Liên Lập và Vịnh Ngôi Sao, hai doanh nghiệp bất động sản kín tiếng làm ăn ra sao năm 2023?

Bất động sản Liên Lập lỗ nặng, nợ phải trả hơn 3.700 tỷ đồng

Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Liên Lập (Bất động sản Liên Lập) vừa công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023 trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX với kết quả kinh doanh kém sáng.

Cụ thể, tính đến ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của Bất động sản Liên Lập đạt gần 597 tỷ đồng, tăng 4,6% so với đầu năm. 

Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu ghi nhận tăng từ 3,84 lần (tương ứng nợ phải trả đạt gần 2.200 tỷ đồng) hồi đầu năm lên 6,29 lần (tương ứng nợ phải trả đạt gần 3.750 tỷ đồng) vào thời điểm cuối năm 2023. Trong đó, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của Bất động sản Liên Lập tăng từ 1,46 lần (tương ứng nợ trái phiếu khoảng 830 tỷ đồng) hồi đầu năm, lên mức 2,46 lần (tương ứng nợ trái phiếu 1.470 tỷ đồng) vào cuối năm 2023.

Năm 2023, lợi nhuận sau thuế tại Bất động sản Liên Lập lỗ gần 418 tỷ đồng trong khi năm 2022 chỉ lỗ hơn 9 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh ảm đạm khiến tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) âm 70,02% con số này ở năm 2022 chỉ âm 1,63%.

Dư nợ trái phiếu 1.470 tỷ đồng của Bất động sản Liên Lập vào thời điểm cuối năm 2023 đến từ lô trái phiếu LLPCH2328001 được doanh nghiệp này phát hành vào ngày 18/08/2023, với khối lượng 14.700 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, giá trị phát hành tương ứng 1.470 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Như vậy, ngày đáo hạn của lô trái phiếu này là ngày 18/08/2028.

Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Lô trái phiếu có lãi suất kết hợp, trong đó: Lãi suất áp dụng cho 04 Kỳ Tính Lãi đầu tiên là: 12% /năm; Lãi suất áp dụng cho các Kỳ Tính Lãi tiếp theo: Tổng của 2%/năm và Lãi Suất Tham Chiếu tại Ngày Xác Định Lãi Suất của Kỳ Tính Lãi đó và không thấp hơn 11%/năm.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là “Quyền tài sản phát sinh từ Dự án Thành Phần”. Tổ chức đăng ký, lưu ký cho lô trái phiếu này là Công ty cổ phần Chứng khoán VPBank (VPBS).

Đặc biệt, hơn 1 tháng trước khi phát hành lô trái phiếu LLPCH2328001, Bất động sản Liên Lập đã bất ngờ mua lại trước hạn 3 lô trái phiếu vào ngày 26/6/2023. Cụ thể, lô trái phiếu LLPCH2124001 (100 tỷ đồng), LLPCH2126003 (432 tỷ đồng) và lô trái phiếu LLPCH2125002 (300 tỷ đồng) - với tổng giá trị 832 tỷ đồng, được phát hành vào tháng 11/2021 có kỳ hạn lần lượt 3, 4 và 5 năm.

Bất động sản Liên Lập được thành lập ngày 21/02/2014 với với lĩnh vực hoạt động Kinh doanh bất động sản; trụ sở tại tầng 3, tòa nhà An Phú Plaza, 117-119 Lý Chính Thắng, phường Võ Thị Sáu, quận 3, TPHCM. Người đại diện pháp luật là ông Nguyễn Cường Thịnh. Vốn điều lệ ban đầu 198 tỷ đồng với ba cổ đông sáng lập gồm Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Bất động sản Khu Đông nắm 49%, CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HOSE: KDH) nắm 40% và ông Nguyễn Cường Thịnh sở hữu 11%.

Đến tháng 8/2023, sau nhiều lần thay đổi người đại diện pháp luật, Bất động sản Liên Lập có vốn điều lệ tăng lên 636 tỷ đồng, ông Hoàng Cao Minh Đức làm Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật. Ông Đức hiện đứng tên tại loạt doanh nghiệp như Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Linh Sơn, CTCP Sàn Giao dịch Bất động sản Sài Gòn Anpha, CTCP Đầu tư Mai Linh, Cty TNHH Khu Đông - Phú Quốc, Cty TNHH Vịnh Ngôi Sao,...

Vịnh Ngôi Sao giảm vốn chủ sở hữu, lỗ sau thuế hàng trăm tỷ đồng

Công ty TNHH Vịnh Ngôi Sao vừa công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023 trên HNX với kết quả kinh doanh không mấy lạc quan.

Cụ thể, tính đến ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu đạt hơn 4.431 tỷ đồng, giảm gần 6% so với đầu năm. 

Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng từ 0,74 lần (tương ứng nợ phải trả gần 3.500 tỷ đồng) hồi đầu năm lên 1,28 lần (tương ứng nợ phải trả khoảng 5.670 tỷ đồng) vào thời điểm cuối năm 2023. Trong đó, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của Vịnh Ngôi Sao tăng nhẹ từ 0,10 lần hồi đầu năm lên 0,11 lần vào cuối năm 2023.

Năm 2023, Vịnh Ngôi Sao lỗ sau thuế lên tới 483 tỷ đồng trong khi năm 2022 chỉ lỗ hơn 273 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh ảm đạm khiến tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) âm 11% trong khi năm 2022 chỉ âm 6%.

Dữ liệu thông kế từ HNX, Công ty TNHH Vịnh Ngôi Sao hiện đang lưu hành 2 lô trái phiếu VNSCH2125001 và VNSCH2126002 đều lãi suất 9%/năm.

Trong đó, lô trái phiếu VNSCH2125001 được phát hành ngày 30/6/2021 và đáo hạn vào ngày 30/6/2025, khối lượng phát hành 2 triệu trái phiếu, mệnh giá 100 nghìn đồng/trái phiếu, giá trị phát hành tương ứng 200 tỷ đồng. Lô trái phiếu VNSCH2126002 cũng được phát hành ngày 30/6/2021 và đáo hạn vào ngày 30/6/2026, khối lượng phát hành 2,9 triệu trái phiếu, mệnh giá 100 nghìn đồng/trái phiếu, giá trị phát hành tương ứng 290 tỷ đồng.

Tài sản đảm bảo (TSĐB) của hai lô trái phiếu này là Quyền sử dụng đất liên quan đến một số thửa đất thuộc sở hữu của khu du lịch tâm linh Tây Yên Tử (TSĐB 1); Tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai thuộc sở hữu của Tây Yên Tử (TSĐB 2); Quyền và lợi ích tài sản phát sinh từ dự án, và các hợp đồng, thoả thuận đã ký hoặc sẽ ký với đối tác liên quan đến việc đầu tư, phát triển và vận hành dự án (TSĐB 3); Quyền sử dụng đất một số thửa đất có tổng diện tích 13.689,7m2 thuộc sở hữu của Tây Yên Tử (TSĐB 4); và quyền tài sản của Tổ chức phát hành phát sinh từ Thoả thuận đặt cọc liên quan tới việc chuyển nhượng một phần dự án sẽ được ký trước ngày phát hành trái phiếu giữa Tổ chức phát hành và Tây Yên Tử (TSĐB 5).

Các TSĐB từ 1-4 đang được dùng để bảo đảm cho các khoản có giá trị gốc lên tới 1.037 tỷ đồng của Tây Yên Tử.

Công ty TNHH Vịnh Ngôi Sao được thành lập ngày 30/9/2015, với ngành nghề kinh doanh bất động sản. Doanh nghiệp có trụ sở chính đặt tại L11-03-06A, Lầu 11, Tòa nhà Vincom, 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, TP.HCM. Người đại diện pháp luật của doanh nghiệp là Giám đốc Vũ Kim Toán (sinh năm 1968, quê Hà Nội).

Vũ Kim Toán còn đại diện cho nhiều doanh nghiệp khác như  Cty TNHH Đầu tư Bất động sản An Thịnh Lộc, Cty TNHH Kinh doanh An Thái Land, Cty TNHH Kinh doanh Thái Dương Land,...

Tại thời điểm thành lập, Công ty Vịnh Ngôi Sao có vốn điều lệ 1.500 tỷ đồng. Đến ngày 7/7/2021, doanh nghiệp đã thực hiện tăng vốn điều lệ từ 4.790 tỷ đồng lên thành 4.913 tỷ đồng.

Có thể thấy, dù là doanh nghiệp phát triển gần 10 năm trên thị trường nhưng hoạt động kinh doanh của Bất động sản Liên Lập và Vịnh Ngôi Sao khá kín tiếng. Những thông tin về dự án đầu tư, phát triển của doanh nghiệp này vẫn là điều khá bí ẩn với không ít nhà đầu tư và những người hoạt động trong lĩnh vực bất động sản.