tân Phú - Bảo Lộc.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên sáng 28/10/2022, cổ phiếu HHV đạt thị giá, 9.950 đồng/cp, thấp hơn so với mức giá 10.000 đồng/cp theo phương án chào bán vừa được doanh nghiệp công bố.


Công bố chỉ số giá xây dựng để chuyển đổi giá trị khi thay đổi thời điểm gốc
Công bố chỉ số giá xây dựng để chuyển đổi giá trị khi thay đổi thời điểm gốc

Bộ Xây dựng vừa có công văn 5444/BXD-KTXD gửi Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương về việc công bố chỉ số giá xây dựng để chuyển đổi giá trị khi...

Thăng trầm của ngôi làng giàu nhất Trung Quốc: Từng thu nhập vài tỷ USD/năm, cho không người dân biệt thự, xe sang nhưng...
Thăng trầm của ngôi làng giàu nhất Trung Quốc: Từng thu nhập vài tỷ USD/năm, cho không người dân biệt thự, xe sang nhưng...

Ở thời hoàng kim, mức lương bình quân đầu người hàng năm tại ngôi làng giàu nhất Trung Quốc gần gấp 42 lần thu nhập bình quân đầu người của nông dân...

Chu kỳ giảm giá bất động sản hiện nay có khốc liệt như giai đoạn 2011-2013?
Chu kỳ giảm giá bất động sản hiện nay có khốc liệt như giai đoạn 2011-2013?

VnDirect đánh giá, sức khỏe tài chính của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết hiện tốt hơn so với giai đoạn 2011-2013. Do đó, kỳ vọng chu kỳ giảm lần này ít khốc...

Dự án La Saveur de Hoa Binh: Bị đưa vào diện cảnh báo do chưa đủ điều kiện huy động vốn, nợ thuế vẫn rao...
Dự án La Saveur de Hoa Binh: Bị đưa vào diện cảnh báo do chưa đủ điều kiện huy động vốn, nợ thuế vẫn rao...

Dự án La Saveur de Hoa Binh tại xã Nhuận Trạch, huyện Lương Sơn, tỉnh Hòa Bình đang được rao bán rầm rộ trong khi chủ đầu tư là Công ty cổ phần Đô thị...

Tin bất động sản ngày 5/12: Nhiều sai phạm tại các dự án sân golf
Tin bất động sản ngày 5/12: Nhiều sai phạm tại các dự án sân golf

Hậu Giang quy hoạch phân khu đô thị 1150ha thành phố Vị Thanh;Thanh Hóa đưa 270 dự án ra khỏi danh mục đấu giá đất năm 2022;Yêu cầu xử lý vi phạm...

Nhà giàu cũng “khóc ròng” khi thị trường bất động sản “khó chồng khó”
Nhà giàu cũng “khóc ròng” khi thị trường bất động sản “khó chồng khó”

Thị trường bất động sản gặp nhiều khó khăn, câu chuyện dòng tiền vẫn chưa thể giải quyết ngay, khiến thanh khoản ngày càng sụt giảm...

Chuyên gia dự báo: Giá bất động sản sẽ còn tiếp tục giảm
Chuyên gia dự báo: Giá bất động sản sẽ còn tiếp tục giảm

Với kịch bản thiếu gam màu tươi sáng lạc quan như hiện tại, giá bất động sản sẽ còn tiếp tục hạ. Các chuyên gia đồng dự báo, năm 2023, giá bất động sản...

TP HCM chuyển 7 vụ sai phạm về đất đai sang cơ quan công an để xử lý hình sự
TP HCM chuyển 7 vụ sai phạm về đất đai sang cơ quan công an để xử lý hình sự

Theo báo cáo của UBND TP.HCM , các vi phạm pháp luật chủ yếu phát hiện qua thanh tra việc chuyển đổi mục đích sử dụng đất từ đất sản xuất, kinh doanh sang...

Thị trường bất động sản có thể gặp nhiều khó khăn vào năm 2023
Thị trường bất động sản có thể gặp nhiều khó khăn vào năm 2023

Mới đây, trong báo cáo của VnDirect nhận định, thị trường bất động sản có thể sẽ trải qua một giai đoạn khắc nghiệt vào năm 2023 cho đến khi chính sách tiền tệ đảo ngược.

TP.HCM đề xuất nhiều cơ chế đặc thù, đánh thuế bất động sản thứ hai
TP.HCM đề xuất nhiều cơ chế đặc thù, đánh thuế bất động sản thứ hai

TP.HCM đề xuất nhiều cơ chế đặc thù mới để tăng nguồn thu như tự quyết nhiều quy định về đầu tư, ... và thí điểm thu thuế bất động sản thứ hai.

Tin bất động sản ngày 3/12: Khánh Hòa sắp có khu đô thị ven vịnh Cam Ranh hơn 42.000 tỷ đồng?
Tin bất động sản ngày 3/12: Khánh Hòa sắp có khu đô thị ven vịnh Cam Ranh hơn 42.000 tỷ đồng?

HoREA tiếp tục "thúc" nới room tín dụng; Hà Nội sẽ không mở rộng phân khu đô thị sông Hồng tại huyện Thường Tín; Hải Phòng sắp đấu giá dự án...

VMI trao chứng nhận những suất Fantasy Home đầu tiên
VMI trao chứng nhận những suất Fantasy Home đầu tiên

Công ty Cổ phần Quản lý và Đầu tư Bất động sản VMI vừa chính thức trao chứng nhận sở hữu suất đầu tư Fantasy Home cho những nhà đầu tư tiên phong...

Giám đốc công ty BĐS: Các môi giới có thu nhập rất cao, nên thời điểm này 'sống chậm lại một chút'
Giám đốc công ty BĐS: Các môi giới có thu nhập rất cao, nên thời điểm này "sống chậm lại một chút"

Tổng Giám đốc Công ty BĐS Alphareal Hoàng Liên Sơn cho rằng các môi giới bất động sản có thu nhập tốt, nên thời điểm này "bớt đi một chút, sống chậm lại một chút"...

Dự án King Sea Phan Thiết: Sau gần 20 năm được phê duyệt vẫn chỉ là khu đất trống đầy cỏ hoang
Dự án King Sea Phan Thiết: Sau gần 20 năm được phê duyệt vẫn chỉ là khu đất trống đầy cỏ hoang

Trước thực trạng hàng loạt dự án bỏ hoang, lãng phí nguồn tài nguyên đất, vi phạm nghiêm trọng Luật Đất đai tại tỉnh Bình Thuận, Tổng cục Quản lý đất đai đã...

Flamingo Holding được chấp thuận cho thuê đất làm dự án Flamingo Linh Trường Khu B quy mô hơn 1.500 tỷ
Flamingo Holding được chấp thuận cho thuê đất làm dự án Flamingo Linh Trường Khu B quy mô hơn 1.500 tỷ

UBND tỉnh Thanh Hóa chấp thuận cho CTCP Flamingo Holding Group nhận chuyển nhượng, nhận góp vốn, thuê quyền sử dụng đất nông nghiệp tại huyện Hoằng Hóa.

Đề xuất tiền cọc đấu giá đất lên tối đa 35%, Bộ Tài nguyên và Môi trường nói gì?
Đề xuất tiền cọc đấu giá đất lên tối đa 35%, Bộ Tài nguyên và Môi trường nói gì?

Bộ Tài Nguyên và Môi trường cho biết mức tiền đặt trước tối đa hiện nay (5-20%) là phù hợp. Trường hợp nâng mức tiền đặt trước lên quá cao có thể...

Tin bất động sản nổi bật trong tuần: Sắp có luật đánh thuế đối với nhà đất
Tin bất động sản nổi bật trong tuần: Sắp có luật đánh thuế đối với nhà đất

Tin bất động sản nổi bật trong tuần: Hà Nội đưa ra lộ trình triển khai KĐT Thanh Hà - Cienco 5; Bình Định công khai 3 dự án chưa đủ điều kiện mở bán...

Thanh Hóa: Dự án làng du lịch Yên Trung 'xây trước xin sau' và chân dung Tập đoàn Anh Phát
Thanh Hóa: Dự án làng du lịch Yên Trung "xây trước xin sau" và chân dung Tập đoàn Anh Phát

Làng du lịch Yên Trung đang gây xôn xao dư luận khi đi vào hoạt động được 2 năm nhưng mới đây Sở KH-ĐT Thanh Hóa đề xuất chấp thuận chủ trương đầu tư...

TP.HCM yêu cầu 5 huyện không đề xuất xin chủ trương lên quận hoặc thành phố
TP.HCM yêu cầu 5 huyện không đề xuất xin chủ trương lên quận hoặc thành phố

Hai năm qua, 5 huyện của TP.HCM là Củ Chi, Bình Chánh, Cần Giờ, Nhà Bè và Hóc Môn đều muốn lên thành phố trước 2030. Đề xuất này đã góp phần khiến giá đất...



VnFinance