VnFinance
Thứ ba, 23/08/2022, 14:21 PM
  • Click để copy

“Tại sao Warren Buffett mong muốn mua 50% cổ phần Occidental?”

Nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett hiện đang liên tục “dồn tiền” mua cổ phần của công ty dầu mỏ Occidental Petroleum Corp, và đây có khả năng trở thành thương vụ mua lại...

2vyj3dlwqfombj3u7x4bnqnvvi-165-1923-2774-1656043643_20220823125110-1421521
“Tại sao Warren Buffett mong muốn mua 50% cổ phần Occidental?”

Cụ thể, ngày 19/8 vừa qua, Berkshire Hathaway được cho phép mua tới 50% cổ phần của công ty dầu mỏ này. Một số nhà đầu tư tin rằng, đây chính là bước đệm để Berkshire Hathaway tiến tới việc “thâu tóm” hoàn toàn Occidental sau khi chi hơn 50 tỷ USD để sáp nhập.  

Vậy đâu là nguyên do khiến Berkshire Hathaway bị “cuốn” bởi Occidental Petroleum Corp.?

Dầu thô

Lạm phát có vẻ là xu hướng chính trong nửa đầu những năm 2020 và dầu thô chính là “hàng rào” bảo vệ tốt nhất trong tình thế hiện tại. 

Việc Nga thực hiện chiến dịch quân sự đặc biệt tại Ukraine và thiếu hụt sự đầu tư trong khai thác các mỏ dầu mới trong 5 năm qua đã tác động đáng kể đến nguồn cung mặt hàng này. Điều này dẫn đến tình trạng sản xuất trì trệ ở khắp mọi nơi từ OPEC đến đá phiến của Mỹ.

Trong khi đó, nhu cầu đối với nhiên liệu hóa thạch đang bùng phát mạnh mẽ ngay cả khi các Chính phủ thúc đẩy chuyển đổi sang năng lượng sạch. 

Với việc đầu tư khắp lĩnh vực năng lượng từ điện nước tới năng lượng mặt trời, tỷ phú Buffett đã chứng minh rõ ràng cho mọi người thấy ông là người theo chủ nghĩa thực tế trong cuộc thảo luận xoay quanh vấn đề nhiên liệu hóa thạch.

Nhà đầu tư lâu năm

Vị tỷ phú giàu nhất thế giới Warren Buffett lần đầu tiên đầu tư vào Occidental vào năm 2019 khi công ty dầu mỏ này đang tranh thầu với tập đoàn Chevron Corp. nhằm mua lại công ty đối thủ Anadarko. 

CEO của Occidental - ông Vicki Hollub - thậm chí đã bay đến Omaha, Nebraska để thuyết phục Buffett hỗ trợ họ 10 tỷ USD để giành phần thắng trong cuộc đấu thầu.

Và hiển nhiên, số tiền này đủ để khiến Chevron phải rút lui ngay sau đó và Occidental giành chiến thắng. Đổi lại, Buffett nhận cổ phiếu ưu đãi với lợi suất 8% hàng năm cộng với chứng quyền mua thêm cổ phiếu phổ thông với giá 59,62 USD/cổ phiếu.

Giá trị 

Ban đầu, thương vụ sáp nhập Anadarko là một thảm họa vì sự kiện này khiến bảng cân đối kế toán của Occidental gánh thêm một khoản nợ bổ sung hơn 30 tỷ USD ngay trước khi đại dịch Covid-19 bùng phát. 

Giá trị thị trường của tập đoàn dầu mỏ này theo đó mà giảm sút, tụt dốc từ 50 tỷ USD trước khi sáp nhập xuống dưới mức 9 tỷ USD vào cuối 2020 do giá dầu lao dốc. 

Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, điều này lại tạo ra một “ván game” có giá trị với Warren Buffett. Khi giá dầu thô phục hồi vào cuối năm ngoái, thậm chí tăng mạnh vì chiến dịch quân sự của Nga tại Ukraine, Occidental được đánh giá là có vị thế hưởng lợi lớn nhất.

Cổ phiếu của Occidental Petroleum được xác nhận là mã cổ phiếu thuộc chỉ số S&P 500 tăng mạnh nhất trong năm 2022, với mức tăng đạt 140%.

Ông Bill Smead, nhà quản lý tại quỹ Smead Capital Management Inc. và là 20 cổ đông hàng đầu của Occidental, cho biết, công ty dầu mỏ Occidental đầu năm nay “ngập” trong nợ vì đầu tư quá nhiều vào lĩnh vực dầu mỏ. Tuy nhiên, việc giá dầu tăng mạnh trở lại đồng nghĩa họ đã có thể trả hết nợ và thu lợi. 

Xem thêm: Warren Buffett chỉ ra sai lầm khi mọi người tiết kiệm tiền bạc

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Tiền mặt

Nắm giữ lượng lớn tiền mặt là thách thức đầu tư lớn nhất của Berkshire trong vài năm qua. Cụ thể, tập đoàn này đang có trong tay khoảng 105 tỷ USD tính đến cuối tháng 6/2022. 

Theo Greggory Warren của Morningstar Research Services LLC, Berkshire sẽ tạo ra khoảng 8 tỷ USD dòng tiền tự do vào mỗi quý trong 5 năm tới. Lạm phát ở mức cao nhất 40 năm rõ ràng là một động lực tuyệt vời để họ dùng số tiền đó sinh lợi. 

Bên cạnh đó, Occidental sẽ hoạt động tốt hơn với tư cách là một công ty con của Berkshire hơn là một cổ phiếu trong danh mục của tập đoàn này, ông Warren nhận định.Đá phiến sét 

Occidental không chỉ là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất ở bể dầu Permian Basin, mà còn là một trong những doanh nghiệp có chi phí sản xuất thấp nhất vì họ chỉ cần giá dầu giao dịch ở ngưỡng 40 USD/thùng là có thể duy trì trả cổ tức cho cổ đông.

Hiện giá dầu WTI đang loanh quanh 90 USD/thùng. Dòng tiền tự do của công ty này đạt kỷ lục 4,2 tỷ USD trong quý II. 

Việc mua lại Anadarko có thể là một thương vụ tốn nhiều chi phí song động thái này cho phép Occidental nâng diện tích đất ở bể dầu Permian Basin lên 2,8 triệu acre (tương đương 1,13 triệu ha), gấp 14 lần tổng diện tích của 5 quận thuộc thành phố New York. 

Ngoài ra, thương vụ này cũng bổ sung cho Occidental các tài sản ổn định và tạo được dòng tiền ở Vịnh Mexico và Algeria. 

Mối quan hệ tốt đẹp với CEO Occidental

Buffett có mối quan hệ cá nhân tốt với Hollub kể từ cuộc gặp gỡ vào năm 2019 ở Omaha do CEO Brian Moynihan của Bank of America Corp. sắp xếp.

Đầu năm nay, nhà đầu tư kỳ cựu này cũng ca ngợi bà Hollub sau khi đọc bản thông tin về doanh thu của Occidental và lời cam kết của bà nhằm tuân thủ kỷ luật tài chính ngay cả khi giá dầu đang tăng.

Xem thêm: “Sự im lặng” của Warren Buffett đối với 225 triệu cổ phiếu BYD khiến nhà đầu tư đưa ra nhiều giả thuyết


Thạc sĩ đổ xô làm shipper, chạy taxi: Chỉ có một công việc hoặc một nguồn thu nhập không khác gì làm kinh doanh...
Thạc sĩ đổ xô làm shipper, chạy taxi: Chỉ có một công việc hoặc một nguồn thu nhập không khác gì làm kinh doanh...

Câu chuyện của anh lái xe đã gợi ra những bài học quý giá, đặc biệt là đối với người trẻ.

Những cách tiêu tiền 'điên rồ' của đại gia Dubai: Đi trực thăng cho đỡ tắc đường, máy ATM nhả ra ... vàng
Những cách tiêu tiền "điên rồ" của đại gia Dubai: Đi trực thăng cho đỡ tắc đường, máy ATM nhả ra ... vàng

Đối với những người có quá nhiều tiền nhưng không biết tiêu vào đâu, Dubai là một sự lựa chọn vô cùng thích hợp. Nơi đây có lẽ là tâm điểm của cuộc sống xa...

Khảo sát 773 triệu phú phát hiện ra 5 yếu tố, ai sở hữu đủ thì sớm muộn cũng giàu sang: Người thành công giỏi...
Khảo sát 773 triệu phú phát hiện ra 5 yếu tố, ai sở hữu đủ thì sớm muộn cũng giàu sang: Người thành công giỏi...

Tiến sĩ Thomas J. Stanley, tác giả nổi tiếng chuyên nghiên cứu về người giàu ở Mỹ, đã nghiên cứu 773 triệu phú hàng đầu trong suốt một thời gian rất dài....

MacKenzie Scott: Vợ cũ tỷ phú giàu nhất thế giới ly hôn lần thứ 2 sau hơn 1 năm
MacKenzie Scott: Vợ cũ tỷ phú giàu nhất thế giới ly hôn lần thứ 2 sau hơn 1 năm

Vợ cũ của tỷ phú Jeff Bezos, MacKenzie Scott lại vừa đệ đơn ly hôn người chồng thứ 2 sau gần năm chung sống.

Ngày đi “nhặt lá, đá ống bơ” kiếm tiền, tối nghiền ngẫm chứng khoán, ông cụ 60 tuổi khiến gia đình sốc nặng...
Ngày đi “nhặt lá, đá ống bơ” kiếm tiền, tối nghiền ngẫm chứng khoán, ông cụ 60 tuổi khiến gia đình sốc nặng...

Curt Degerman hầu như rất ít khi tiêu tiền. Tất cả số tiền nhặt nhạnh được từ chai lọ cũ, ông cụ 60 tuổi này đều dồn vào đầu tư chứng khoán...

Tuyên bố muốn nghỉ hưu ở tuổi 35 nhưng tỷ phú Mark Cuban hiện 64 tuổi vẫn đi làm chỉ vì một lý do
Tuyên bố muốn nghỉ hưu ở tuổi 35 nhưng tỷ phú Mark Cuban hiện 64 tuổi vẫn đi làm chỉ vì một lý do

Gần 4 thập kỷ trước, Mark Cuban 25 tuổi có một mục tiêu: Nghỉ hưu trong vòng 10 năm tới.

Làm bảo vệ, kiếm 50 đồng đầu tư chứng khoán 40 đồng, cụ ông 92 tuổi sở hữu tài sản 8 triệu USD, người thân ai cũng ngỡ ngàng
Làm bảo vệ, kiếm 50 đồng đầu tư chứng khoán 40 đồng, cụ ông 92 tuổi sở hữu tài sản 8 triệu USD, người thân ai cũng ngỡ ngàng

Ronald Read có trong tay 8 triệu USD cổ phiếu, đủ để bảo đảm một cuộc sống dư dả cho ông những năm cuối đời. Nhưng ông đã chọn một cách sống bình thường...

Nhà sáng lập Facebook mất 71 tỉ USD từ đầu năm tới giờ
Nhà sáng lập Facebook mất 71 tỉ USD từ đầu năm tới giờ

Tài sản của nhà sáng lập Facebook - tỉ phú Mark Zuckerberg đã giảm 71 tỉ USD cho đến thời điểm này trong năm 2022, Bloomberg mới đây đưa tin...

Đại gia Vũ Văn Tiền vừa tham gia cuộc đua sản xuất ô tô là ai?
Đại gia Vũ Văn Tiền vừa tham gia cuộc đua sản xuất ô tô là ai?

Tập đoàn Geleximco vừa ký thỏa thuận thuê 50ha đất, hạ tầng tại Khu công nghiệp Tiền Hải, tỉnh Thái Bình của Tổng công ty Viglacera để đầu tư, xây dựng nhà máy sản xuất, lắp ráp ô tô. Người đứng đầu Tập đoàn Geleximco là đại gia Vũ Văn Tiền. Ông là đại gia ngầm trong lĩnh vực bất động sản và ngân hàng.

Doanh nhân Gen Y chia sẻ mẹo gia tăng thu nhập thụ động
Doanh nhân Gen Y chia sẻ mẹo gia tăng thu nhập thụ động

Các doanh nhân thế hệ Millennial (Gen Y), với thu nhập 6 con số đã có những chia sẻ về cách mọi người bắt đầu gia tăng thu nhập thụ động ngay từ bây giờ.

06 'Đại gia' công nghệ của Mỹ bất ngờ mất 500 tỷ USD bởi lạm phát: Chuyên gia nói gì?
06 'Đại gia' công nghệ của Mỹ bất ngờ mất 500 tỷ USD bởi lạm phát: Chuyên gia nói gì?

Nhóm 06 công ty công nghệ lớn nhất Mỹ gồm Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta và Nvidia giảm gần 500 tỷ USD trong phiên 13 9 gây chấn động giới đầu tư toàn thế giới...

Thị trường chứng khoán chao đảo, tài sản của 10 tỉ phú giàu nhất thế giới bốc hơi 50 tỉ USD
Thị trường chứng khoán chao đảo, tài sản của 10 tỉ phú giàu nhất thế giới bốc hơi 50 tỉ USD

Tài sản của 10 trong số những tỉ phú giàu nhất thế giới đã bị bốc hơi khoảng 50 tỉ USD sau khi thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh vào ngày 13/9.

Tỷ phú Gautam Adani và câu chuyện đế chế Adani Group
Tỷ phú Gautam Adani và câu chuyện đế chế Adani Group

Tỷ phú Gautam Adani là người châu Á đầu tiên lọt vào top 3 những người giàu nhất thế giới theo danh sách Bloomberg. Ông chính là nhà sáng lập của Tập đoàn Adani Group...

Shark Bình là ai và chân dung chủ tịch 8x của Tập đoàn NextTech
Shark Bình là ai và chân dung chủ tịch 8x của Tập đoàn NextTech

Shark Bình - Chủ tịch Tập đoàn NextTech không ᴄhỉ đượᴄ biết đến ᴠới ᴠai trò là nhà đầu tư trong Shark Tank Việt Nam mà ᴄòn là "tri kỷ" ᴄủa ᴄáᴄ startup Việt...

Chân dung tỷ phú Hồ Hùng Anh - Chủ tịch quyền lực của Techcombank
Chân dung tỷ phú Hồ Hùng Anh - Chủ tịch quyền lực của Techcombank

Với giá trị tài sản 2,3 tỷ USD, Chủ tịch Techcombank Hồ Hùng Anh giữ vị trí số 1341 trong danh sách tỷ phú thế giới năm 2022 do Tạp chí Forbes (Mỹ) vừa công bố và xếp hạng thứ 5 tại Việt Nam,

Chân dung doanh nhân Nguyễn Thị Phương Thảo - Nữ tỷ phú đô la đầu tiên của Việt Nam
Chân dung doanh nhân Nguyễn Thị Phương Thảo - Nữ tỷ phú đô la đầu tiên của Việt Nam

Tạp chí Forbes vừa công bố danh sách tỷ phú thế giới trong năm 2022, trong đó Việt Nam có 7 tỷ phú. Doanh nhân Nguyễn Thị Phương Thảo lần thứ 6 có tên trong...

Chân dung tỷ phú Nguyễn Đăng Quang - 'Ông trùm' của đế chế hàng tiêu dùng Masan
Chân dung tỷ phú Nguyễn Đăng Quang - 'Ông trùm' của đế chế hàng tiêu dùng Masan

Với khối tài sản giá trị 1,9 tỷ USD, tỷ phú Nguyễn Đăng Quang giữ vị trí số 1579 trong danh sách tỷ phú thế giới năm 2022 do Tạp chí Forbes (Mỹ) vừa công bố và xếp hạng thứ 6 tại Việt Nam. Đây là năm thứ 2 liên tiếp ông Quang góp mặt vào danh sách này.

“Tại sao Warren Buffett mong muốn mua 50% cổ phần Occidental?”
“Tại sao Warren Buffett mong muốn mua 50% cổ phần Occidental?”

Nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett hiện đang liên tục “dồn tiền” mua cổ phần của công ty dầu mỏ Occidental Petroleum Corp, và đây có khả năng trở thành thương vụ mua lại...

Hệ sinh thái của Chủ tịch Cen Group Nguyễn Trung Vũ
Hệ sinh thái của Chủ tịch Cen Group Nguyễn Trung Vũ

Công ty cổ phần Bất động sản Cen Sài Gòn và Công ty TNHH Quản lý đối tác liên kết Cen là công ty con của Công ty cổ phần Đầu tư...



vnfinance.vn