Hưởng lợi thế từ các cổ đông, thị phần và lợi nhuận tại Mcredit đều tăng trưởng

Hoàng Trang

Gia nhập thị trường tài chính tiêu dùng từ năm 2016, sau hơn 7 năm hoạt động, Mcredit đã có sự bứt phá về thị phần và lợi nhuận. Tuy nhiên, năm 2023 kết quả kinh doanh không mấy khả quan do tình trạng khó khăn chung của thị trường.

Hưởng lợi thế từ các cổ đông, thị phần Mcredit tăng trưởng đều

Được thành lập từ năm 2016, Công ty Tài chính TNHH MB Shinsei (Mcredit) là công ty tài chính liên doanh giữa Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) và Ngân hàng SBI Shinsei (Nhật Bản), với vốn điều lệ 1.600 tỷ đồng. Mcredit là công ty con của ngân hàng MB với tỷ lệ sở hữu 50%.

Việc nằm trong hệ sinh thái của ngân hàng MB đã mang lại cho Mcredit những lợi thế về chi phí vốn và mạng lưới bán hàng rộng lớn. Ngay trong năm đầu tiên hoạt động, Mcredit đã có thể đạt mức hoà vốn nhờ việc đẩy mạnh việc bán lẻ qua hệ thống 13.000 điểm bán lẻ của Viettel/VNPost.

Đồng thời, khoảng 64% nguồn vốn hoạt động của Mcredit là vốn vay được tiếp nhận từ hai "ngân hàng mẹ". Các nguồn vốn này chủ yếu có kỳ hạn ngắn (dưới 1 năm), lãi suất cạnh tranh, kèm cam kết quay vòng 100% đã giảm áp lực thanh khoản cho công ty trong ngắn và trung hạn. Đây được xem như lợi thế mà khó có công ty tài chính tiêu dùng nào có được.

Tuy là công ty tài chính đi sau song Mcredit đã có những bước phát triển ấn tượng trong 7 năm trở lại đây.

Theo đó, thị phần của Mcredit đã bứt tốc rất nhanh, năm 2018, thị phần đã đạt 5,2%, lọt Top 6 trên thị trường tài chính tiêu dùng chỉ sau hai năm hoạt động. Đến năm 2020, thị phần của Mcredit khoảng 6,4%, đến năm 2021 đã lên 9,6% và năm 2022 lên tới 12%, chỉ sau FE Credit và Home Credit. Khẳng định vị thế top 3 về thị phần trên thị trường tài chính tiêu dùng Việt Nam.

Đáng chú ý, trong mục tiêu chiến lược giai đoạn 2022-2026, Mcredit đặt mục tiêu đạt TOP 1 hiệu quả, TOP 2 quy mô trên thị trường tài chính tiêu dùng.

Mỗi năm Mcredit thu về hàng trăm tỷ đồng lợi nhuận

Trong năm 2018, Mcredit đã tăng vốn điều lệ thêm 60% lên 800 tỷ đồng, tổng tài sản tăng 163%; quy mô tăng trưởng tín dụng tăng 254%; lợi nhuận trước thuế ước đạt 300 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2018, dư nợ cho vay của Mcredit là 5.480 tỷ đồng; tỷ lệ nợ xấu khoảng 5,93%.

Đặc biệt trong năm đầu tiên của dịch bệnh Covid-19, các công ty tài chính tiêu dùng đều lâm vào tình trạng khó khăn và Mcredit cũng không tránh khỏi. Bước sang năm 2021, năm 2022, Mcredit đã bứt tốc rất nhanh về lợi nhuận.

Cụ thể, năm 2022, doanh thu của Mcredit đạt 5.687 tỷ đồng, tăng 63% so với năm 2021. Lợi nhuận trước thuế lên tới 1.201 tỷ, tăng 100% so với cùng kỳ. Tính đến cuối năm 2022, dư nợ cho vay đạt khoảng gần 25.000 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu của Mcredit vẫn duy trì ở mức cao 6,5%.

Bước sang năm 2023, trước tình trạng khó khăn chung của thị trường, nhu cầu vay tiêu dùng của khách hàng giảm do mất việc, hoãn việc, giãn việc. Trong khi đó, thực hiện chủ trương của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, Mcredit đã thực hiện cơ cấu miễn giảm lãi, giãn nợ… để chia sẻ khó khăn, hỗ trợ khách hàng. Vì vậy, lợi nhuận tại Mcredit giảm.

Cụ thể, lợi nhuận sau thuế đạt 240 tỷ đồng, giảm 75% so với năm 2022 khiến tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) của Mcredit từ 40,65% tụt xuống còn 8,2%. Tính đến 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của Mcredit tăng 6% lên 3.008 tỷ đồng.

Đặc biệt, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu giảm xuống còn 6,65 lần (năm 2022 là 8,59 lần), tương ứng nợ phải trả tính đến cuối năm 2023 còn khoảng 20.900 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu giảm xuống còn 0,43 lần (năm 2022 là 0,97 lần), tương ứng với dư nợ trái phiếu tính đến cuối năm 2023 chỉ còn khoảng 1.300 tỷ đồng. Tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của công ty tài chính này tăng từ 11,76% lên 13,99%.

Theo dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) hiện Mcredit còn lưu hành 3 lô trái phiếu gồm: lô trái phiếu MSFCLH2224003, có giá trị 100 tỷ đồng, đáo hạn vào ngày 06/06/2024; lô trái phiếu MSFCLH2224004, có giá trị 500 tỷ đồng, đáo hạn vào ngày 11/07/2024 và lô trái phiếu MSFCLH2225002, có giá trị 300 tỷ đồng, đáo hạn vào ngày 29/04/2025. Các lô trái phiếu trên được phát hành từ tháng 4 – 7/2022, với kỳ 2 – 3 năm, lãi suất huy động là từ 6,5% - 6,7%/năm.

Được biết, năm 2023, Mcredit đã chủ động liên hệ để lắng nghe ý kiến từ khách hàng, chia sẻ khó khăn, cơ cấu lại thời hạn trả nợ, cơ cấu lại số tiền trả nợ, miễn giảm trong giai đoạn khách hàng gặp khó khăn.

Có thể thấy, lợi nhuận tại Mcredit thu về mỗi năm hàng trăm tỷ đồng, trong khi đó, dư nợ vay lên tới hàng chục nghìn tỷ đồng. Ngoài ra, nợ xấu cũng là nỗi lo của doanh nghiệp này, giông như các công ty tài chính đang hoạt động trên thị trường.