Quý I: Lợi nhuận Chứng khoán SSI thấp nhất 10 năm, HSC và VPS lội ngược dòng tăng trưởng

Việc thị trường chứng khoán cùng nhiều cổ phiếu tạo đáy vào cuối tháng 3 cũng là thời điểm doanh nghiệp chốt sổ quý I khiến danh mục đầu tư của các công ty chứng khoán lỗ nặng. Các công ty chứng khoán phải thực hiện đánh giá giảm các khoản đầu tư làm đội chi phí.

Thêm FPTS lỗ 97 tỷ trong quý I

Theo báo cáo tài chính riêng, hết quý I doanh thu hoạt động của FPTS đã âm gần 57 tỷ đồng do khoản chênh lệch tăng đánh giá tài sản tài chính âm 136 tỷ trong khi cùng kỳ là 64 tỷ đồng.

Nguồn thu từ lãi các khoản cho vay, phải thu cùng mảng môi giới không có biến động nhiều. Doanh thu âm khiến FPTS lỗ 97 tỷ trong khi cùng kỳ lãi gần 103 tỷ đồng.

Doanh nghiệp lý giải nguyên nhân thua lỗ chủ yếu đến từ đánh giá lại khoản đầu tư vào mã MSH của CTCP May Sông Hồng trong khi quý I/2019 nhờ khoản đầu tư vào MSH mà FPTS “thắng đậm”.

Khoản chênh lệch đánh giá lại FVTPL (tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ) cụ thể là chứng khoán niêm yết của FPTS chốt sổ ngày 31/3 là 137 tỷ đồng trong khi cuối năm 2019 gần 273 tỷ đồng dẫn đến khoản chênh lệch tăng đánh giá lại FVTPL là âm 136 tỷ đồng làm doanh thu của Công ty âm.

Tại ngày 31/3 giá trị hợp lý danh mục đầu tư của FPTS là 154 tỷ đồng thì có tới 151 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu MSH.

Lợi nhuận quý I SSI thấp nhất 10 năm, HSC cùng VCSC giảm tốc

Dù không lỗ trong quý I nhưng loạt công ty chứng khoán khác cũng ghi nhận lợi nhuận giảm mạnh như: CTCP Chứng khoán SSI, CTCP Chứng khoán VNDirect, CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC).

Đáng lưu ý là lợi nhuận của “ông lớn” SSI trên báo cáo tài chính riêng “bốc hơi” tới 92% còn 15 tỷ đồng dù doanh thu vẫn tăng trưởng 34% lên 936 tỷ đồng.

Tương tự như các doanh nghiệp khác khoản chênh lệch giảm đánh giá lại các FVTPL của SSI tăng vọt gấp 8,6 lần cùng kỳ 2019 lên 361 tỷ đồng cùng khoản lỗ bán cổ phiếu, trái phiếu tăng gấp 3,5 lần lên 124 tỷ đồng.

Bên cạnh đó khoản chi phí lãi vay cũng tăng 35% lên 223 tỷ đồng khiến lợi nhuận “ông lớn” SSI rơi về mức thấp nhất 10 năm qua.

Theo thuyết minh báo cáo, doanh nghiệp bị lỗ khi bán các cổ phiếu ELC, DBC, HPG…

Tổng giá trị danh mục đầu tư ghi sổ của SSI tại ngày 31/3 là hơn 6.422 tỷ đồng, chiếm gần 24% tổng tài sản.  Soi kỹ danh mục đầu tư cho thấy SSI đầu tư nhiều nhất vào cổ phiếu FPT (285 tỷ đồng) cùng với các cổ phiếu khác như: DBC (165 tỷ), OPC (164 tỷ), HPG (156 tỷ), ELC (146 tỷ), MWG (98 tỷ)…

Với Chứng khoán VNDirect, Công ty này ghi nhận 457 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 42% nhưng lãi sau thuế giảm 35% còn 58,5 tỷ đồng căn cứ trên báo cáo tài chính riêng.

Doanh thu môi giới giảm 12% còn 80 tỷ đồng nhưng lãi đầu tư tiền gửi có kỳ hạn tăng đột biến 77% lên 106 tỷ đồng (giá trị tiền gửi có kỳ hạn ngày 31/3 là 6.228 tỷ đồng).

Trong quý I VNDirect đã lỗ gần 81 tỷ đồng chủ yếu do bán cổ phiếu bên cạnh trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi chưa niêm yết cùng hợp đồng tương lai.

Đồng thời doanh nghiệp phải trích lập dự phòng suy giảm giá trị danh mục đầu tư gần 84 tỷ đồng trong khi quý I/2019 được hoàn nhập gần 13 tỷ đồng. Trên báo cáo riêng, VNDirect không thuyết minh danh mục đầu tư với giá trị gần 1.128 tỷ đồng tại ngày 31/3.

Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cũng ghi nhận lãi sau thuế giảm 41% còn 118 tỷ đồng dù doanh thu tăng do khoản trích lập dự phòng suy giảm giá trị tài sản FVTPL tăng vọt lên 137 tỷ trong khi quý I/2019 được hoàn nhập gần 14 tỷ.

Tại ngày 31/3 giá trị đầu tư vào cổ phiếu của VCSC là 689 tỷ đồng. VCSC phải đánh giá giảm nhiều nhất vào khoản đầu tư cổ phiếu SCR (72,5 tỷ), TRA (42 tỷ), IJC (25 tỷ) trong khi đó khoản đầu tư cổ phiếu KDH đánh giá tăng 41 tỷ, KHA 10 tỷ đồng.

"Miễn nhiễm" thị trường, lợi nhuận HSC và VPS vẫn tăng trưởng

Bất chấp hàng loạt các công ty chứng khoán khác lỗ nặng hoặc giảm tốc thì vẫn có hai doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng là CTCP Chứng khoán TP HCM (HSC) và CTCP Chứng khoán VPS.

Quý I Chứng khoán HSC ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng tới 23% lên 101 tỷ đồng. Bất chấp thị trường HSC vẫn lãi ròng 3 tỷ đồng từ bán các tài sản tài chính FVTPL, khoản chênh lệch đánh giá lại FVTPL tăng 14 tỷ đồng so với đầu năm. 

Doanh thu môi giới chỉ ghi nhận giảm nhẹ 3% còn 107 tỷ đồng bên cạnh lãi từ các khoản cho vay và phải thu tăng 13% lên 116 tỷ đồng. Bên cạnh nhờ nguồn thu từ bán các tài sản tài chính đột biến nên doanh thu của HSC tăng gấp rưỡi lên 447 tỷ đồng. 

Tại ngày 31/3 giá trị danh mục đầu tư của HSC là 975 tỷ đồng, trong đó 754 tỷ đồng là trái phiếu  doanh nghiệp, cổ phiếu niêm yết chỉ hơn 45 tỷ đồng còn lại là chứng chỉ quỹ và chứng quyền 175 tỷ đồng.

Về “khẩu vị” chọn cổ phiếu, HSC đầu tư nhiều vào cổ phiếu ngân hàng như TCB, VPB, MBB bên cạnh cổ phiếu MWG.

Còn Chứng khoán VPS ghi nhận doanh thu quý I gần 859 tỷ đồng, tăng 50% so với quý I/2019 do tăng lãi bán các FVTPL.

Giống như các doanh nghiệp khác VPS cũng lỗ ròng 154 tỷ đồng từ bán các tài sản tài chính. Tuy nhiên doanh thu môi giới tăng gấp 2 lần lên 93 tỷ đồng, hoạt động tư vấn tăng 38% cùng các khoản thu khác giúp cho VPS vẫn báo lãi 100 tỷ đồng, tăng nhẹ hơn 1 tỷ so với cùng kỳ 2019.

Tại ngày 31/3 danh mục đầu tư của VPS là 5.134 tỷ đồng trong đó giá trị đầu tư vào cổ phiếu chỉ 32 tỷ đồng còn 1.481 tỷ đồng đổ vào trái phiếu và gần 3.621 tỷ nằm ở công cụ thị trường tiền tệ. So với đầu năm giá trị đầu tư vào cổ phiếu đã giảm 109 tỷ đồng. Tuy nhiên doanh nghiệp lại không thuyết minh chi tiết danh mục cổ phiếu nắm giữ.