Công ty Chứng khoán Quốc Gia bị xử phạt gần 900 triệu đồng vì hàng loạt vi phạm

Theo quyết định, vi phạm đầu tiên được xác định là việc Chứng khoán Quốc Gia không tuân thủ quy định về ghi nhận và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng. Trong nhiều giao dịch diễn ra cuối năm 2023 và đầu năm 2025, công ty không ghi nhận thời gian nhận lệnh tại thời điểm thực tế, đồng thời vẫn để khách hàng mua chứng khoán khi tài khoản không đủ tiền. Với hành vi này, công ty bị xử phạt 125 triệu đồng.

Một sai phạm khác liên quan đến hoạt động ký quỹ, lĩnh vực luôn được giám sát chặt chẽ vì tiềm ẩn rủi ro cao. Ngày 1/10/2024, Chứng khoán Quốc Gia đã cho phép một khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản. UBCKNN đánh giá đây là hành vi vi phạm nguyên tắc quản trị rủi ro cơ bản và quyết định phạt công ty 112,5 triệu đồng.

Không chỉ dừng lại ở các giao dịch môi giới và ký quỹ, công ty còn bị xử phạt 175 triệu đồng vì không đảm bảo quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của chính mình. Kết quả thanh tra cho thấy, trong các ngày 31/5/2024, 25/9/2024 và 26/3/2025, công ty đã thực hiện chuyển tiền giữa tài khoản chuyên dụng quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư và tài khoản thanh toán của công ty, mà không có yêu cầu từ phía khách hàng.

Đáng chú ý, Chứng khoán Quốc Gia còn để xảy ra các hoạt động cho vay không đúng quy định. Trong hai năm 2023–2024, công ty đã cho khách hàng vay thông qua các hình thức như hợp đồng đặt cọc tìm mua chứng khoán, hợp đồng mua bán kỳ hạn cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu UPCoM. Các hình thức này không phù hợp với quy định về hạn chế cho vay trong lĩnh vực chứng khoán, khiến công ty tiếp tục bị phạt 175 triệu đồng.

Bên cạnh đó, công ty cũng bị xử phạt 85 triệu đồng vì vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin. Cụ thể, Chứng khoán Quốc Gia không công bố các nghị quyết Hội đồng quản trị liên quan đến việc vay vốn và phương án mua trái phiếu doanh nghiệp – những thông tin bắt buộc phải được minh bạch trên hệ thống của UBCKNN và website công ty.

Nghiêm trọng hơn cả là vi phạm trong hoạt động tư vấn phát hành trái phiếu. UBCKNN kết luận hồ sơ chào bán trái phiếu riêng lẻ của Công ty Cổ phần Công nghệ Tài chính Encapital (mã trái phiếu ECFCH2425001), do Chứng khoán Quốc Gia thực hiện tư vấn, đã không đảm bảo đầy đủ nội dung theo quy định. Với hành vi này, công ty bị phạt 225 triệu đồng, mức phạt cao nhất trong tổng số các vi phạm.

Tổng hợp lại, các hành vi sai phạm đã khiến Chứng khoán Quốc Gia phải nhận mức phạt gần 900 triệu đồng. Loạt vi phạm này phản ánh những lỗ hổng đáng lo ngại trong quản trị rủi ro, giám sát nội bộ cũng như tính minh bạch thông tin của công ty chứng khoán. Nếu không sớm khắc phục, các vi phạm có thể gây ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin của nhà đầu tư, đồng thời tạo ra rủi ro hệ thống cho thị trường.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang trở thành kênh huy động vốn quan trọng cho nền kinh tế, việc các công ty chứng khoán tuân thủ nghiêm các quy định pháp luật là yêu cầu bắt buộc. UBCKNN sẽ tiếp tục tăng cường công tác thanh tra, giám sát, kiên quyết xử lý những trường hợp vi phạm, nhằm đảm bảo thị trường hoạt động minh bạch, công bằng và bền vững.