Chứng khoán LPS muốn phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu sau IPO hơn 4.200 tỷ đồng

HĐQT CTCP Chứng khoán LPS (HOSE: LPS, trước đây là CTCP Chứng khoán LPBank) vừa thông qua phương án phát hành riêng lẻ trái phiếu lần đầu trong năm 2026.

Theo Nghị quyết HĐQT, tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 1.000 tỷ đồng. Trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, kỳ hạn một năm kể từ ngày phát hành.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của LPS. Đối tượng chào bán là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức.

LPS chưa công bố mức lãi suất và thời điểm phát hành cụ thể. HĐQT giao Chủ tịch HĐQT và/hoặc Tổng giám đốc căn cứ điều kiện thị trường để quyết định thời điểm, khối lượng thực tế, lãi suất, phương thức thanh toán gốc và lãi cùng các điều kiện liên quan.

Nghị quyết cũng thông qua kế hoạch sử dụng tiền thu được theo phương án phát hành. Tuy nhiên, tài liệu công khai hiện chưa nêu cụ thể 1.000 tỷ đồng sẽ được phân bổ cho hoạt động nào. Vì vậy, chưa có căn cứ để xác định nguồn vốn này được dành cho cho vay ký quỹ, tự doanh hay một mục đích riêng biệt.

Kế hoạch phát hành trái phiếu được đưa ra chỉ hơn hai tháng sau khi LPS hoàn tất một đợt huy động vốn quy mô lớn trên thị trường cổ phiếu.

Ngày 16/6, công ty hoàn tất chào bán lần đầu ra công chúng hơn 141,86 triệu cổ phiếu với giá 30.000 đồng/cổ phiếu. Toàn bộ lượng cổ phiếu đăng ký chào bán được phân phối, tương ứng tổng số tiền huy động hơn 4.256 tỷ đồng.

Sau IPO, vốn điều lệ của LPS tăng từ 12.668 tỷ đồng lên hơn 14.086 tỷ đồng. Như vậy, nếu đợt trái phiếu mới được phát hành đủ theo phương án, quy mô hai đợt huy động vốn của LPS trong năm nay sẽ vượt 5.250 tỷ đồng. Trong đó, IPO bổ sung vốn chủ sở hữu, còn nguồn vốn từ trái phiếu sẽ làm tăng nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp.

Từ ngày 18/8 hơn 1,4 tỷ cổ phiếu LPS bắt đầu giao dịch trên HoSE. Đến cuối tháng, doanh nghiệp hoàn tất đổi tên từ CTCP Chứng khoán LPBank thành CTCP Chứng khoán LPS, đồng thời công bố phương án huy động thêm 1.000 tỷ đồng qua trái phiếu.

Sau 6 tháng, LPS hoàn thành hơn 42% kế hoạch lợi nhuận trước thuế

Việc tiếp tục tìm kiếm nguồn vốn mới diễn ra trong bối cảnh quy mô hoạt động của LPS tăng mạnh trong nửa đầu năm.

Theo BCTC bán niên 2026 đã được soát xét, tại ngày 30/6, tổng tài sản của công ty đạt khoảng 38.088 tỷ đồng, tăng khoảng 27% so với đầu năm.

Hai nhóm tài sản lớn của LPS là tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) và các khoản cho vay. Trong đó, danh mục FVTPL đạt hơn 17.260 tỷ đồng, tăng khoảng 52% so với đầu năm. Danh mục này gồm các khoản đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi.

Dư nợ cho vay tại cuối tháng 6 đạt gần 13.738 tỷ đồng, tăng khoảng 30% so với đầu năm. Đây chủ yếu là các khoản cho vay phục vụ hoạt động giao dịch chứng khoán của khách hàng.

Ở phía nguồn vốn, nợ phải trả của LPS vượt 20.100 tỷ đồng. Riêng vay và nợ ngắn hạn khoảng 19.300 tỷ đồng, tăng khoảng 6.000 tỷ đồng so với đầu năm.

Song song với việc mở rộng bảng cân đối, kết quả kinh doanh của LPS cũng tăng mạnh trong nửa đầu năm.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, công ty ghi nhận khoảng 2.717 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng mạnh so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 718 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế ở mức gần 575 tỷ đồng.

Năm 2026, LPS đặt kế hoạch 3.800 tỷ đồng tổng doanh thu và 1.700 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Như vậy, sau nửa đầu năm, công ty đã thực hiện khoảng 42,2% mục tiêu lợi nhuận cả năm.