VnFinance
Thứ tư, 04/01/2023, 08:48 AM

Hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn tiếp tục sôi nổi trong tháng 12/2022

Trong tháng 12/2022, hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn một phần hoặc toàn bộ các lô trái phiếu đáo hạn vào năm 2023, 2024 tiếp tục diễn ra sôi động tại loạt doanh nghiệp trong lĩnh vực bất động sản, xây dựng rồi đến ngân hàng, công ty chứng khoán...

Số liệu của Hiệp hội Thị trường trái phiếu cho thấy, tính từ đầu năm tới ngày 23/12/2022, giá trị phát hành trái phiếu mới (cả phát hành ra công chúng lẫn phát hành riêng lẻ) đạt gần 255.000 tỷ đồng, giảm gần 62% so với cùng kỳ. Trong đó, phát hành trái phiếu ra công chúng giảm 61% (chiếm tỷ lệ 4% tổng giá trị phát hành), còn TPDN phát hành riêng lẻ giảm tới 63% (chiếm 96% tổng giá trị phát hành).

Theo dữ liệu của Hiệp hội Thị trường trái phiếu, tính từ đầu năm đến ngày 23/12/2022, tổng giá trị trái phiếu đã được các doanh nghiệp mua lại đạt gần 200.000 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ năm 2021. Việc mua lại trước hạn tăng bất thường một phần do thị trường bất lợi, song đa phần là do làn sóng bán tháo trái phiếu của các trái chủ.

Như vậy, nếu trừ đi số trái phiếu mua lại trước hạn, năm 2022, doanh nghiệp chỉ huy động thêm được gần 55.000 tỷ đồng qua kênh trái phiếu, bằng 1/10 lượng phát hành ròng ra thị trường năm 2021. Điều này đồng nghĩa, doanh nghiệp bị hụt gần nửa triệu tỷ đồng vốn huy động qua kênh trái phiếu so với năm ngoái. Trong năm 2021, các doanh nghiệp đã phát hành trái phiếu mới thành công 658.000 tỷ đồng, trong khi chỉ mua lại trước hạn 116.000 tỷ đồng.

mua-lai-trai-phieu-truoc-
Nguồn: Internet.

Doanh nghiệp bất động sản, xây dựng nháo nhào mua lại trái phiếu trước hạn

Tại chuyên trang trái phiếu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), trong tháng 12/2022, các doanh nghiệp bất động sản, xây dựng tiếp tục ghi nhận hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn diễn ra sôi nổi. Theo đó, lần lượt các tập đoàn địa ốc, như: Novaland, Hưng Thịnh Land, Phát Đạt, CenGroup, Hưng Thịnh Land, Gelex, Cao ốc Phương Đông, Tổng cty Sông Đà, Tổng cty Xây dựng Trường Sơn,Tập đoàn Danh Khôi,… đã công bố mua lại chính các lô trái phiếu vừa phát hành trong quý 3/2022 với giá trị mua lại từ vài chục tỷ đồng đến vài trăm tỷ đồng.

Chẳng hạn, Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh bất động sản Khu Đông ngày 21/12/2022 thực hiện mua lại 131,4 tỷ đồng lô trái phiếu mã KD200-241219 trị giá 200 tỷ đồng được phát hành ngày 24/12/2019 và đáo hạn ngày 24/12/2022.Khối lượng còn lại sau khi mua là 68,5 tỷ đồng. Cùng ngày, doanh nghiệp này cũng  mua lại trước hạn 199,5 tỷ đồng của lô trái phiếu KD240-241219 trị giá 240 tỷ đồng được phát hàng ngày 24/12/2019 và đáo hạn ngày 24/6/2023. Khối lượng còn lại sau khi mua lại là 40,4 tỷ đồng.

CTCP Kinh doanh BĐS Thái Bình ngày 26/12 cũng thực hiện mua lại trước hạn 9,2 tỷ đồng của lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng được phát hành ngày 26/12/2019 và đáo hạn ngày 26/12/2023. Khối lượng còn lại sau khi mua lại là 415,8 tỷ đồng. Tiếp đến ngày 27/12, doanh nghiệp này lại mua lại trước hạn 165,8 tỷ đồng lô trái phiếu này. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 250 tỷ đồng.

CTCP Xây dựng số 3 Hà Nội ngày 14/12 mua lại trước hạn 24,6 tỷ đồng lô trái phiếu HANCO3BOND2019 có giá trị 500 tỷ đồng. Đến ngày 26/12 tiếp tục mua lại 33,5 tỷ đồng lô trái phiếu này. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 391,9 tỷ đồng.

Đặc biệt, tháng 12/2022, CTCP tập đoàn Gelex đã mua lại trước hạn 4 lô trái phiếu. Cụ thể, trong hai ngày 5,20/12, Gelex mua lại 8,3 tỷ đồng của lô trái phiếu BONGEX/2020.02 trị giá 200 tỷ đồng được phát hành ngày 23/7/2020 và đáo hạn ngày 23/7/2023. Như vậy, khối lượng còn lại sau khi mua lại là 122 tỷ đồng. Ngày 5 và 20/12 cũng mua lại 7,7 tỷ đồng của lô trái phiếu BONDGEX/2020.01 trị giá 200 tỷ đồng.

Ngày 14/12 cũng mua lại 77,7 tỷ đồng lô trái phiếu 300 tỷ đồng phát hàng năm 2020 và đáo hạn năm 2023. Ngày 23/12, Gelex mua lại trước hạn 200 tỷ đồng của lô trái phiếu GEXH2124002 trị giá 1.000 tỷ đồng phát hàng ngày 23/12/2021 và đạo hạn ngày 23/12/2024.

CTCP đầu tư Hải Phát từ ngày 23/11/ đến 1/12 đã thực hiện mua lại 94 tỷ đồng của lô trái phiếu mã TP.HAIPHAT.01.2017/0001 trị giá 500 tỷ đồng.

CTCP Fecon ngày 13/12 đã thực hiện mua lại 25 tỷ đồng của lô trái phiếu 150 tỷ đồng có mã FCNH2223001 phát hành năm tháng 6/2022 và đáo hạn tháng 12/2023. Đến ngày 15/12 lại tiếp tục thực hiện mua lại 11,8 tỷ đồng của lô trái phiếu 95 tỷ đồng mã FCNH2123001 phát hàng năm 2021 và đáo hạn 2023.

trai-phieu-truoc-han1
Nguồn: Internet.

Nhóm tài chính cũng dồn dập mua lại trái phiếu trước hạn

Ngoài nhóm bất động sản và xây dựng thì các ngân hàng, công ty chứng khoán cũng ghi nhận giá trị mua lại trái phiếu trước hạn lớn trong tháng 12. Theo đó, hàng loạt ngân hàng như Techcombank, Vietinbank, SHB, LienVietPostBank,… đến các công ty chứng khoán như CK Kỹ Thương, CK Smartinvest, CK Dầu Khí, CK MB,…

Điển hình như VPBank tháng 12/2022 đã mua lại trước hạn toàn bộ 6 lô trái phiếu trị giá 9.970 tỷ đồng. Các lô trái phiếu này được phát hành năm 2021 và đáo hạn năm 2024. Ngân hàng Vietcombank ngày 20/12 đã thực hiện mua lại trước hạn toàn bộ 360 tỷ đồng của lô trái phiếu mã VCB_BOND_RL10_2017_11 phát hành năm 2017 và đáo hạn 2027.

Tương tự, TPBank ngày 12/12 cũng mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng được phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023. Ngày 19/12 tiếp tục mua lại toàn bộ 500 tỷ đồng lô trái phiếu TPBANKBOND_A4_171220_3Y_2 cũng phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023.

Chứng khoán Bản Việt ngày 15/12 đã thực hiện mua lại trước hạn 300 tỷ đồng của lô trái phiếu 500 tỷ đồng mã VCIH2123001 phát hành năm 2021 và đáo hạn 5/2023. Đến 19/12 lại tiếp tục mua lại trước hạn 41 tỷ đồng của lô trái phiếu VCIH2123006 trị giá 46 tỷ đồng.

Ngân hàng OCB cũng mua lại toàn bộ trước hạn hai lô trái phiếu với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng được phát hành năm 2020 và đáo hạn 12/2023. Tương tự, tháng 12 ngân hàng ABBank cũng đã mua lại toàn bộ trước hạn 2 lô trái phiếu với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng được phát hành năm 2021 và đáo hạn 2023.

CTCP Chứng khoán Rồng Việt trong tháng 12/2022 mua lại trước hạn 4 lô trái phiếu được phát hành năm 2021 và năm 2022, ngày đáo hạn năm 2023. CTCP kinh doanh F88 ngày 27/12 cũng mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu 45 tỷ đồng mã F88CH223007.

trai-phieu-truoc-han
Kết quả mua lại trái phiếu trước hạn tại Chứng khoán Rồng Việt (HNX).

Theo thống kê của VNDirect, trong quý IV/2022 toàn thị trường có khoảng 20.000 tỷ đồng trái phiếu sẽ phải đáo hạn. Đến năm 2023 sẽ có hơn 107.000 tỷ đồng trái phiếu phải đáo hạn (tăng 56% so với cùng kỳ). Và đến năm 2024 cũng sẽ có hơn 112.000 tỷ đồng trái phiếu bất động sản phải đáo hạn. Do lượng trái phiếu đáo hạn khá lớn nên trong năm 2023 áp lực trả nợ sẽ đè nặng lên các doanh nghiệp phát hành. Và để giảm bớt áp lực này các doanh nghiệp có hai lựa chọn, hoặc là đàm phán với các trái chủ để kéo dài thời hạn thanh toán; hoặc cắt giảm đầu tư, tinh giảm bộ máy để có nguồn tiền mua lại các lô trái phiếu sắp đến thời gian đáo hạn.

Thống kê của VNDirect cho thấy, đến giữa tháng 12/2022 các doanh nghiệp đã mua lại trước hạn gần 164.000 tỷ đồng trái phiếu đã phát hành, tăng 32% so với cùng kỳ năm 2021.

Các chuyên gia tại VCBS nhận định, việc mua lại trước hạn các lô trái phiếu là động thái bình thường của thị trường do các doanh nghiệp chủ động cân đối nguồn lực và danh mục đầu tư. Tuy nhiên, việc nhiều tập đoàn công bố mua lại trước hạn các lô trái phiếu cũng khiến thị trường trái phiếu có sự xáo trộn.

Thực tế, việc bắt buộc doanh nghiệp phát hành phải mua lại trái phiếu trước hạn khi vi phạm các phương án phát hành, trong đó có phương án sử dụng vốn hoặc vi phạm pháp luật cũng chính là nguyên nhân khiến nhiều doanh nghiệp tăng cường mua lại trái phiếu trước hạn nhằm giảm áp lực đáo hạn và giải quyết các lô trái phiếu có thể gặp bất lợi bởi các quy định mới.


Đạt doanh số kỷ lục 128.200 tỷ đồng, Vinhomes báo lãi trước thuế hơn 38.600 tỷ đồng năm 2022
Đạt doanh số kỷ lục 128.200 tỷ đồng, Vinhomes báo lãi trước thuế hơn 38.600 tỷ đồng năm 2022
30/01/2023 Doanh nghiệp

Cả năm 2022, nhờ tốc độ bàn giao kỷ lục tại Vinhomes Ocean Park 2 – The Empire, tổng doanh thu thuần hợp nhất của VHM đạt 62.392 tỷ đồng...

Ngỡ ngàng: Một doanh nghiệp trên sàn chứng khoán bất ngờ thành lập “Giới tinh hoa” để vay vốn
Ngỡ ngàng: Một doanh nghiệp trên sàn chứng khoán bất ngờ thành lập “Giới tinh hoa” để vay vốn
30/01/2023 Doanh nghiệp

Tạm tính theo mức thị giá cổ phiếu HAP hiện tại, một cổ đông bên ngoài sẽ phải có tối thiểu 20,4 tỷ đồng để lọt vào “Giới tinh hoa của Hapaco”. Con số này...

Doanh nghiệp phân bón năm 2023: Doanh thu được dự báo tiếp tục ở mức cao
Doanh nghiệp phân bón năm 2023: Doanh thu được dự báo tiếp tục ở mức cao
30/01/2023 Doanh nghiệp

Báo cáo Chiến lược 2023 mới thực hiện của Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí (PSI) nhận định, giá ure dự báo giảm trong năm 2023 so với giá trung bình năm 2022...

Doanh thu năm 2022 của FPT Retail tăng trưởng 34%
Doanh thu năm 2022 của FPT Retail tăng trưởng 34%
30/01/2023 Doanh nghiệp

Năm 2022, CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FPT Retail) ghi nhận doanh thu hợp nhất luỹ kế đạt 30.166 tỷ đồng, tăng trưởng 34% so với năm 2021...

Lộ diện các doanh nghiệp lỗ lớn năm 2022
Lộ diện các doanh nghiệp lỗ lớn năm 2022
30/01/2023 Doanh nghiệp

Hàng không, bất động sản, chứng khoán góp nhiều cái tên vào danh sách thua lỗ lớn trong năm 2022.

PPP lãi ròng hơn 20,6 tỷ đồng năm 2022
PPP lãi ròng hơn 20,6 tỷ đồng năm 2022
30/01/2023 Doanh nghiệp

CTCP Dược phẩm Phong Phú (mã PPP) vừa công bố Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh công ty mẹ và báo cáo hợp nhất quý IV-2022...

Tháng đầu tiên của năm mới, Việt Nam đã xuất siêu 3,6 tỷ USD
Tháng đầu tiên của năm mới, Việt Nam đã xuất siêu 3,6 tỷ USD
30/01/2023 Doanh nghiệp

Theo Tổng cục Thống kê, xuất siêu của Việt Nam đạt mức 3,6 tỷ USD ngay trong tháng đầu tiên của năm 2023.

6 DN thép công bố tổng lỗ hơn 3.500 tỷ trong quý 4, nhưng tín hiệu tích cực đã xuất hiện
6 DN thép công bố tổng lỗ hơn 3.500 tỷ trong quý 4, nhưng tín hiệu tích cực đã xuất hiện
30/01/2023 Doanh nghiệp

Nhu cầu sụt giảm trong lẫn ngoài nước, giá bán lao dốc trong khi giá nguyên vật liệu tăng (đặc biệt giá than đột biến) đã ảnh hưởng đến hoạt động của HPG...

Thiếu đơn hàng, sản xuất công nghiệp tháng 1/2023 sụt giảm mạnh
Thiếu đơn hàng, sản xuất công nghiệp tháng 1/2023 sụt giảm mạnh
30/01/2023 Doanh nghiệp

Với việc số lượng đơn đặt hàng và quy mô đơn hàng giảm đã kéo chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp (IIP) tháng 1/2023 giảm...

Không chấp nhận kiểu kinh doanh tư nhân 'bắt chẹt', nâng giá
Không chấp nhận kiểu kinh doanh tư nhân "bắt chẹt", nâng giá
29/01/2023 Doanh nghiệp

"Đất nước này không thể chấp nhận việc đó, không để kiểu kinh doanh như vậy, trong lúc người dân tích cực hưởng ứng và rất trông đợi",...

Doanh nghiệp không thể mãi tư duy 'đầu tư là phải đi vay ngân hàng'
Doanh nghiệp không thể mãi tư duy "đầu tư là phải đi vay ngân hàng"
29/01/2023 Doanh nghiệp

Để tận dụng lợi thế cho tăng trưởng kinh tế từ nay tới cuối năm, các chuyên gia kinh tế cho rằng, cần giải được mối quan hệ giữa lạm phát, tỷ giá...

Loạt công ty chứng khoán “việt vị” với khoản lỗ kỷ lục trong quý 4 của Hoà Phát
Loạt công ty chứng khoán “việt vị” với khoản lỗ kỷ lục trong quý 4 của Hoà Phát
27/01/2023 Doanh nghiệp

Thực tế cho thấy những cú "quay xe" hạ dự báo của đội ngũ phân tích các CTCK vẫn còn "quá tích cực".

Cập nhật BCTC ngày 27/01: Công bố ngay sau kỳ nghỉ Tết, loạt DN báo lãi tăng giảm 'sốc', có DN ghi nhận lợi nhuận...
Cập nhật BCTC ngày 27/01: Công bố ngay sau kỳ nghỉ Tết, loạt DN báo lãi tăng giảm "sốc", có DN ghi nhận lợi nhuận...
27/01/2023 Doanh nghiệp

Vào ngày cuối của kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán 2023, một số doanh nghiệp đã công bố BCTC quý 4/2022 như Than Cao Sơn, Núi Bà Tây Ninh, thủy điện Nậm Mu, Nhà Đà Nẵng...

Xuất khẩu nông sản Việt 2023: Khơi thông mọi nguồn lực để tăng trưởng bền vững
Xuất khẩu nông sản Việt 2023: Khơi thông mọi nguồn lực để tăng trưởng bền vững
26/01/2023 Doanh nghiệp

Ông Nguyễn Quốc Toản, Cục trưởng Cục Chế biến và Phát triển thị trường nông sản, Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn cho biết....

Năm 2022, DHG lãi gần 1.000 tỷ đồng
Năm 2022, DHG lãi gần 1.000 tỷ đồng
26/01/2023 Doanh nghiệp

Công ty cổ phần Dược Hậu Giang (mã DHG) vừa công bố Báo cáo tài chính quý 4/2022 và lũy kế cả năm 2022...

Fed và thị trường chưa có cái nhìn đồng nhất về nền kinh tế
Fed và thị trường chưa có cái nhìn đồng nhất về nền kinh tế
26/01/2023 Doanh nghiệp

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và thị trường dường như đang nhìn thấy hai nền kinh tế khác nhau, theo Barrons.

Điểm tên những doanh nhân Tuổi Mão của ngành bất động sản
Điểm tên những doanh nhân Tuổi Mão của ngành bất động sản
25/01/2023 Doanh nghiệp

Trong ngành bất động sản và xây dựng ghi nhận nhiều lãnh đạo tuổi Mão đảm nhiệm vị trí quan trọng tại các doanh nghiệp bất động sản

Bộ trưởng Lê Minh Hoan: Cộng đồng doanh nghiệp đang dấn thân vào một hành trình thay đổi
Bộ trưởng Lê Minh Hoan: Cộng đồng doanh nghiệp đang dấn thân vào một hành trình thay đổi
25/01/2023 Doanh nghiệp

Cộng đồng doanh nghiệp đang dấn thân vào một hành trình thay đổi, vì một Việt Nam đến năm 2050 Việt Nam có nền nông nghiệp trách nhiệm,...

Bộ Tài Chính: Giá điện nhiều khả năng sẽ tăng sớm từ đầu năm
Bộ Tài Chính: Giá điện nhiều khả năng sẽ tăng sớm từ đầu năm
25/01/2023 Doanh nghiệp

Tại Thông cáo về tình hình thị trường Tết Quý Mão 2023, Bộ Tài Chính nhận định giá một số dịch vụ công được...



VnFinance