Hạ tầng Gelex chào bán 100 triệu cổ phiếu, lộ diện hai quỹ đầu tư tham gia

Hạ tầng GELEX chào bán 100 triệu cổ phiếu, huy động 2.860 tỷ đồng

Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Hạ tầng Gelex (Mã: GEL) vừa thông qua phương án phát hành riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với mức giá chào bán là 28.600 đồng/cổ ph

Trên thị trường chứng khoán, đóng cửa phiên giao dịch ngày 17/9, cổ phiếu GEL đạt mức giá trần 29.100 đồng/cổ phiếu. Mức giá này cao hơn gần 2% so với giá phát hành riêng lẻ và gấp 2,5 lần so với giá trị sổ sách của cổ phiếu GEL (đạt 11.344 đồng/cổ phiếu dựa trên báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025).

Với mức giá chào bán đã định,Hạ tầng Gelex dự kiến thu về khoảng 2.860 tỷ đồng sau khi hoàn tất đợt phát hành. Toàn bộ số tiền này sẽ được doanh nghiệp sử dụng nhằm cơ cấu lại các khoản nợ vay phục vụ cho việc góp vốn vào Dự án đầu tư xây dựng Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. Trước đó, vào tháng 2, công ty đã công bố kế hoạch tham gia góp 20% vốn vào dự án này.

Theo thứ tự ưu tiên, nguồn tiền thu được sẽ được giải ngân từ quý IV/2026 đến hết quý II/2027 để chi trả các khoản nợ gốc sau: Thanh toán 2.431 tỷ đồng nợ gốc vay cho Công ty Cổ phần Tập đoàn Gelex (Mã: GEX). Thanh toán 429 tỷ đồng nợ gốc vay cho Công ty TNHH Đầu tư Gelex.

Đợt phát hành dự kiến thực hiện trong khoảng thời gian từ quý III/2026 đến quý II/2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành riêng lẻ bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm, ngoại trừ các trường hợp theo quy định pháp luật. Nếu hoàn tất toàn bộ đợt chào bán, vốn điều lệ của GEL sẽ tăng thêm 1.000 tỷ đồng, từ 8.900 tỷ đồng lên 9.900 tỷ đồng.

Đáng chú ý, Hạ tầng Gelex đã xác định được ba nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tham gia mua trọn số cổ phiếu này.

Trong đó, Công ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Chứng khoán An Bình đăng ký mua 49 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ sở hữu dự kiến đạt 4,95% sau đợt phát hành. Công ty TNHH một thành viên Quản lý quỹ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam đăng ký mua 49 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ sở hữu dự kiến đạt 4,95% sau đợt phát hành.

Nhà đầu tư cá nhân Nguyễn Văn Hiếu đăng ký mua 2 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ sở hữu 0,2% sau đợt phát hành. Trước giao dịch, ông Hiếu nắm giữ 20.000 cổ phiếu GEL.

Trước khi đợt phát hành diễn ra, cả hai tổ chức quản lý quỹ nói trên đều không sở hữu cổ phiếu GEL. Đối với những cổ phiếu không được các nhà đầu tư đăng ký mua hết, Hội đồng quản trị công ty được ủy quyền để tiếp tục phân phối cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp khác.

Quy mô tổng tài sản hơn 57.000 tỷ đồng, đầu tư vào công ty liên doanh liên kết tăng vọt

Theo báo cáo tài chính hợp nhất soát xét 6 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận sau thuế tại GEL đạt hơn 838 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, doanh thu thuần hợp nhất tăng 28% so với cùng kỳ, kéo theo lợi nhuận gộp tăng hơn 353 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự tăng trưởng tích cực về doanh thu từ tất cả các lĩnh vực như bất động sản khu công nghiệp, sản xuất vật liệu xây dựng và sản xuất, cung cấp nước sạch.

Bên cạnh đó, doanh thu hoạt động tài chính cũng ghi nhận mức tăng trưởng 208% so với cùng kỳ chủ yếu do tăng lãi tiền gửi, lãi cho vay và lãi từ chuyển nhượng các khoản đầu tư ngắn hạn.

Ngoài ra, dù hoạt động kinh doanh hợp nhất tăng trưởng tích cực, nhưng lợi nhuận bị ảnh hưởng do chi phí tài chính (đặc biệt là chi phí lãi vay) tăng mạnh so với cùng kỳ. Điều này xuất phát từ việc công ty tập trung huy động nguồn vốn vay để đẩy mạnh đầu tư các dự án trọng điểm thuộc lĩnh vực hạ tầng và bất động sản trong 6 tháng đầu năm 2026.

Về tình hình tài chính, tính đến 30/6/2026, tổng tài sản tại GEL đạt hơn 57.377 tỷ đồng, tăng khá nhanh so với con số 46.887 tỷ đồng hồi đầu năm. Trong đó, đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết hơn 16.000 tỷ đồng, tăng vọt so với 1.533 tỷ đồng hồi đầu năm.

Nợ phải trả tại GEL hơn 34.839 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là nợ vay tài chính hơn 25.300 tỷ đồng (bao gồm hơn 17.200 tỷ đồng nợ vay dài hạn và hơn 6.300 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn).

Hoàng Trang