Xây dựng Hòa Bình muốn hoán đổi hơn 514 tỷ đồng nợ thành cổ phiếu

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) thông báo đã nhận đầy đủ hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ của CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (UPCoM: HBC).

Phương án được thực hiện theo Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên ngày 26/6 và Nghị quyết HĐQT ngày 31/7/2026. Trong vòng 10 ngày kể từ khi kết thúc đợt phát hành, Hòa Bình phải gửi báo cáo kết quả tới UBCKNN và công bố thông tin theo quy định.

Hoán đổi nợ bằng cổ phiếu HBC

Theo phương án, HBC dự kiến phát hành 51,4 triệu cổ phiếu phổ thông, tương ứng tổng giá trị theo mệnh giá hơn 514,19 tỷ đồng. Toàn bộ lượng cổ phiếu này được dùng để hoán đổi số nợ có giá trị tương ứng. 

Giá phát hành được xác định ở mức 10.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ lệ hoán đổi là 1:10.000, tức mỗi cổ phiếu HBC phát hành mới sẽ được dùng để hoán đổi 10.000 đồng nợ.

Mức giá trên cao hơn giá trị sổ sách 5.638 đồng/cổ phiếu theo BCTC hợp nhất kiểm toán năm 2025 và giá tham chiếu bình quân 30 phiên từ ngày 20/4 đến 3/6/2026 là 5.037 đồng/cổ phiếu. HBC cho biết mức giá 10.000 đồng được xác định trên cơ sở xem xét các phương thức về giá trị cổ phiếu và nhu cầu hoán đổi nợ đã được đàm phán với các chủ nợ.

Đối tượng tham gia đợt phát hành là các chủ nợ đã đàm phán và có thỏa thuận bằng văn bản với Hòa Bình về việc hoán đổi nợ, chủ yếu gồm nhà cung cấp, nhà thầu phụ và nhà sản xuất.

Theo danh sách được công bố, có 99 chủ nợ tham gia phương án, với tổng số dư phải trả hơn 747,65 tỷ đồng. Trong đó, CTCP Máy Xây dựng Matec có giá trị nợ hoán đổi lớn nhất, khoảng 92,18 tỷ đồng, tương ứng hơn 9,2 triệu cổ phiếu HBC. Một số khoản lớn khác thuộc về CTCP Searefico và các đơn vị liên quan với 37,73 tỷ đồng, CTCP Best Quality Construction gần 32,8 tỷ đồng và CTCP Kết cấu thép ATAD khoảng 31,3 tỷ đồng.

Cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành.

Trước đợt phát hành, HBC có hơn 347,2 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Hơn 51,4 triệu cổ phiếu dự kiến phát hành tương đương 14,81% lượng cổ phiếu hiện tại. Nếu hoàn tất toàn bộ phương án, số cổ phiếu lưu hành có thể tăng lên gần 398,6 triệu đơn vị. Vốn điều lệ theo đó có thể tăng từ hơn 3.472 tỷ đồng lên gần 3.986 tỷ đồng.

Xây dựng Hòa Bình báo lãi 50 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2026

Kế hoạch tiếp tục chuyển công nợ thành cổ phiếu diễn ra trong bối cảnh nợ phải trả vẫn chiếm phần lớn nguồn vốn của Hòa Bình.

Theo BCTC hợp nhất bán niên 2026 đã soát xét, tại cuối tháng 6, tổng tài sản của Xây dựng Hòa Bình đạt hơn 16.700 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu chiếm gần 11.000 tỷ đồng, còn hàng tồn kho hơn 3.000 tỷ đồng.

Nợ phải trả gần 14.700 tỷ đồng, tương đương khoảng 88% tổng nguồn vốn. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu ở mức hơn 2.000 tỷ đồng, tức nợ phải trả cao hơn khoảng 7 lần vốn chủ sở hữu. Riêng các khoản vay tài chính vào cuối kỳ ở mức khoảng 4.000 tỷ đồng.

Trong 6 tháng đầu năm, Hòa Bình ghi nhận khoảng 3.260 tỷ đồng doanh thu thuần, gần gấp đôi cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt khoảng 336 tỷ đồng, gần gấp 3 lần cùng kỳ. Sau khi trừ các khoản chi phí, doanh nghiệp báo lãi sau thuế khoảng 50 tỷ đồng.

Năm 2026, Hòa Bình đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng. Như vậy, sau nửa đầu năm, doanh nghiệp thực hiện khoảng 32,6% kế hoạch doanh thu và 20% mục tiêu lợi nhuận.