Tập đoàn Đèo Cả: Lợi nhuận trăm tỷ nhưng nợ vay đã vượt 21.000 tỷ, triển khai loạt kế hoạch khủng
Năm 2024, CTCP Tập đoàn Đèo Cả sẽ tiến hành hàng loạt kế hoạch lớn với số vốn khủng. Trong khi đó, doanh nghiệp này đang vay nợ hơn 21.000 tỷ, chiếm 46% nguồn vốn.
>>> Eurowindow Holding kinh doanh ra sao trong năm 2023?
Một ngân hàng cho Tập đoàn Đèo Cả vay tới hơn 19.000 tỷ đồng
CTCP Tập đoàn Đèo Cả vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2023 với doanh thu thuần cả năm đạt gần 6.358 tỷ đồng, tăng 52% so với đầu năm. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt hơn 642 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2022. Kết quả kinh doanh khả quan giúp tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 10,67% năm 2022 đến 13,66% năm 2023.

Bên cạnh kết quả kinh doanh khả quan là tình hình tài chính tại Đèo Cả.
Theo đó, tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 46.410 tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm, chủ yếu là tài sản dài hạn hơn 38.780 tỷ đồng, còn lại là tài sản ngắn hạn hơn 7.630 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng bất ngờ tăng tới 92% so với đầu năm, từ 760 tỷ lên gần 1.463 tỷ đồng. Tập trung nhiều ở CTCP Cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo hơn 433 tỷ đồng, cao gấp gần 11 lần so với đầu năm. Đây là công ty liên doanh, liên kết của Tập đoàn Đèo Cả với 38% tỷ lệ lợi ích.
Nợ phải trả tại Đèo Cả gần 33.682 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Trong đó, tổng nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, chiếm 46% nguồn vốn và 63% nợ phải trả, bao gồm: nợ vay ngắn hạn hơn 1.876 tỷ đồng và nợ vay dài hạn hơn 19.587 tỷ đồng.
Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 9.455 tỷ đồng, tăng nhẹ 8% so với đầu. Như vậy, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng từ 3,42 lần hồi đầu năm lên 3,56 lần.

Với con số nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, năm 2023 doanh nghiệp này đã chi ra hơn 722 tỷ đồng chi phí lãi vay. Tuy nhiên, con số thực tế tiền lãi vay đã trả là 1.372 tỷ đồng trong khi năm 2022 là 883 tỷ do doanh nghiệp được vốn hoá chi phí lãi vay. Vốn hóa chi phí lãi vay là việc ghi nhận chi phí lãi vay phát sinh trong quá trình đầu tư xây dựng hoặc sản xuất tài sản dở dang vào giá trị của tài sản đó.
Theo thuyết minh mục vay và nợ thuê tài chính tại BCTC hợp nhất đã kiếm toán năm 2023, tính đến 31/12/2023, Tập đoàn Đèo Cả vay ngắn hạn tại các ngân hàng như Vietinbank tổng hơn 914 tỷ đồng, TPBank gần 400 tỷ, BIDV gần 260 tỷ, VietABank gần 31 tỷ, ...
Về nợ vay dài hạn, Vietinbank cho vay hơn 18.354 tỷ, VietABank hơn 909 tỷ, TPBank gần 134 tỷ,... Tập đoàn Đèo Cả còn vay các công ty tài chính như TNHH MTV Quốc tế Chailease gần 20 tỷ,...
Như vậy, Vietinbank đang cho Tập đoàn Đèo Cả vay hơn 19.200 tỷ đồng trong tổng số 21.463 tỷ đồng nợ vay, tương đương chiếm 90% dư nợ vay.




Ngoài sử dụng vốn vay từ ngân hàng, Tập đoàn Đèo Cả còn huy động vốn bằng trái phiếu.
Cụ thể, doanh nghiệp có 1 lô trái phiếu mã DCACH2124001 đang lưu hành trị giá 200 tỷ đồng được phát hành thành công vào ngày 25/1/2022, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 28/10/2024 với lãi suất cố định là 11,5%/năm. Lô trái phiếu này dùng để tài trợ xây dựng Dự án thành phần đầu tư xây dựng Cam Lâm - Vĩnh Hảo thuộc dự án xây dựng một số đoạn đường bộ cao tốc trên tuyến Bắc - Nam phía Đông giai đoạn 2017-2020 theo hình thức hợp đồng BOT.
Hàng loạt kế hoạch "khủng" trong năm 2024
Trái phiếu này được đảm bảo bằng 22,9 triệu cổ phần của CTCP Đầu tư Hải Thạch B.O.T sở hữu tại CTCP Đầu tư Hạ Tầng Giao thông Đèo Cả (mã ck: HHV), tương ứng với tổng giá trị hợp lý tối thiêu 150% giá trị phát hành.
Cách đây không lâu, Liên danh Tập đoàn Đèo Cả - CTCP Đầu tư và Xây dựng ICV Việt Nam, CTCP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả (Mã: HHV) - CTCP Xây dựng Công trình 568 đã được lựa chọn là nhà đầu tư Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Đồng Đăng – Trà Lĩnh theo phương thức đối tác công – tư (PPP) giai đoạn 1. Tổng mức đầu tư dự án hơn 14.167 tỷ đồng.
Năm 2024, Tập đoàn Đèo Cả dự kiến đề xuất đầu tư hơn 300 km đường cao tốc, đường vành đai từ các dự án tiêu biểu như cao tốc Hữu Nghị - Chi Lăng (ở Lạng Sơn), Tân Phú - Bảo Lộc (ở Lâm Đồng), TP HCM - Thủ Dầu 1 - Chơn Thành, Vành đai 4 đoạn qua tỉnh Bình Dương, TP HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 2… với tổng mức đầu tư hơn 100.000 tỷ đồng.
Về các dự án PPP, trong giai đoạn 2021 – 2030, Đèo Cả dự kiến đầu tư 6 dự án PPP cao tốc và đường sắt quốc tế với tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 5,94 tỷ USD (khoảng 150.000 tỷ đồng). Với kế hoạch này, các bên có tiềm năng hợp tác bằng đầu tư trực tiếp thông qua hình thức liên danh hoặc đầu tư gián tiếp thông qua Đèo Cả như một cổ đông.
Đối với tuyến cao tốc Bắc – Nam, hiện nay Việt Nam có khoảng 1.700 km cao tốc đã hoạt động, tuy nhiên có tới hơn 1/3 trong đó chưa có trạm dừng nghỉ. Vì thế, tập đoàn cho biết tiềm năng phát triển hệ thống trạm dừng nghỉ, siêu thị mini cũng đang còn nhiều dư địa.
Hơn nữa, dự báo nhu cầu sử dụng xe hơi trong giai đoạn 2021 - 2024 đang ngày càng tăng, dẫn đến nhu cầu sử dụng trạm dừng nghỉ cho các dịch vụ như mua sắm, nạp nhiên liệu, sửa chữa… cũng tăng lên đáng kể. Cơ hội đặt ra cho các đối tác đối với lĩnh vực này là cùng Đèo Cả thành lập liên danh đấu thầu xây dựng trạm dừng nghỉ hoặc hợp tác đầu tư, xây dựng và kinh doanh các trạm dừng nghỉ.
Ngoài ra, các đối tác sẽ cùng Đèo Cả nghiên cứu đầu tư đường sắt, logistics và bất động sản công nghiệp tại Việt Nam, đồng thời hợp tác đầu tư, xây dựng và quản lý vận hành các dự án hạ tầng giao thông trong khu vực.
Như vậy, doanh thu hàng nghìn tỷ nhưng lợi nhuận lèo tèo vài trăm tỷ, song Tập đoàn Đèo Cả lại có hàng loạt kế hoạch khủng. Do đó, trong tương lai doanh nghiệp này có thể sẽ phải sử dụng đòn bẩy tài chính mạnh hơn để phục vụ mục đích của mình. Có thể coi đòn bẩy tài chính là con dao hai lưỡi vì nó có thể mang đến lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro.
TIN LIÊN QUAN
-
Năm 2023, SeABank làm ăn ra sao?
-
Chủ tịch ngân hàng OCB Trịnh Văn Tuấn và "người thân" đang nắm giữ bao nhiêu vốn?
-
SeABank đang rót tiền nhiều nhất vào ngành nào?
-
Năm 2023, "hệ sinh thái" của đại gia thủy điện Trương Đình Lam làm ăn ra sao?
-
Năm 2023, 'hệ sinh thái' của đại gia Lê Văn Kiểm kinh doanh ra sao?
-
"Soi" khối tài sản khủng của gia đình tỷ phú Trần Đình Long tại Hòa Phát
-
Liên Lập và Vịnh Ngôi Sao, hai doanh nghiệp bất động sản kín tiếng làm ăn ra sao năm 2023?
Dự báo hoạt động M&A tài sản dầu khí sẽ chậm lại trong năm 2025
Theo Rystad Energy, hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A) trong lĩnh vực thượng nguồn dự kiến sẽ chậm lại đáng kể vào năm 2025, sau hai năm giao dịch đạt mức kỷ...
Lượng bàn giao đất khu công nghiệp thấp, kết quả kinh doanh năm 2024 của KBC giảm mạnh
Lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của KBC năm 2024 giảm 78% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do lượng bàn giao đất khu công nghiệp thấp,...
Thành phố Hồ Chí Minh: Metro số 1 thu về hơn 11,7 tỷ đồng dịp Tết Ất Tỵ
Trong 10 ngày của Tết Ất Tỵ, tuyến Metro số 1 phục vụ hơn 761.000 lượt khách, ghi nhận doanh thu hơn 11,7 tỷ đồng.
Chủ Hoiana Resort & Golf 4 tỷ USD ở Hội An 'thay máu' lãnh đạo cấp cao
Mới đây, Tập đoàn VMS - chủ đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Nam Hội An hay còn có tên gọi Hoiana Resort & Golf, nằm tại huyện Duy Xuyên, tỉnh Quảng Nam...
Dòng tiền từ khu công nghiệp tăng gấp đôi, SIP về đích 2024 lãi 1,2 nghìn tỷ đồng
Doanh thu mảng khu công nghiệp năm 2024 tăng nhẹ cùng thu nhập tài chính tăng 42% giúp SIP về đích năm 2024 với lợi nhuận sau thuế tăng 26%.
Ngành du lịch ‘bội thu’ dịp Tết Nguyên đán 2025
Thời gian nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài 9 ngày cùng với thời tiết thuận lợi nên hoạt động du lịch diễn ra sôi động, nhộn nhịp trên hầu khắp các điểm đến du lịch...
Đầu tư LDG lỗ lũy kế năm 2024 tăng lên 1.052,6 tỷ đồng, gần bằng 41% vốn điều lệ
Tổng lỗ lũy kế năm 2024 của LDG đã vượt qua mức 1.000 tỷ đồng, tạo ra một gánh nặng tài chính lớn cho công ty. Điều này khiến các cổ đông và nhà đầu tư không khỏi lo ngại về triển vọng của LDG trong tương lai gần.
Xây dựng Hòa Bình: Doanh thu giảm 27,5% trong quý IV/2024
CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán HBC) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận doanh thu đạt 1.587,39 tỷ đồng, giảm 27,5% so với cùng kỳ.
Thuduc House báo lỗ ròng hơn 288 tỷ trong năm 2024
Công ty CP Phát triển Nhà Thủ Đức (Thuduc House, mã chứng khoán TDH) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận khoản lỗ sau thuế hơn 284 tỷ đồng, tăng mạnh so với khoản lỗ gần 36 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Novaland báo lỗ hơn 4.300 tỷ đồng năm 2024
CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, NVL) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận doanh thu thuần đạt 9.073 tỷ đồng, tăng trưởng gần 91% so với cùng kỳ năm trước, song Novaland lỗ sau thuế 4.351 tỷ đồng.
Vinamilk lãi ròng cao nhất trong 3 năm qua
Lợi nhuận gộp năm 2024 của Vinamilk đạt gần 25.600 tỷ đồng, tăng hơn 4%, đánh dấu mức cao nhất trong 3 năm qua. Biên lãi gộp đạt 41,4%, tăng so với mức 40,7% của năm trước.
Đề xuất 7 tổ hợp dự án điện gió ngoài khơi
Theo quy hoạch điện VIII, năm 2030 sẽ có 6.000 MW điện gió ngoài khơi, nhưng hiện nay vẫn đang ở giai đoạn lấy ý kiến.
PAN Group thiết lập kỷ lục doanh thu năm 2024
CTCP Tập đoàn PAN (PAN Group, mã chứng khoán PAN) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận kỷ lục doanh thu thuần đạt 16,184 tỷ đồng và lãi sau thuế 1,148 tỷ đồng, tăng lần lượt 23% và 40,5% so với năm 2023.
Petrovietnam cùng 17 tập đoàn, tổng công ty nhà nước về Bộ Tài chính
Theo thông tin mới nhất từ Ban Chỉ đạo về tổng kết thực hiện Nghị quyết số 18-NQ/TW của Chính phủ, Ủy ban Quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp...
FPT Retail vượt kế hoạch kinh doanh năm 2024
Vào ngày 23/01/2025, Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HoSE: FRT) đã công bố kết quả kinh doanh năm 2024 với doanh thu và lợi nhuận trước thuế...
Vincom Retail lãi hơn 4.000 tỷ đồng trong năm 2024
CTCP Vincom Retail (VRE) vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2024 với tổng doanh thu thuần hợp nhất đạt 8.939 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế lên tới 4.096 tỷ đồng.
Vì sao Chứng khoán Sen Vàng bị xử phạt hơn 380 triệu đồng?
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa đưa ra quyết định xử phạt hành chính đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Sen Vàng (trụ sở chính tại TP.HCM)...
Xây dựng Hòa Bình (HBC) 'đội sổ' danh sách nợ Bảo hiểm xã hội TP HCM
Bảo hiểm Xã hội (BHXH) TPHCM vừa công khai danh sách 100 đơn vị chậm đóng BHXH từ 6 tháng trở lên và số tiền lớn. Đứng đầu là CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HBC) đã chậm đóng BHXH trong 15 tháng.
Samsung gia tăng cổ phần tại Rainbow Robotics
Samsung Electronics mở rộng hợp tác với Rainbow Robotics nhằm thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực robot hình người và tự động hóa logistics.
Xem nhiều




