Đất Xanh Service (DXS) vỡ kế hoạch lên sàn giá 4x

Công ty Cổ phần Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (Đất Xanh Services - Mã CK: DXS) vừa được chấp thuận niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE). Theo thông tin công bố từ Đất xanh Services, giá tham chiếu ngày giao dịch đầu tiên là 32.000 đông/cổ phiếu, biên độ dao động ngày đầu tiên là +/-20%.

Mức giá này tương đương với giá chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và chào bán cho cổ đông hiện hữu 32.000 đồng/cp được công ty thực hiện vào cuối tháng 4 vừa qua và thấp hơn mức dự kiến 4x mà lãnh đạo công ty đưa ra.

Trước đó, tại buổi roadshow giới thiệu cơ hội đầu tư, lãnh đạo Đất Xanh Services cho rằng thương vụ niêm yết DXS sẽ là "bom tấn" với mức giá chào sàn dự kiến không thấp hơn 4x.000 đồng/cp (trên 40.000 đồng/cp), cao hơn đáng kể so với con số thực tế vừa được công bố.

Về giá tham chiếu ngày giao dịch đầu tiên thấp hơn mức giá dự kiến, Đất Xanh Services cho rằng giá niêm yết chưa thật sự phản ánh hết được giá trị nội tại cũng như triển vọng của doanh nghiệp trong tương tai.

 “Kính mong quý cổ đông thấu hiểu, thông cảm và tiếp tục ủng hộ DXS trong hành trình mới", thông báo được Đất Xanh Services phát đi.

Đất Xanh Services dự kiến sẽ giao dịch trên HOSE vào ngày 6/7 tới đây. Tuy nhiên, do tình trạng hệ thống mới của HOSE chưa hoàn thiện, công ty đang cần HOSE xác nhận chính thức về ngày giao dịch này. Hiện toàn bộ gần 71,7 triệu cp của Đất Xanh Services đã được chào bán thành công với mức giá 32.000 đồng/cổ phiếu đợt cuối tháng 4.

Trong số 71,7 triệu cp được CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (Dat Xanh Services, Mã: DXS) chào bán đợt này, có hơn 35,83 triệu cp do cổ đông hiện hữu của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Mã: DXG) chào bán và hơn 35,83 triệu cp phát hành mới.

Với giá chào bán 32.000 đồng/cp, Đất Xanh Services và Đất Xanh thu về gần 1.147 tỷ đồng mỗi bên. Đồng thời, vốn điều lệ của Đất Xanh Services sẽ tăng từ 3.225 tỷ đồng lên 3.583 tỷ đồng.

Theo bản cáo bạch của DXS, tại ngày 10/5/2021, vốn điều lệ của DXS là 3.582 tỷ đồng trong đó Tập đoàn Đất Xanh (DXG) sở hữu 56,28% cổ phần, Victory Holding Investment Limited (thuộc VinaCapital) nắm giữ 8,01% cổ phần.

Theo số liệu từ các đơn vị nghiên cứu, tính chung DXS đang chiếm 29% thị phần môi giới BĐS trên cả nước và là đơn vị chiếm thị phần lớn thứ hai sau Cenland (56%). Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không mấy khả quan khi doanh thu và lợi nhuận sụt giảm mạnh, nợ phải trả có xu hướng tăng.

Theo Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2020 của DXS, Năm 2020, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 3.249 tỷ đồng, giảm 20,5% so với con số 4.092 tỷ đồng vào năm 2019.

Lợi nhuận sau thuế của DXS ghi nhận 1.136 tỷ đồng, giảm mạnh 30,4% so với năm 2019 là 1.633 tỷ đồng. Trong khi đó, nợ phải trả của DXS tính đến cuối kỳ là 5.256 tỷ đồng, tăng gần 34,3% so với năm 2019. Trong đó, nợ ngắn hạn chiếm hơn 97% tổng số nợ phải trả của doanh nghiệp.

Đáng chú ý, trong năm 2019, dòng tiền kinh doanh của DXS ghi nhận âm hơn 660 tỷ đồng. Đến năm 2020, khoản mục này đã được cải thiện, ghi nhận 1.012 tỷ đồng. Tại ngày 31/12/2020, tổng tài sản công ty đạt 11.095 tỷ đồng, tăng trưởng gần 34,3% so với số đầu kỳ. Trong đó, chiếm chủ yếu tài sản là tài sản ngắn hạn khác 6.073 tỷ (chiếm gần 55%).

Quý 1/2021, công ty đã ghi nhận doanh thu 1.041 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 343 tỷ đồng; tổng tài sản công ty đạt 11.865 tỷ đồng; nợ phải trả chiếm 5.798 tỷ đồng.

ĐHCĐ thường niên 2021 của DXS vừa qua đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2021 với doanh thu thuần hợp nhất 7.598 tỷ đồng - tăng 133,35%; lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 1.483 tỷ đồng -0 tăng gần 70% so với thực hiện năm 2020.

Thời gian gần đây, "nhóm DXG" liên tục gây bất ngờ cho giới đầu tư, ngoài việc DXS công bố mức giá chào sàn của 32.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với dự kiến. Trước đó, Công ty mẹ là Đất Xanh (Mã CK: DXG) cũng khiến giới đầu tư bức xúc khi công bố phương án ESOP 7 triệu cổ phiếu với mức giá 0 đồng, phát hành 20 triệu cổ phiếu riêng lẻ với mức giá chiết khấu 20% so với thị giá cổ phiếu.

Phương án phát hành gây tranh cãi này của DXG khi đó đã gặp phải nhiều ý kiến phản đối của giới đầu tư. Sau đó, DXG đã phải thay đổi phương án phát hành ESOP với mức giá 10.000 đồng/cp và mức phương án phát hành riêng lẻ với mức chiết khấu chỉ còn từ 10 - 15% so với bình quân giá đóng cửa của cửa cổ phiếu trong 20 phiên gần nhất.