VnFinance
Thứ sáu, 05/04/2024, 10:11 AM

Tập đoàn Đèo Cả: Lợi nhuận trăm tỷ nhưng nợ vay đã vượt 21.000 tỷ, triển khai loạt kế hoạch khủng

Năm 2024, CTCP Tập đoàn Đèo Cả sẽ tiến hành hàng loạt kế hoạch lớn với số vốn khủng. Trong khi đó, doanh nghiệp này đang vay nợ hơn 21.000 tỷ, chiếm 46% nguồn vốn.

>>> Eurowindow Holding kinh doanh ra sao trong năm 2023?

 

Một ngân hàng cho Tập đoàn Đèo Cả vay tới hơn 19.000 tỷ đồng

CTCP Tập đoàn Đèo Cả vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2023 với doanh thu thuần cả năm đạt gần 6.358 tỷ đồng, tăng 52% so với đầu năm. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt hơn 642 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2022. Kết quả kinh doanh khả quan giúp tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 10,67% năm 2022 đến 13,66% năm 2023.

loi-nhuan-tai-tap-doan-dao-ca-vnf

Bên cạnh kết quả kinh doanh khả quan là tình hình tài chính tại Đèo Cả.

Theo đó, tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 46.410 tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm, chủ yếu là tài sản dài hạn hơn 38.780 tỷ đồng, còn lại là tài sản ngắn hạn hơn 7.630 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng bất ngờ tăng tới 92% so với đầu năm, từ 760 tỷ lên gần 1.463 tỷ đồng. Tập trung nhiều ở CTCP Cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo hơn 433 tỷ đồng, cao gấp gần 11 lần so với đầu năm. Đây là công ty liên doanh, liên kết của Tập đoàn Đèo Cả với 38% tỷ lệ lợi ích.

Nợ phải trả tại Đèo Cả gần 33.682 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Trong đó, tổng nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, chiếm 46% nguồn vốn và 63% nợ phải trả, bao gồm: nợ vay ngắn hạn hơn 1.876 tỷ đồng và nợ vay dài hạn hơn 19.587 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 9.455 tỷ đồng, tăng nhẹ 8% so với đầu. Như vậy, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng từ 3,42 lần hồi đầu năm lên 3,56 lần.

no-vay-tại-tap-doan-deo-ca-vnf-5

Với con số nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, năm 2023 doanh nghiệp này đã chi ra hơn 722 tỷ đồng chi phí lãi vay. Tuy nhiên, con số thực tế tiền lãi vay đã trả là 1.372 tỷ đồng trong khi năm 2022 là 883 tỷ do doanh nghiệp được vốn hoá chi phí lãi vay. Vốn hóa chi phí lãi vay là việc ghi nhận chi phí lãi vay phát sinh trong quá trình đầu tư xây dựng hoặc sản xuất tài sản dở dang vào giá trị của tài sản đó.

Theo thuyết minh mục vay và nợ thuê tài chính tại BCTC hợp nhất đã kiếm toán năm 2023, tính đến 31/12/2023, Tập đoàn Đèo Cả vay ngắn hạn tại các ngân hàng như Vietinbank tổng hơn 914 tỷ đồng, TPBank gần 400 tỷ, BIDV gần 260 tỷ, VietABank gần 31 tỷ, ...

Về nợ vay dài hạn, Vietinbank cho vay hơn 18.354 tỷ, VietABank hơn 909 tỷ, TPBank gần 134 tỷ,... Tập đoàn Đèo Cả còn vay các công ty tài chính như TNHH MTV Quốc tế Chailease gần 20 tỷ,... 

Như vậy, Vietinbank đang cho Tập đoàn Đèo Cả vay hơn 19.200 tỷ đồng trong tổng số 21.463 tỷ đồng nợ vay, tương đương chiếm 90% dư nợ vay.

no-vay-tại-tap-doan-deo-ca-vnf
no-vay-tại-tap-doan-deo-ca-vnf-1
no-vay-tại-tap-doan-deo-ca-vnf-2
no-vay-tại-tap-doan-deo-ca-vnf-3
Nguồn: BCTC hợp nhất kiếm toán năm 2023 tại Tập đoàn Đèo Cả.

Ngoài sử dụng vốn vay từ ngân hàng, Tập đoàn Đèo Cả còn huy động vốn bằng trái phiếu. 

Cụ thể, doanh nghiệp có 1 lô trái phiếu mã DCACH2124001 đang lưu hành trị giá 200 tỷ đồng được phát hành thành công vào ngày 25/1/2022, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 28/10/2024 với lãi suất cố định là 11,5%/năm. Lô trái phiếu này dùng để tài trợ xây dựng Dự án thành phần đầu tư xây dựng Cam Lâm - Vĩnh Hảo thuộc dự án xây dựng một số đoạn đường bộ cao tốc trên tuyến Bắc - Nam phía Đông giai đoạn 2017-2020 theo hình thức hợp đồng BOT.

Hàng loạt kế hoạch "khủng" trong năm 2024

Trái phiếu này được đảm bảo bằng 22,9 triệu cổ phần của CTCP Đầu tư Hải Thạch B.O.T sở hữu tại CTCP Đầu tư Hạ Tầng Giao thông Đèo Cả (mã ck: HHV), tương ứng với tổng giá trị hợp lý tối thiêu 150% giá trị phát hành.

Cách đây không lâu, Liên danh Tập đoàn Đèo Cả - CTCP Đầu tư và Xây dựng ICV Việt Nam, CTCP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả (Mã: HHV) - CTCP Xây dựng Công trình 568 đã được lựa chọn là nhà đầu tư Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Đồng Đăng – Trà Lĩnh theo phương thức đối tác công – tư (PPP) giai đoạn 1. Tổng mức đầu tư dự án hơn 14.167 tỷ đồng.

Năm 2024, Tập đoàn Đèo Cả dự kiến đề xuất đầu tư hơn 300 km đường cao tốc, đường vành đai từ các dự án tiêu biểu như cao tốc Hữu Nghị - Chi Lăng (ở Lạng Sơn), Tân Phú - Bảo Lộc (ở Lâm Đồng), TP HCM - Thủ Dầu 1 - Chơn Thành, Vành đai 4 đoạn qua tỉnh Bình Dương, TP HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 2… với tổng mức đầu tư hơn 100.000 tỷ đồng.

Về các dự án PPP, trong giai đoạn 2021 – 2030, Đèo Cả dự kiến đầu tư 6 dự án PPP cao tốc và đường sắt quốc tế với tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 5,94 tỷ USD (khoảng 150.000 tỷ đồng). Với kế hoạch này, các bên có tiềm năng hợp tác bằng đầu tư trực tiếp thông qua hình thức liên danh hoặc đầu tư gián tiếp thông qua Đèo Cả như một cổ đông.

Đối với tuyến cao tốc Bắc – Nam, hiện nay Việt Nam có khoảng 1.700 km cao tốc đã hoạt động, tuy nhiên có tới hơn 1/3 trong đó chưa có trạm dừng nghỉ. Vì thế, tập đoàn cho biết tiềm năng phát triển hệ thống trạm dừng nghỉ, siêu thị mini cũng đang còn nhiều dư địa.

Hơn nữa, dự báo nhu cầu sử dụng xe hơi trong giai đoạn 2021 - 2024 đang ngày càng tăng, dẫn đến nhu cầu sử dụng trạm dừng nghỉ cho các dịch vụ như mua sắm, nạp nhiên liệu, sửa chữa… cũng tăng lên đáng kể. Cơ hội đặt ra cho các đối tác đối với lĩnh vực này là cùng Đèo Cả thành lập liên danh đấu thầu xây dựng trạm dừng nghỉ hoặc hợp tác đầu tư, xây dựng và kinh doanh các trạm dừng nghỉ.

Ngoài ra, các đối tác sẽ cùng Đèo Cả nghiên cứu đầu tư đường sắt, logistics và bất động sản công nghiệp tại Việt Nam, đồng thời hợp tác đầu tư, xây dựng và quản lý vận hành các dự án hạ tầng giao thông trong khu vực.

Như vậy, doanh thu hàng nghìn tỷ nhưng lợi nhuận lèo tèo vài trăm tỷ, song Tập đoàn Đèo Cả lại có hàng loạt kế hoạch khủng. Do đó, trong tương lai doanh nghiệp này có thể sẽ phải sử dụng đòn bẩy tài chính mạnh hơn để phục vụ mục đích của mình. Có thể coi đòn bẩy tài chính là con dao hai lưỡi vì nó có thể mang đến lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro.


Masterise Homes “chào sân” thị trường bất động sản Hải Phòng
Masterise Homes “chào sân” thị trường bất động sản Hải Phòng
15/06/2024 Doanh nghiệp

Tiếp nối thành công của những dự án quốc tế tại TP.HCM và Thủ đô Hà Nội, tháng 6 này, Masterise Homes công bố gia nhập thị trường bất động sản Hải Phòng...

MVI Life kinh doanh ra sao sau khi được Manulife tiếp quản?
MVI Life kinh doanh ra sao sau khi được Manulife tiếp quản?
15/06/2024 Doanh nghiệp

Sau khi về tay chủ mới từ 2021, MVI Life không còn bán mới sản phẩm bảo hiểm, chỉ chăm sóc khách cũ. Vì vậy, kết quả kinh doanh cũng ghi nhận biến động lớn.

Ba doanh nghiệp có mối quan hệ “họ hàng” với Eurowindow Holding đổ hơn 7.000 tỷ vào Long An
Ba doanh nghiệp có mối quan hệ “họ hàng” với Eurowindow Holding đổ hơn 7.000 tỷ vào Long An
15/06/2024 Doanh nghiệp

Những năm trở lại đây, Eurowindow Holding đẩy mạnh phát triển ở mảng bất động sản thông qua các doanh nghiệp trong hệ sinh thái...

Bảo hiểm PVI xuất sắc dẫn đầu danh sách top 10 công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ uy tín năm 2024
Bảo hiểm PVI xuất sắc dẫn đầu danh sách top 10 công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ uy tín năm 2024
15/06/2024 Doanh nghiệp

Vietnam Report vừa công bố Top 10 Công ty Bảo hiểm uy tín năm 2024, theo đó Tổng công ty Bảo hiểm PVI (Bảo hiểm PVI) xuất sắc dẫn đầu danh sách.

Apple là công ty đầu tiên trên thế giới đạt giá trị thương hiệu 1 nghìn tỷ USD
Apple là công ty đầu tiên trên thế giới đạt giá trị thương hiệu 1 nghìn tỷ USD
14/06/2024 Doanh nghiệp

Theo báo cáo BrandZ thường niên của hãng nghiên cứu Kantar, Apple chính thức trở thành công ty đầu tiên trên thế giới có giá trị thương hiệu vượt qua 1.000 tỷ USD.

Chủ sở hữu khách sạn casino Royal Hạ Long đặt mục tiêu lãi sau thuế gần 1,26 triệu USD
Chủ sở hữu khách sạn casino Royal Hạ Long đặt mục tiêu lãi sau thuế gần 1,26 triệu USD
13/06/2024 Doanh nghiệp

Năm 2024, CTCP Quốc tế Hoàng Gia (Mã chứng khoán RIC) - chủ sở hữu khách sạn casino Royal Hạ Long đặt mục tiêu Lãi sau thuế ước đạt 1,26 triệu USD (tương đương 31 tỷ đồng).

Đồng Nai: Khởi tố 41 người liên quan đến công ty bất động sản lập dự án “ma” để lừa đảo
Đồng Nai: Khởi tố 41 người liên quan đến công ty bất động sản lập dự án “ma” để lừa đảo
13/06/2024 Doanh nghiệp

Mới đây, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh Đồng Nai ra Quyết định khởi tố 41 đối tượng là đồng phạm liên quan đến Công ty Lộc Phúc...

MWG chi 730 tỷ trả cổ tức, cổ đông chuẩn bị nhận cổ tức bằng tiền mặt
MWG chi 730 tỷ trả cổ tức, cổ đông chuẩn bị nhận cổ tức bằng tiền mặt
13/06/2024 Doanh nghiệp

CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: Mã chứng khoán MWG) vừa thông qua việc chi trả cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 5% (mỗi cổ phiếu nhận 500 đồng cổ tức). Danh sách sẽ chốt vào ngày 1 7 và thực hiện thanh toán vào ngày 10 7.

Bảo hiểm Cathay Life Việt Nam: 'Sống khỏe' nhờ hoạt động tài chính
Bảo hiểm Cathay Life Việt Nam: "Sống khỏe" nhờ hoạt động tài chính
13/06/2024 Doanh nghiệp

Trong 3 năm qua, doanh thu từ kinh doanh bảo hiểm tại Cathay Life Việt Nam chững lại song lợi nhuận vẫn tăng trưởng mạnh nhờ "cứu cánh" từ hoạt động tài chính...

Sở hữu nhiều dự án năng lượng, Tập đoàn Hà Đô đang 'hái ra tiền'?
Sở hữu nhiều dự án năng lượng, Tập đoàn Hà Đô đang "hái ra tiền"?
13/06/2024 Doanh nghiệp

Ngoài bất động sản, từ năm 2006, Tập đoàn Hà Đô bước chân vào lĩnh vực năng lượng. Đến nay đã có 9 công ty con về mảng năng lượng với các dự án khủng...

Vinamilk công bố báo cáo phát triển bền vững, chọn chủ đề Net Zero 2050
Vinamilk công bố báo cáo phát triển bền vững, chọn chủ đề Net Zero 2050
11/06/2024 Thương hiệu

Là một doanh nghiệp được đánh giá cao về các thực hành ESG, Báo cáo Phát triển bền vững (PTBV) của Vinamilk luôn được các nhà đầu tư,...

OCB: Chồng là Chủ tịch, vợ cũng rất nổi tiếng trên thương trường
OCB: Chồng là Chủ tịch, vợ cũng rất nổi tiếng trên thương trường

Mỗi khi nhắc đến gia đình ông Trịnh Văn Tuấn - Chủ tịch Chủ tịch ngân hàng TMCP Phương Đông (mã: OCB), không thể không nhắc tới bà Cao Thị Quế Anh...

Bảo hiểm Chubb Life Việt Nam mở rộng kênh bancassurance
Bảo hiểm Chubb Life Việt Nam mở rộng kênh bancassurance
10/06/2024 Doanh nghiệp

Chubb Life Việt Nam vừa chính thức phân phối bảo hiểm qua BVBank. Trong vài năm gần đây, doanh nghiệp ghi nhận tốc độ tăng trưởng đáng kể...

Hà Nội sắp tổ chức Hội nghị đối thoại với các doanh nghiệp đầu tư nước ngoài
Hà Nội sắp tổ chức Hội nghị đối thoại với các doanh nghiệp đầu tư nước ngoài
09/06/2024 Doanh nghiệp

Hội nghị đối thoại với các doanh nghiệp đầu tư nước ngoài do UBND Thành phố Hà Nội chủ trì tổ chức, dự kiến diễn ra trong tháng 8, tại trụ sở UBND Thành phố...

Bắc Ninh “hút” FDI đứng thứ 3 cả nước trong 5 tháng đầu năm
Bắc Ninh “hút” FDI đứng thứ 3 cả nước trong 5 tháng đầu năm
07/06/2024 Doanh nghiệp

Theo thông tin từ Cục Đầu tư nước ngoài (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), trong 5 tháng đầu năm, tỉnh Bắc Ninh đã cấp mới Giấy chứng nhận đầu tư...

'Soi' tiềm lực 3 nhà đầu tư muốn làm khu đô thị gần 9.300 tỷ đồng ở Long An
"Soi" tiềm lực 3 nhà đầu tư muốn làm khu đô thị gần 9.300 tỷ đồng ở Long An
07/06/2024 Doanh nghiệp

Liên danh Thắng Lợi Homes - Gỗ An Cường - Central Cons là nhà đầu tư duy nhất nộp hồ sơ đầu tư dự án khu đô thị Long An có tổng vốn đầu tư...

Bảo hiểm BIDV MetLife lãi lớn nhờ bancassurance
Bảo hiểm BIDV MetLife lãi lớn nhờ bancassurance
07/06/2024 Doanh nghiệp

Giai đoạn 2015-2020, dù doanh thu liên tục tăng trưởng nhưng lợi nhuận tại Bảo hiểm BIDV MetLife lại thua lỗ. Tuy nhiên, kể từ khi triển khai bán bảo hiểm thông qua BIDV...

Hòa Phát cán mốc 10 triệu tấn HRC
Hòa Phát cán mốc 10 triệu tấn HRC
07/06/2024 Doanh nghiệp

Ngày 6/6/2024, Hòa Phát chính thức cán mốc 10 triệu tấn thép cuộn cán nóng (HRC). Đây là cột mốc quan trọng ghi nhận những nỗ lực của tập thể các kỹ sư,...

Nghiên cứu các gói chính sách hỗ trợ doanh nghiệp và thúc đẩy các động lực tăng trưởng mới
Nghiên cứu các gói chính sách hỗ trợ doanh nghiệp và thúc đẩy các động lực tăng trưởng mới
07/06/2024 Doanh nghiệp

Ngày 5/6, Chính phủ ban hành Nghị quyết số 82/NQ-CP phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 5 năm 2024, trong đó yêu cầu nghiên cứu các gói chính sách với quy mô đủ lớn,...

VnFinance
VnFinance
VnFinance
VnFinance
VnFinance