Tập đoàn Đèo Cả: Lợi nhuận trăm tỷ nhưng nợ vay đã vượt 21.000 tỷ, triển khai loạt kế hoạch khủng
Năm 2024, CTCP Tập đoàn Đèo Cả sẽ tiến hành hàng loạt kế hoạch lớn với số vốn khủng. Trong khi đó, doanh nghiệp này đang vay nợ hơn 21.000 tỷ, chiếm 46% nguồn vốn.
>>> Eurowindow Holding kinh doanh ra sao trong năm 2023?
Một ngân hàng cho Tập đoàn Đèo Cả vay tới hơn 19.000 tỷ đồng
CTCP Tập đoàn Đèo Cả vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2023 với doanh thu thuần cả năm đạt gần 6.358 tỷ đồng, tăng 52% so với đầu năm. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt hơn 642 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2022. Kết quả kinh doanh khả quan giúp tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 10,67% năm 2022 đến 13,66% năm 2023.

Bên cạnh kết quả kinh doanh khả quan là tình hình tài chính tại Đèo Cả.
Theo đó, tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 46.410 tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm, chủ yếu là tài sản dài hạn hơn 38.780 tỷ đồng, còn lại là tài sản ngắn hạn hơn 7.630 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng bất ngờ tăng tới 92% so với đầu năm, từ 760 tỷ lên gần 1.463 tỷ đồng. Tập trung nhiều ở CTCP Cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo hơn 433 tỷ đồng, cao gấp gần 11 lần so với đầu năm. Đây là công ty liên doanh, liên kết của Tập đoàn Đèo Cả với 38% tỷ lệ lợi ích.
Nợ phải trả tại Đèo Cả gần 33.682 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Trong đó, tổng nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, chiếm 46% nguồn vốn và 63% nợ phải trả, bao gồm: nợ vay ngắn hạn hơn 1.876 tỷ đồng và nợ vay dài hạn hơn 19.587 tỷ đồng.
Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu của Tập đoàn Đèo Cả đạt hơn 9.455 tỷ đồng, tăng nhẹ 8% so với đầu. Như vậy, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng từ 3,42 lần hồi đầu năm lên 3,56 lần.

Với con số nợ vay hơn 21.463 tỷ đồng, năm 2023 doanh nghiệp này đã chi ra hơn 722 tỷ đồng chi phí lãi vay. Tuy nhiên, con số thực tế tiền lãi vay đã trả là 1.372 tỷ đồng trong khi năm 2022 là 883 tỷ do doanh nghiệp được vốn hoá chi phí lãi vay. Vốn hóa chi phí lãi vay là việc ghi nhận chi phí lãi vay phát sinh trong quá trình đầu tư xây dựng hoặc sản xuất tài sản dở dang vào giá trị của tài sản đó.
Theo thuyết minh mục vay và nợ thuê tài chính tại BCTC hợp nhất đã kiếm toán năm 2023, tính đến 31/12/2023, Tập đoàn Đèo Cả vay ngắn hạn tại các ngân hàng như Vietinbank tổng hơn 914 tỷ đồng, TPBank gần 400 tỷ, BIDV gần 260 tỷ, VietABank gần 31 tỷ, ...
Về nợ vay dài hạn, Vietinbank cho vay hơn 18.354 tỷ, VietABank hơn 909 tỷ, TPBank gần 134 tỷ,... Tập đoàn Đèo Cả còn vay các công ty tài chính như TNHH MTV Quốc tế Chailease gần 20 tỷ,...
Như vậy, Vietinbank đang cho Tập đoàn Đèo Cả vay hơn 19.200 tỷ đồng trong tổng số 21.463 tỷ đồng nợ vay, tương đương chiếm 90% dư nợ vay.




Ngoài sử dụng vốn vay từ ngân hàng, Tập đoàn Đèo Cả còn huy động vốn bằng trái phiếu.
Cụ thể, doanh nghiệp có 1 lô trái phiếu mã DCACH2124001 đang lưu hành trị giá 200 tỷ đồng được phát hành thành công vào ngày 25/1/2022, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 28/10/2024 với lãi suất cố định là 11,5%/năm. Lô trái phiếu này dùng để tài trợ xây dựng Dự án thành phần đầu tư xây dựng Cam Lâm - Vĩnh Hảo thuộc dự án xây dựng một số đoạn đường bộ cao tốc trên tuyến Bắc - Nam phía Đông giai đoạn 2017-2020 theo hình thức hợp đồng BOT.
Hàng loạt kế hoạch "khủng" trong năm 2024
Trái phiếu này được đảm bảo bằng 22,9 triệu cổ phần của CTCP Đầu tư Hải Thạch B.O.T sở hữu tại CTCP Đầu tư Hạ Tầng Giao thông Đèo Cả (mã ck: HHV), tương ứng với tổng giá trị hợp lý tối thiêu 150% giá trị phát hành.
Cách đây không lâu, Liên danh Tập đoàn Đèo Cả - CTCP Đầu tư và Xây dựng ICV Việt Nam, CTCP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả (Mã: HHV) - CTCP Xây dựng Công trình 568 đã được lựa chọn là nhà đầu tư Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Đồng Đăng – Trà Lĩnh theo phương thức đối tác công – tư (PPP) giai đoạn 1. Tổng mức đầu tư dự án hơn 14.167 tỷ đồng.
Năm 2024, Tập đoàn Đèo Cả dự kiến đề xuất đầu tư hơn 300 km đường cao tốc, đường vành đai từ các dự án tiêu biểu như cao tốc Hữu Nghị - Chi Lăng (ở Lạng Sơn), Tân Phú - Bảo Lộc (ở Lâm Đồng), TP HCM - Thủ Dầu 1 - Chơn Thành, Vành đai 4 đoạn qua tỉnh Bình Dương, TP HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 2… với tổng mức đầu tư hơn 100.000 tỷ đồng.
Về các dự án PPP, trong giai đoạn 2021 – 2030, Đèo Cả dự kiến đầu tư 6 dự án PPP cao tốc và đường sắt quốc tế với tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 5,94 tỷ USD (khoảng 150.000 tỷ đồng). Với kế hoạch này, các bên có tiềm năng hợp tác bằng đầu tư trực tiếp thông qua hình thức liên danh hoặc đầu tư gián tiếp thông qua Đèo Cả như một cổ đông.
Đối với tuyến cao tốc Bắc – Nam, hiện nay Việt Nam có khoảng 1.700 km cao tốc đã hoạt động, tuy nhiên có tới hơn 1/3 trong đó chưa có trạm dừng nghỉ. Vì thế, tập đoàn cho biết tiềm năng phát triển hệ thống trạm dừng nghỉ, siêu thị mini cũng đang còn nhiều dư địa.
Hơn nữa, dự báo nhu cầu sử dụng xe hơi trong giai đoạn 2021 - 2024 đang ngày càng tăng, dẫn đến nhu cầu sử dụng trạm dừng nghỉ cho các dịch vụ như mua sắm, nạp nhiên liệu, sửa chữa… cũng tăng lên đáng kể. Cơ hội đặt ra cho các đối tác đối với lĩnh vực này là cùng Đèo Cả thành lập liên danh đấu thầu xây dựng trạm dừng nghỉ hoặc hợp tác đầu tư, xây dựng và kinh doanh các trạm dừng nghỉ.
Ngoài ra, các đối tác sẽ cùng Đèo Cả nghiên cứu đầu tư đường sắt, logistics và bất động sản công nghiệp tại Việt Nam, đồng thời hợp tác đầu tư, xây dựng và quản lý vận hành các dự án hạ tầng giao thông trong khu vực.
Như vậy, doanh thu hàng nghìn tỷ nhưng lợi nhuận lèo tèo vài trăm tỷ, song Tập đoàn Đèo Cả lại có hàng loạt kế hoạch khủng. Do đó, trong tương lai doanh nghiệp này có thể sẽ phải sử dụng đòn bẩy tài chính mạnh hơn để phục vụ mục đích của mình. Có thể coi đòn bẩy tài chính là con dao hai lưỡi vì nó có thể mang đến lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro.
TIN LIÊN QUAN
-
Năm 2023, SeABank làm ăn ra sao?
-
Chủ tịch ngân hàng OCB Trịnh Văn Tuấn và "người thân" đang nắm giữ bao nhiêu vốn?
-
SeABank đang rót tiền nhiều nhất vào ngành nào?
-
Năm 2023, "hệ sinh thái" của đại gia thủy điện Trương Đình Lam làm ăn ra sao?
-
Năm 2023, 'hệ sinh thái' của đại gia Lê Văn Kiểm kinh doanh ra sao?
-
"Soi" khối tài sản khủng của gia đình tỷ phú Trần Đình Long tại Hòa Phát
-
Liên Lập và Vịnh Ngôi Sao, hai doanh nghiệp bất động sản kín tiếng làm ăn ra sao năm 2023?
6 tháng đầu năm 2025: BSR đạt doanh thu hơn 69.000 tỷ đồng, lợi nhuận vượt 93% kế hoạch
Công ty cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) đã ghi nhận kết quả sản xuất kinh doanh (SXKD) khởi sắc trong 6 tháng đầu năm 2025.
Nghị định về đăng ký doanh nghiệp
Chính phủ ban hành Nghị định 168/2025/NĐ-CP về đăng ký doanh nghiệp. Nghị định này có hiệu lực từ ngày 01/7/2025.
Vì sao Novaland (NVL) chưa thể thanh toán hơn 861 tỷ đồng nợ gốc và lãi trái phiếu?
Novaland (NVL) cho biết chưa thể thanh toán khoản nợ gốc và lãi nói trên là do doanh nghiệp chưa thu xếp được nguồn tiền....
Doanh nghiệp xuất khẩu đối thoại, tháo gỡ vướng mắc tín dụng từ ngân hàng nhà nước
Theo báo cáo từ Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh Khu vực 2: “Trong 6 tháng đầu năm 2025, tổng dư nợ tín dụng trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh...
‘Đại gia’ địa ốc Đạt Phương trở lại đường đua, cổ phiếu DPG lập đỉnh khi loạt dự án trọng điểm...
Cổ phiếu DPG đang hút dòng tiền nhờ kỳ vọng lớn vào các dự án bất động sản trọng điểm. Đồng thời, kết quả kinh doanh quý I/2025 của Đạt Phương cũng ghi nhận...
Nhóm doanh nghiệp dầu khí khẳng định vị thế trong Top 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 2025
Forbes Việt Nam vừa công bố "Danh sách 50 Công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam năm 2025". Đây là lần thứ 13 Forbes Việt Nam công bố danh sách này....
Hodeco (HDC) công bố triển khai loạt cụm công nghiệp trong năm 2025
Song song triển khai hàng loạt cụm khu công nghiệp tại Châu Đức, Tân Hội 3, Tân Hội 4, Hodeco (HDC) cũng thông báo thành lập pháp nhân mới...
Sau quý 1 báo lãi đậm, Kinh Bắc (KBC) tiếp tục mở rộng "thị phần" khu công nghiệp tại Hải Dương
Trong vòng 6 tháng đầu năm Kinh Bắc (KBC) đã ghi nhận sự ra đời của hàng loạt các Dự án KCN mới, kéo theo đó là một quý đầu năm với doanh thu...
Dabaco “chốt đơn” dự án Cụm công nghiệp 628 tỷ đồng tại Bắc Ninh, dự kiến hoàn thành vào cuối quý IV năm 2027
Việc chấp thuận dự án đầu tư này tiếp tục khẳng định vị thế và năng lực vượt trội của Dabaco - một trong những tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam.
MCH dự chi hơn 2.500 tỷ đồng tiền mặt chia cổ tức tỷ lệ 25%: Masan Holdings “hốt” hơn 1.700 tỷ đồng
Trong năm 2025, Masan Consumer (MCH) hướng đến mục tiêu tăng trưởng doanh thu từ 10% đến 15%...
Taseco Land gom thêm “đất vàng” Bắc Ninh, tiếp tục trúng thầu đại đô thị gần 4.000 tỷ
Taseco Land vừa góp mặt trong liên danh trúng thầu dự án khu đô thị mới, thương mại dịch vụ tại Bắc Ninh với tổng mức đầu tư gần 4.000 tỷ đồng...
Vietravel Airlines hiện thực hóa chiến lược mở rộng với tàu bay Airbus A321 đầu tiên
Ngày 28/6, tại Cảng hàng không quốc tế Nội Bài, Vietravel Airlines chính thức đón nhận chiếc Airbus A321 đầu tiên thuộc sở hữu của hãng...
Vietravel Airlines đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng
Ngày 28/6, tại Sân bay Quốc tế Nội Bài (Hà Nội), Vietravel Airlines chính thức đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng – đánh dấu một bước tiến chiến...
Chuẩn bị rót 4.000 tỷ mở rộng nhà máy tại Hậu Giang, công ty thuộc Tập đoàn Tân Hiệp Phát tham vọng…
Tập đoàn Tân Hiệp Phát đang lên kế hoạch rót 4.000 tỷ đồng để mở rộng nhà máy Number One tại Hậu Giang, trong đó 30% là vốn góp từ doanh nghiệp, 70% vốn vay.
TNEX Finance bắt tay ZaloPay nâng tầm trải nghiệm tài chính số
Việc tích hợp dịch vụ tài chính TNEX vào ZaloPay giúp mở rộng tiện ích số, góp phần thay đổi cách người Việt tiếp cận, sử dụng các giải pháp vay tiêu dùng, chi tiêu...
Nam Định chính thức đón tổ hợp nhà máy Thép Xanh hơn 98.000 tỉ đồng: Hứa hẹn sẽ tạo ra hàng chục nghìn việc làm
Đây là dự án trọng điểm có tổng mức đầu tư lớn nhất từ trước đến nay tại tỉnh Nam Định, được kỳ vọng sẽ tạo cú hích...
MWG sắp chi gần 1.480 tỷ đồng cổ tức tiền mặt, cổ đông nhận tiền ngay đầu tháng 8
MWG trả cổ tức 10% bằng tiền mặt, tổng chi gần 1.480 tỷ đồng. Cổ đông nhận tiền vào tháng 8, trong bối cảnh doanh thu tăng trưởng ấn tượng...
Doanh nghiệp báo lãi quý I tăng 60%, Bầu Đức cùng nhiều lãnh đạo đồng loạt gom cổ phiếu HAG
Trong bối cảnh kết quả kinh doanh khởi sắc với lợi nhuận quý I tăng vọt, Hoàng Anh Gia Lai ghi nhận loạt giao dịch mua vào cổ phiếu HAG từ các...
Petrolimex dẫn dắt thị trường xăng E10
Thị trường xăng dầu Việt Nam trong 6 tháng đầu năm 2025 đã cho thấy sự ổn định đáng kể về nguồn cung và giá cả, đồng thời đặt ra những mục tiêu quan trọng...
Xem nhiều




