Loạt công ty chứng khoán "đình đám" lỗ đậm do mảng tự doanh đi xuống

Bức tranh lợi nhuận quý III/2024 của các công ty chứng khoán ghi nhận trái chiều khi có đơn vị lợi nhuận hàng trăm tỷ đồng, báo lãi tăng bằng lần. Tuy nhiên, vẫn có đơn vị ngậm ngùi báo lỗ nặng do nhiều nguyên nhân, chủ yếu là mảng tự doanh sụt giảm mạnh.

Điển hình tại CTCP Chứng khoán APG (mã: APG) ghi nhận khoản lỗ đậm lên đến 148 tỷ đồng do mảng tự doanh kém khả quan. Mức lỗ này gần bằng mức lỗ lịch sử thiết lập ở quý IV/2022 và hiện là công ty chứng khoán lỗ đậm nhất ngành trong quý III/2024. 

Cuối quý III/2024, danh mục tài sản tài chính FVTPL của APG chủ yếu là cổ phiếu niêm yết có giá trị hợp lý hơn 503 tỷ đồng, thấp hơn 143 tỷ đồng so với giá gốc 646 tỷ đồng, phần nào phản ánh khoản lỗ nặng quý III.

Lũy kế 9 tháng, thành quả nửa đầu năm của công ty chứng khoán này bị phủi sạch, APG lỗ sau thuế hơn 98 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi hơn 101 tỷ đồng.

Cùng cảnh ngộ, Chứng khoán Everest (EVS) cũng ghi nhận doanh thu quý III/2024 giảm mạnh 74% xuống 36 tỷ đồng do hầu hết các mảng như tự doanh, cho vay và môi giới đều sụt mạnh doanh thu.

Cụ thể, trong quý III, EVS chỉ ghi nhận lãi từ tài sản tài chính FVTPL 23 tỷ đồng, giảm đến 81%; trong khi lỗ tài sản tài chính FVTPL tăng 54%, lên hơn 40 tỷ đồng. Kết quả này cũng đồng nghĩa với việc Công ty phải chịu lỗ gần 18 tỷ đồng mảng tự doanh, trong khi quý III/2023 lãi hơn 93 tỷ đồng.

Trong kỳ, chi phí hoạt động tăng khiến EVS khi nhận khoản lỗ trước thuế hơn 35 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận lãi 72 tỷ đồng. Luỹ kế 9 tháng của năm 2024, lợi nhuận của EVS sụt mạnh về còn chưa tới 5 tỷ, giảm 88% so với cùng kỳ năm trước.

Cũng ghi nhận lỗ đậm trong quý III là CTCP Chứng khoán Phú Hưng (PHS). Doanh thu quý III giảm 32% so với cùng kỳ  xuống còn 109 tỷ; trong đó lãi cho vay và phải thu giảm 28% xuống 64 tỷ đồng và doanh thu môi giới giảm 37% xuống 31 tỷ đồng. Khấu trừ chi phí, công ty này lỗ trước thuế 13 tỷ đồng, kéo tụt lợi nhuận lũy kế 9 tháng xuống còn chưa đầy 2 tỷ.

CTCP Chứng khoán SBS cũng đã công bố báo cáo tài chính quý III/2024, với doanh thu hoạt động đạt 31 tỷ đồng, giảm 25,6% so với cùng kỳ do doanh thu môi giới giảm mạnh. Chi phí hoạt động tăng trong khi doanh thu hoạt động tài chính giảm khiến công ty chứng khoán này lỗ sau thuế 10,5 tỷ đồng (cùng kỳ 2023 vẫn lãi hơn 2,8 tỷ đồng). Lũy kế 9 tháng đầu năm, lỗ sau thuế hơn 51 tỷ đồng trong khi cùng kỳ lãi hơn 5 tỷ đồng.

Ngoài ra, còn nhiều công ty chứng khoán khác kinh doanh thua lỗ trong quý III/2024 như Chứng khoán Tân Việt (TVSI) lỗ sau thuế 11,3 tỷ đồng (cùng kỳ lãi gần 5 tỷ); CTCP Chứng khoán CV lỗ 9,7 tỷ đồng (cùng kỳ cũng lỗ hơn 6 tỷ đồng); CTCP Chứng khoán Phố Wall (WSS) lỗ 8,8 tỷ đồng; CTCP Chứng khoán Stanley Brothers (SBSI) cũng lỗ 5,6 tỷ đồng; CTCP Chứng khoán Đại Việt (DVSC) lỗ 3,1 tỷ đồng (cùng kỳ 2023 cũng lỗ 2,4 tỷ đồng;...

Tuy không lỗ nặng nhưng nhiều công ty chứng khoán khác cũng hụt hơi lợi nhuận quý III/2024.

Điển hình tại Chứng khoán VNDirect ghi nhận tổng doanh thu hoạt động quý III đạt 1.270 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ. Trong đó, cả 3 hoạt động kinh doanh cốt lõi gồm tự doanh, môi giới và cho vay margin đều sụt giảm mạnh. Cụ thể, tự doanh (FVTPL) lãi 678 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ; lãi từ cho vay margin là 313 tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ; doanh thu nghiệp vụ môi giới đạt 168 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ.

Do đó, VNDirect lãi sau thuế quý III/2024 giảm 21% so với cùng kỳ, đạt 505 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp mang về 4.113 tỷ đồng doanh thu và 1.467 tỷ đồng lãi sau thuế, hoàn thành 73% kế hoạch đề ra.

Kết quả kinh doanh của VNDirect kém sắc trong bối cảnh thị phần môi giới của công ty này liên tục giảm, ừ mức đỉnh 8,01% thị phần vào quý III/2023, đến quý III/2024, VNDirect chỉ còn 5,7% thị phần.

Cùng hoàn cảnh, Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) báo lợi nhuận sau thuế quý III giảm 12% so với cùng kỳ về 132 tỷ đồng. Công ty giải trình kết quả đi lùi chủ yếu do thanh khoản thị trường giảm, làm doanh thu môi giới thu hẹp (giảm 30%). Lũy kế 9 tháng đầu năm, VCBS đạt gần 420 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.

Sau hai quý kinh doanh tích cực, CTCP Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (mã: SHS) công bố báo cáo tài chính quý III/2024 với doanh thu hoạt động đạt hơn 276 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu môi giới giảm 33%, đạt 49 tỷ đồng. Lãi từ tài sản chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) chỉ 62 tỷ đồng, giảm 68% so với cùng kỳ. Trừ đi phần lỗ FVTPL gần 107 tỷ đồng và chi phí 5,5 tỷ đồng. Qua đó, mảng tự doanh lỗ thuần hơn 50 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 43 tỷ đồng.

Do đó, SHS báo lãi ròng quý III/2024 chỉ còn 69 tỷ đồng, lao dốc 65% so với cùng kỳ.