VnFinance
Thứ tư, 04/01/2023, 08:48 AM

Hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn tiếp tục sôi nổi trong tháng 12/2022

Trong tháng 12/2022, hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn một phần hoặc toàn bộ các lô trái phiếu đáo hạn vào năm 2023, 2024 tiếp tục diễn ra sôi động tại loạt doanh nghiệp trong lĩnh vực bất động sản, xây dựng rồi đến ngân hàng, công ty chứng khoán...

Số liệu của Hiệp hội Thị trường trái phiếu cho thấy, tính từ đầu năm tới ngày 23/12/2022, giá trị phát hành trái phiếu mới (cả phát hành ra công chúng lẫn phát hành riêng lẻ) đạt gần 255.000 tỷ đồng, giảm gần 62% so với cùng kỳ. Trong đó, phát hành trái phiếu ra công chúng giảm 61% (chiếm tỷ lệ 4% tổng giá trị phát hành), còn TPDN phát hành riêng lẻ giảm tới 63% (chiếm 96% tổng giá trị phát hành).

Theo dữ liệu của Hiệp hội Thị trường trái phiếu, tính từ đầu năm đến ngày 23/12/2022, tổng giá trị trái phiếu đã được các doanh nghiệp mua lại đạt gần 200.000 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ năm 2021. Việc mua lại trước hạn tăng bất thường một phần do thị trường bất lợi, song đa phần là do làn sóng bán tháo trái phiếu của các trái chủ.

Như vậy, nếu trừ đi số trái phiếu mua lại trước hạn, năm 2022, doanh nghiệp chỉ huy động thêm được gần 55.000 tỷ đồng qua kênh trái phiếu, bằng 1/10 lượng phát hành ròng ra thị trường năm 2021. Điều này đồng nghĩa, doanh nghiệp bị hụt gần nửa triệu tỷ đồng vốn huy động qua kênh trái phiếu so với năm ngoái. Trong năm 2021, các doanh nghiệp đã phát hành trái phiếu mới thành công 658.000 tỷ đồng, trong khi chỉ mua lại trước hạn 116.000 tỷ đồng.

mua-lai-trai-phieu-truoc-
Nguồn: Internet.

Doanh nghiệp bất động sản, xây dựng nháo nhào mua lại trái phiếu trước hạn

Tại chuyên trang trái phiếu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), trong tháng 12/2022, các doanh nghiệp bất động sản, xây dựng tiếp tục ghi nhận hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn diễn ra sôi nổi. Theo đó, lần lượt các tập đoàn địa ốc, như: Novaland, Hưng Thịnh Land, Phát Đạt, CenGroup, Hưng Thịnh Land, Gelex, Cao ốc Phương Đông, Tổng cty Sông Đà, Tổng cty Xây dựng Trường Sơn,Tập đoàn Danh Khôi,… đã công bố mua lại chính các lô trái phiếu vừa phát hành trong quý 3/2022 với giá trị mua lại từ vài chục tỷ đồng đến vài trăm tỷ đồng.

Chẳng hạn, Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh bất động sản Khu Đông ngày 21/12/2022 thực hiện mua lại 131,4 tỷ đồng lô trái phiếu mã KD200-241219 trị giá 200 tỷ đồng được phát hành ngày 24/12/2019 và đáo hạn ngày 24/12/2022.Khối lượng còn lại sau khi mua là 68,5 tỷ đồng. Cùng ngày, doanh nghiệp này cũng  mua lại trước hạn 199,5 tỷ đồng của lô trái phiếu KD240-241219 trị giá 240 tỷ đồng được phát hàng ngày 24/12/2019 và đáo hạn ngày 24/6/2023. Khối lượng còn lại sau khi mua lại là 40,4 tỷ đồng.

CTCP Kinh doanh BĐS Thái Bình ngày 26/12 cũng thực hiện mua lại trước hạn 9,2 tỷ đồng của lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng được phát hành ngày 26/12/2019 và đáo hạn ngày 26/12/2023. Khối lượng còn lại sau khi mua lại là 415,8 tỷ đồng. Tiếp đến ngày 27/12, doanh nghiệp này lại mua lại trước hạn 165,8 tỷ đồng lô trái phiếu này. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 250 tỷ đồng.

CTCP Xây dựng số 3 Hà Nội ngày 14/12 mua lại trước hạn 24,6 tỷ đồng lô trái phiếu HANCO3BOND2019 có giá trị 500 tỷ đồng. Đến ngày 26/12 tiếp tục mua lại 33,5 tỷ đồng lô trái phiếu này. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 391,9 tỷ đồng.

Đặc biệt, tháng 12/2022, CTCP tập đoàn Gelex đã mua lại trước hạn 4 lô trái phiếu. Cụ thể, trong hai ngày 5,20/12, Gelex mua lại 8,3 tỷ đồng của lô trái phiếu BONGEX/2020.02 trị giá 200 tỷ đồng được phát hành ngày 23/7/2020 và đáo hạn ngày 23/7/2023. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 122 tỷ đồng. Ngày 5 và 20/12 cũng mua lại 7,7 tỷ đồng của lô trái phiếu BONDGEX/2020.01 trị giá 200 tỷ đồng.

Ngày 14/12 cũng mua lại 77,7 tỷ đồng lô trái phiếu 300 tỷ đồng phát hàng năm 2020 và đáo hạn năm 2023. Ngày 23/12, Gelex mua lại trước hạn 200 tỷ đồng của lô trái phiếu GEXH2124002 trị giá 1.000 tỷ đồng phát hàng ngày 23/12/2021 và đạo hạn ngày 23/12/2024.

CTCP đầu tư Hải Phát từ ngày 23/11/ đến 1/12 đã thực hiện mua lại 94 tỷ đồng của lô trái phiếu mã TP.HAIPHAT.01.2017/0001 trị giá 500 tỷ đồng.

CTCP Fecon ngày 13/12 đã thực hiện mua lại 25 tỷ đồng của lô trái phiếu 150 tỷ đồng có mã FCNH2223001 phát hành năm tháng 6/2022 và đáo hạn tháng 12/2023. Đến ngày 15/12 lại tiếp tục thực hiện mua lại 11,8 tỷ đồng của lô trái phiếu 95 tỷ đồng mã FCNH2123001 phát hàng năm 2021 và đáo hạn 2023.

trai-phieu-truoc-han1
Nguồn: Internet.

Nhóm tài chính cũng dồn dập mua lại trái phiếu trước hạn

Ngoài nhóm bất động sản và xây dựng thì các ngân hàng, công ty chứng khoán cũng ghi nhận giá trị mua lại trái phiếu trước hạn lớn trong tháng 12. Theo đó, hàng loạt ngân hàng như Techcombank, Vietinbank, SHB, LienVietPostBank,… đến các công ty chứng khoán như CK Kỹ Thương, CK Smartinvest, CK Dầu Khí, CK MB,…

Điển hình như VPBank tháng 12/2022 đã mua lại trước hạn toàn bộ 6 lô trái phiếu trị giá 9.970 tỷ đồng. Các lô trái phiếu này được phát hành năm 2021 và đáo hạn năm 2024. Ngân hàng Vietcombank ngày 20/12 đã thực hiện mua lại trước hạn toàn bộ 360 tỷ đồng của lô trái phiếu mã VCB_BOND_RL10_2017_11 phát hành năm 2017 và đáo hạn 2027.

Tương tự, TPBank ngày 12/12 cũng mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng được phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023. Ngày 19/12 tiếp tục mua lại toàn bộ 500 tỷ đồng lô trái phiếu TPBANKBOND_A4_171220_3Y_2 cũng phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023.

Chứng khoán Bản Việt ngày 15/12 đã thực hiện mua lại trước hạn 300 tỷ đồng của lô trái phiếu 500 tỷ đồng mã VCIH2123001 phát hành năm 2021 và đáo hạn 5/2023. Đến 19/12 lại tiếp tục mua lại trước hạn 41 tỷ đồng của lô trái phiếu VCIH2123006 trị giá 46 tỷ đồng.

Ngân hàng OCB cũng mua lại toàn bộ trước hạn hai lô trái phiếu với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng được phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023. Tương tự, tháng 12 ngân hàng ABBank cũng đã mua lại toàn bộ trước hạn 2 lô trái phiếu với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng được phát hành năm 2021 và đáo hạn 2023.

CTCP Chứng khoán Rồng Việt trong tháng 12/2022 mua lại trước hạn 4 lô trái phiếu được phát hành năm 2021 và năm 2022, ngày đáo hạn năm 2023. CTCP kinh doanh F88 ngày 27/12 cũng mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu 45 tỷ đồng mã F88CH223007.

trai-phieu-truoc-han
Kết quả mua lại trái phiếu trước hạn tại Chứng khoán Rồng Việt (HNX).

Theo thống kê của VNDirect, trong quý IV/2022 toàn thị trường có khoảng 20.000 tỷ đồng trái phiếu sẽ phải đáo hạn. Đến năm 2023 sẽ có hơn 107.000 tỷ đồng trái phiếu phải đáo hạn (tăng 56% so với cùng kỳ). Và đến năm 2024 cũng sẽ có hơn 112.000 tỷ đồng trái phiếu bất động sản phải đáo hạn. Do lượng trái phiếu đáo hạn khá lớn nên trong năm 2023 áp lực trả nợ sẽ đè nặng lên các doanh nghiệp phát hành. Và để giảm bớt áp lực này các doanh nghiệp có hai lựa chọn, hoặc là đàm phán với các trái chủ để kéo dài thời hạn thanh toán; hoặc cắt giảm đầu tư, tinh giảm bộ máy để có nguồn tiền mua lại các lô trái phiếu sắp đến thời gian đáo hạn.

Thống kê của VNDirect cho thấy, đến giữa tháng 12/2022 các doanh nghiệp đã mua lại trước hạn gần 164.000 tỷ đồng trái phiếu đã phát hành, tăng 32% so với cùng kỳ năm 2021.

Các chuyên gia tại VCBS nhận định, việc mua lại trước hạn các lô trái phiếu là động thái bình thường của thị trường do các doanh nghiệp chủ động cân đối nguồn lực và danh mục đầu tư. Tuy nhiên, việc nhiều tập đoàn công bố mua lại trước hạn các lô trái phiếu cũng khiến thị trường trái phiếu có sự xáo trộn.

Thực tế, việc bắt buộc doanh nghiệp phát hành phải mua lại trái phiếu trước hạn khi vi phạm các phương án phát hành, trong đó có phương án sử dụng vốn hoặc vi phạm pháp luật cũng chính là nguyên nhân khiến nhiều doanh nghiệp tăng cường mua lại trái phiếu trước hạn nhằm giảm áp lực đáo hạn và giải quyết các lô trái phiếu có thể gặp bất lợi bởi các quy định mới.


Dabaco “chốt đơn” dự án Cụm công nghiệp 628 tỷ đồng tại Bắc Ninh, dự kiến hoàn thành vào cuối quý IV năm 2027
Dabaco “chốt đơn” dự án Cụm công nghiệp 628 tỷ đồng tại Bắc Ninh, dự kiến hoàn thành vào cuối quý IV năm 2027
30/06/2025 Doanh nghiệp

Việc chấp thuận dự án đầu tư này tiếp tục khẳng định vị thế và năng lực vượt trội của Dabaco - một trong những tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam.

MCH dự chi hơn 2.500 tỷ đồng tiền mặt chia cổ tức tỷ lệ 25%: Masan Holdings “hốt” hơn 1.700 tỷ đồng
MCH dự chi hơn 2.500 tỷ đồng tiền mặt chia cổ tức tỷ lệ 25%: Masan Holdings “hốt” hơn 1.700 tỷ đồng
30/06/2025 Doanh nghiệp

Trong năm 2025, Masan Consumer (MCH) hướng đến mục tiêu tăng trưởng doanh thu từ 10% đến 15%...

Taseco Land gom thêm “đất vàng” Bắc Ninh, tiếp tục trúng thầu đại đô thị gần 4.000 tỷ
Taseco Land gom thêm “đất vàng” Bắc Ninh, tiếp tục trúng thầu đại đô thị gần 4.000 tỷ
30/06/2025 Doanh nghiệp

Taseco Land vừa góp mặt trong liên danh trúng thầu dự án khu đô thị mới, thương mại dịch vụ tại Bắc Ninh với tổng mức đầu tư gần 4.000 tỷ đồng...

Vietravel Airlines hiện thực hóa chiến lược mở rộng với tàu bay Airbus A321 đầu tiên
Vietravel Airlines hiện thực hóa chiến lược mở rộng với tàu bay Airbus A321 đầu tiên
29/06/2025 Doanh nghiệp

Ngày 28/6, tại Cảng hàng không quốc tế Nội Bài, Vietravel Airlines chính thức đón nhận chiếc Airbus A321 đầu tiên thuộc sở hữu của hãng...

Vietravel Airlines đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng
Vietravel Airlines đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng
29/06/2025 Doanh nghiệp

Ngày 28/6, tại Sân bay Quốc tế Nội Bài (Hà Nội), Vietravel Airlines chính thức đón máy bay Airbus A321 đầu tiên thuộc quyền sở hữu của hãng – đánh dấu một bước tiến chiến...

Chuẩn bị rót 4.000 tỷ mở rộng nhà máy tại Hậu Giang, công ty thuộc Tập đoàn Tân Hiệp Phát tham vọng…
Chuẩn bị rót 4.000 tỷ mở rộng nhà máy tại Hậu Giang, công ty thuộc Tập đoàn Tân Hiệp Phát tham vọng…
27/06/2025 Doanh nghiệp

Tập đoàn Tân Hiệp Phát đang lên kế hoạch rót 4.000 tỷ đồng để mở rộng nhà máy Number One tại Hậu Giang, trong đó 30% là vốn góp từ doanh nghiệp, 70% vốn vay.

TNEX Finance bắt tay ZaloPay nâng tầm trải nghiệm tài chính số
TNEX Finance bắt tay ZaloPay nâng tầm trải nghiệm tài chính số
27/06/2025 Doanh nghiệp

Việc tích hợp dịch vụ tài chính TNEX vào ZaloPay giúp mở rộng tiện ích số, góp phần thay đổi cách người Việt tiếp cận, sử dụng các giải pháp vay tiêu dùng, chi tiêu...

Nam Định chính thức đón tổ hợp nhà máy Thép Xanh hơn 98.000 tỉ đồng: Hứa hẹn sẽ tạo ra hàng chục nghìn việc làm
Nam Định chính thức đón tổ hợp nhà máy Thép Xanh hơn 98.000 tỉ đồng: Hứa hẹn sẽ tạo ra hàng chục nghìn việc làm
27/06/2025 Doanh nghiệp

Đây là dự án trọng điểm có tổng mức đầu tư lớn nhất từ trước đến nay tại tỉnh Nam Định, được kỳ vọng sẽ tạo cú hích...

MWG sắp chi gần 1.480 tỷ đồng cổ tức tiền mặt, cổ đông nhận tiền ngay đầu tháng 8
MWG sắp chi gần 1.480 tỷ đồng cổ tức tiền mặt, cổ đông nhận tiền ngay đầu tháng 8
27/06/2025 Doanh nghiệp

MWG trả cổ tức 10% bằng tiền mặt, tổng chi gần 1.480 tỷ đồng. Cổ đông nhận tiền vào tháng 8, trong bối cảnh doanh thu tăng trưởng ấn tượng...

Doanh nghiệp báo lãi quý I tăng 60%, Bầu Đức cùng nhiều lãnh đạo đồng loạt gom cổ phiếu HAG
Doanh nghiệp báo lãi quý I tăng 60%, Bầu Đức cùng nhiều lãnh đạo đồng loạt gom cổ phiếu HAG
27/06/2025 Doanh nghiệp

Trong bối cảnh kết quả kinh doanh khởi sắc với lợi nhuận quý I tăng vọt, Hoàng Anh Gia Lai ghi nhận loạt giao dịch mua vào cổ phiếu HAG từ các...

Petrolimex dẫn dắt thị trường xăng E10
Petrolimex dẫn dắt thị trường xăng E10
26/06/2025 Doanh nghiệp

Thị trường xăng dầu Việt Nam trong 6 tháng đầu năm 2025 đã cho thấy sự ổn định đáng kể về nguồn cung và giá cả, đồng thời đặt ra những mục tiêu quan trọng...

'Ông lớn' ngành gạo Lộc Trời tự tin vượt bão dù dự kiến lỗ 524 tỷ đồng trong năm nay
"Ông lớn" ngành gạo Lộc Trời tự tin vượt bão dù dự kiến lỗ 524 tỷ đồng trong năm nay
26/06/2025 Doanh nghiệp

Sau thời kỳ tăng trưởng ấn tượng, Tập đoàn Lộc Trời đang bước vào giai đoạn đầy thách thức với nhiều biến động tài chính và vận hành.

Một công ty “họ” Viettel chốt ngày trả cổ tức 15% bằng tiền mặt
Một công ty “họ” Viettel chốt ngày trả cổ tức 15% bằng tiền mặt
26/06/2025 Doanh nghiệp

Với gần 9,4 triệu cổ phiếu đang lưu hành, doanh nghiệp dự chi khoảng 14 tỷ đồng – trong đó, Viettel, cổ đông lớn sẽ nhận gần 9 tỷ đồng....

Bách Hóa Xanh bứt phá ngoạn mục, tiếp tục là át chủ bài trong chiến lược tăng trưởng của MWG
Bách Hóa Xanh bứt phá ngoạn mục, tiếp tục là át chủ bài trong chiến lược tăng trưởng của MWG
26/06/2025 Doanh nghiệp

Bách Hóa Xanh đạt gần 18.900 tỷ đồng doanh thu, mở 410 cửa hàng mới sau 5 tháng đầu năm 2025. Chuỗi bán lẻ của MWG tiếp tục giữ vai trò tăng trưởng chủ lực.

Vincom Retail (VRE) chính thức bước chân vào đại dự án hơn 2.800ha của Vingroup bằng một thỏa thuận đặt cọc chiến lược
Vincom Retail (VRE) chính thức bước chân vào đại dự án hơn 2.800ha của Vingroup bằng một thỏa thuận đặt cọc chiến lược
26/06/2025 Doanh nghiệp

Được quy hoạch thành 4 khu chức năng gồm khách sạn, khu nghỉ dưỡng, trung tâm mua sắm, dịch vụ giải trí và khu biệt thự căn hộ cao....

Bình Dương ‘bật đèn xanh’ cho siêu dự án KCN cơ khí 75.000 tỷ đồng của THACO
Bình Dương ‘bật đèn xanh’ cho siêu dự án KCN cơ khí 75.000 tỷ đồng của THACO

Với quy mô gần 786 ha và tổng vốn đầu tư hơn 75.000 tỷ đồng, Khu công nghiệp Bắc Tân Uyên 1 do THACO đầu tư được kỳ vọng sẽ trở thành trung tâm...

Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) đặt mục tiêu doanh thu tăng 21 lần, đặt cược lớn vào mảng bán lẻ
Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) đặt mục tiêu doanh thu tăng 21 lần, đặt cược lớn vào mảng bán lẻ
25/06/2025 Doanh nghiệp

Dầu khí Nam Sông Hậu cho biết, trong thời gian tới, hoạt động kinh doanh bán lẻ sẽ tiếp tục là một trong những lĩnh vực chủ lực, đóng vai trò quan trọng trong việc...

Khi thị trường biến động - cơ hội để BSR tăng tốc
Khi thị trường biến động - cơ hội để BSR tăng tốc
25/06/2025 Doanh nghiệp

Thị trường dầu mỏ thế giới nửa đầu năm 2025 tiếp tục biến động do căng thẳng địa chính trị leo thang, đặc biệt là xung đột vũ trang giữa Iran và Israel...

Vietravel Airlines tổ chức thành công đại hội đồng cổ đông thường niên 2025
Vietravel Airlines tổ chức thành công đại hội đồng cổ đông thường niên 2025
24/06/2025 Doanh nghiệp

Ngày 19/6, Hãng hàng không Vietravel (Vietravel Airlines) tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2025, thông qua nội dung tăng vốn điều lệ nhằm nâng cao năng lực...

VnFinance
vnfinance.vn
VnFinance
VnFinance
VnFinance
VnFinance