"Ăn nên làm ra", loạt ngân hàng tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên trên 100%

Loạt ngân hàng đạt tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 100%

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) được xem là thước đo khả năng phòng thủ của ngân hàng trước rủi ro từ nợ xấu. Với khoản dự phòng được trích lập, khi xảy ra rủi ro nợ xấu, ngân hàng có thể dùng để bù đắp, nhờ đó giúp hoạt động kinh doanh vẫn được đảm bảo.

Năm 2025, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (số dư dự phòng/số dư nợ xấu) tại một số ngân hàng vẫn duy trì trên ngưỡng 100%.

Cụ thể, hiện có khoảng 6 ngân hàng duy trì được tỷ lệ bao phủ từ ngưỡng 100% trở lên là Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ABBank, ACB, Bac A Bank và BIDV. 

Tính đến 31/12/2025, tỷ lệ bao phủ nợ xấu tại Vietcombank đạt 259%, tăng thêm 36 điểm % so với đầu năm. Mức tăng này được hỗ trợ đến từ việc tổng nợ xấu giảm 43% chỉ trong quý IV/2025, dự phòng rủi ro tín dụng được ngân hàng duy trì ở mức cao nhờ giữ nhịp trích lập đều đặn và cơ cấu thu nhập ổn định trong khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 0,58%, mức thấp nhất trong hệ thống ngân hàng.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu tại Vietinbank cũng đạt 159%, tuy nhiên đã giảm 12 điểm% so với đầu năm nhưng tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1,24% xuống 1,1% nhờ tín dụng tăng mạnh,  nợ xấu tăng nhẹ,  đặc biệt là nợ nhóm 5.

Techcombank là cái tên tiếp theo có tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 100%, cụ thể đạt 128%, tăng 14 điểm% so với đầu năm. Nền tảng lợi nhuận trước thuế đạt kỷ lục 32.500 tỷ đồng, tăng 18%, cùng cơ cấu thu nhập đa dạng từ cho vay doanh nghiệp, dịch vụ ngân hàng đầu tư và phí giúp Techcombank có dư địa lớn để trích lập dự phòng mà không làm suy giảm hiệu quả kinh doanh, đặc biệt khi tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh về 1,07% và chủ động giảm tỷ trọng cho vay bất động sản xuống 30% vào năm 2025.

Sau một năm, ABBank là ngân hàng ghi nhận tỷ lệ bao phủ nợ xấu tăng mạnh, từ 46% lên 120%, tương đương tăng tới 75 điểm %.

Tiếp đến, tỷ lệ bao phủ nợ xấu tại ngân hàng ACB tăng 36 điểm% so với đầu năm, từ 78% lên 114%. Chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt khi tổng nợ xấu giảm  23%, tỷ lệ nợ xấu kiểm soát ở mức 0,97%.

Trường hợp tại BIDV, tỷ lệ bao phủ nợ xấu vẫn duy trì ngưỡng 100%, song so với đầu năm đã giảm tới 34 điểm%, từ 134% xuống còn 100%. Bac A Bank là điểm sáng khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu vươn lên ngưỡng 108%, tăng 10 điểm% so với đầu năm.

Bức tranh phân hóa trong tỷ lệ bao phủ nợ xấu

Trích lập dự phòng tăng mạnh trong năm 2025, tuy nhiên chỉ một nhóm ngân hàng đạt mốc bao phủ 100%, trong khi phần lớn vẫn duy trì khoảng đệm dự phòng chưa hoàn toàn đầy đủ trước sự gia tăng của nợ xấu.

Một số ngân hàng ghi nhận tỷ lệ bao phủ ở mức khiêm tốn hơn, ghi nhận dưới 50% như VietBank đạt 48%, tăng nhẹ 2 điểm%; BVBank đạt 45%; Eximbank đạt 44%, tăng nhẹ 2 điểm%; ngân hàng VIB đạt 43%, giảm 7 điểm%; Saigonbank đạt 36%.

Ngoài ra, còn nhiều ngân hàng khác có tỷ lệ bao phủ dưới 100% như: ngân hàng MB đạt 94%, tăng nhẹ 2%; TPBank đạt 92%, giảm 11 điểm%; VietABank đạt 91%, giảm 19 điểm%; LPBank đạt 74%, giảm 9 điểm%;...

Thực tế, tính đến cuối năm 2025, một nhóm ngân hàng lựa chọn nâng tỷ lệ dự phòng trên dư nợ để gia cố bộ đệm, ví dụ như OCB, VietABank, Eximbank và PGBank. Ở một số trường hợp, do nhịp biến động nợ xấu và tốc độ tăng trưởng tín dụng khác nhau, mức cải thiện của tỷ lệ bao phủ có thể chưa đồng đều giữa các ngân hàng. 

Nhóm khác cải thiện tỷ lệ bao phủ chủ yếu thông qua việc giảm nợ xấu. Đơn cử tại ABBank và Vietcombank là hai ngân hàng đã giảm tỷ lệ nợ xấu, giúp tỷ lệ bao phủ tăng từ 46,21% lên 120,36% và từ 223,31% lên 258,84%, dù tỷ lệ dự phòng trên dư nợ giảm.

Hay tại MB, duy trì tỷ lệ bao phủ ở mức trung bình cao nhưng không ghi nhận sự cải thiện đáng kể trong quý IV/2025, đạt gần 94%. Dư nợ cho vay vượt 1 triệu tỷ đồng tiếp tục mở rộng nhanh, khiến tổng nợ xấu tăng hơn 11% theo quy mô dù tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 1,5%. Trong bối cảnh lợi nhuận trước thuế kỷ lục vượt 34.200 tỷ đồng, tăng mạnh nhờ chi phí dự phòng quý IV giảm, cho thấy ngân hàng vẫn ưu tiên chiến lược tăng trưởng.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao cho thấy ngân hàng có sự chuẩn bị tốt cho rủi ro, nhưng đồng thời cũng ảnh hưởng tới lợi nhuận. Vì vậy, mỗi ngân hàng đều có tính toán nhằm giữ tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức hợp lý để vừa dự phòng được nợ xấu, vừa đảm bảo lợi nhuận cho mình.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu là chỉ số đo lường mức độ an toàn của ngân hàng trước rủi ro nợ xấu, được tính bằng cách lấy dự phòng rủi ro tín dụng chia cho tổng nợ xấu. Trong đó, dự phòng rủi ro bao gồm dự phòng chung và dự phòng cụ thể, dự phòng chung được tính trên quy mô dư nợ x 0.75, nên khi ngân hàng gia tăng dư nợ trong khi chất lượng danh mục tín dụng không thay đổi đáng kể thì chi phí dự phòng tăng qua thời gian. Còn dự phòng cụ thể đến từ việc phân loại nợ của ngân hàng, các khoản nợ được đánh giá có chất lượng càng xấu thì mức trích lập càng cao. Do đó, việc phân tích tỷ lệ nợ xấu bao phủ các ngân hàng tùy thuộc vào sự tăng giảm trong chi phí trích lập và cơ cấu sự dịch chuyển các nhóm nợ, phụ thuộc nhiều vào chiến lược tăng trưởng và cơ cấu danh mục các ngân hàng.