Home Credit "hút" về 2.000 tỷ đồng từ trái phiếu

Home Credit hút thêm 500 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất 9,8%/năm

Theo tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), mã trái phiếu vừa được Home Credit phát hành ký hiệu HCV12604 có khối lượng 500 trái phiếu kèm mệnh giá 1 tỷ đồng/ trái phiếu. Tổng giá trị phát hành của mã trái phiếu là 500 tỷ đồng. 

Trái phiếu được chào bán và hoàn tất chỉ trong ngày 29/6/2026 và đáo hạn ngày 29/6/2029 - tức kỳ hạn 3 năm. Lô trái phiếu được áp dụng lãi suất kết hợp 9,8%/năm. Các thông tin liên quan đến nhà đầu tư mua trái phiếu, mục đích sử dụng vốn và tài sản bảo đảm không được doanh nghiệp công bố.

Trái phiếu được mua lại trước hạn trong các trường hợp được quy định cụ thể trong các điều khoản và điều kiện trái phiếu khi xảy ra sự kiện vi phạm, vi phạm pháp luật có thảy đổi dẫn đến nghĩa vụ thanh toán đối với trái phiếu hoặc sự tồn tại hoặc việc lưu hành trái phiếu theo các điều kiện trái phiếu trở nên bất hợp pháp.

Việc mua lại trước hạn còn được quy định theo thỏa thuận giữa các bên liên quan, khi tổ chức phát hành vi phạm pháp luật hoặc vi phạm phương án phát hành.

Trước đó, ngày 8/6/2026, Home Credit cũng đã phát hành lô trái phiếu mã HCV12603 trị giá 350 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng, dự kiến đáo hạn ngày 8/6/2028, lãi suất cố định 9,5%/năm.

Ngày 27/5, công ty tài chính này cũng đã phát hành thành công mã trái phiếu HCV12602, có khối lượng 1.000 trái phiếu kèm mệnh giá 1 tỷ đồng/ trái phiếu với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng. Lãi suất huy động theo công bố của HNX ở mức 9,8%/năm.

Ngoài ra, Home Credit Việt Nam cũng đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã HCV12601 với tổng giá trị 150 tỷ đồng. Lô bao gồm 150 trái phiếu mệnh giá 1 tỷ đồng, phát hành ngày 20/05/2026 và có kỳ hạn 36 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 20/05/2029. Trái phiếu áp dụng mức lãi suất cố định 9,8%/năm, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Như vậy, từ cuối tháng 5/2026 đến nay, doanh nghiệp này đã huy động thành công 4 lô trái phiếu, qua đó "hút" về 2.000 tỷ đồng với lãi suất cao nhất lên đến 9,8%/năm.

Điều đáng chú ý là các đợt phát hành mới diễn ra gần như song song với hoạt động tất toán nợ cũ. 

Cụ thể, vào ngày 5/6, Home Credit Việt Nam chi trả 500 tỷ đồng tiền gốc cùng 33,8 tỷ đồng tiền lãi cho lô HCV12402. Đến ngày 8/6, doanh nghiệp tiếp tục thanh toán 500 tỷ đồng tiền gốc và 33,8 tỷ đồng tiền lãi đối với lô HCV12403. Cả hai lô trái phiếu này đều được phát hành trong tháng 6/2024 với kỳ hạn hai năm và đã đáo hạn đúng kế hoạch.

Gần đây nhất, ngày 24/6/2026, doanh nghiệp đã thanh toán 300 tỷ đồng tiền gốc cùng 20,3 tỷ đồng tiền lãi của lô trái phiếu mã HCV12404. Lô trái phiếu này được phát hành từ ngày 24/6/2024 với kỳ hạn hai năm. 

Lợi nhuận tại Home Credit tăng trưởng 60%

Kết thúc năm 2025, Home Credit Việt Nam ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt hơn 2.076 tỷ đồng, tăng 61% so với năm trước. Vốn chủ sở hữu tăng 15%, đạt 8.281 tỷ đồng. Các chỉ số sinh lời thể hiện sự cải thiện rõ rệt: tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 25,08% và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) đạt 5,55%. Hệ số an toàn vốn (CAR) được duy trì ở mức 23,27%, vượt xa so với yêu cầu tối thiểu 9% theo quy định pháp luật.

Trái ngược với đà tăng trưởng lợi nhuận, chất lượng cơ cấu nguồn vốn tại công ty tài chính này không mấy tươi sáng. Tính đến 31/12/2025, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu cao gấp 3,52 lần so với thời điểm 31/12/2024, đẩy tổng nợ phải trả vượt mốc 29.109 tỷ đồng.

Sự gia tăng nợ vay tại Home Credit thể hiện rõ qua việc nợ vay từ kênh phát hành trái phiếu tăng vọt từ 3.100 tỷ đồng tại thời điểm 31/12/2024 lên 6.700 tỷ đồng tại thời điểm 31/12/2025. Khoản nợ vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác cũng tăng 26% so với đầu năm, ghi nhận hơn 7.424 tỷ đồng. 

Với việc bổ sung thêm 4 lô trái phiếu mới phát hành trong năm 2026, tổng dư nợ trái phiếu của doanh nghiệp này hiện đã tăng đáng kể.

Home Credit vẫn là một trong những thương hiệu tài chính tiêu dùng lớn nhất Việt Nam với khoảng 15 triệu khách hàng tích lũy và mạng lưới hàng chục nghìn điểm bán trên toàn quốc. Trước đây, tập đoàn tài chính Thái Lan SCB X từng ký thỏa thuận mua lại 100% vốn Home Credit Việt Nam với giá trị khoảng 20.973 tỷ đồng, song đến tháng 3/2026 thương vụ này đã bị hủy bỏ do các điều kiện giao dịch không được đáp ứng trong thời hạn quy định.

Việc thương vụ M&A quy mô gần 1 tỷ USD không thành công khiến Home Credit Việt Nam tiếp tục vận hành với tư cách một doanh nghiệp độc lập, đồng thời phải tự cân đối nguồn vốn cho các kế hoạch tăng trưởng trong tương lai.