Fecon vừa huy động lô trái phiếu đầu tiên năm 2026 với lãi suất 11%/năm

Dòng vốn 125 tỷ đồng vừa "chảy về" Fecon

CTCP Fecon vừa công bố kết quả phát hành trái phiếu gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Cụ thể, Fecon đã hoàn tất việc chào bán 1.250 trái phiếu thuộc mã FCN12601 tại thị trường trong nước. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, tương ứng với tổng giá trị huy động đạt 125 tỷ đồng. 

Lô trái phiếu này được phát hành vào ngày 20/5/2026 và hoàn thành vào ngày 18/6/2026. Với kỳ hạn 18 tháng, lô trái phiếu dự kiến sẽ đáo hạn vào ngày 20/11/2027 với mức lãi suất là 11%/năm.

Điểm đáng chú ý trong đợt huy động vốn này là các điều khoản cam kết mua lại trước hạn định kỳ từ phía tổ chức phát hành.

Theo đó, Công ty xây dựng này cam kết sẽ thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn theo định kỳ. Sau 6 tháng kể từ thời điểm phát hành, doanh nghiệp dự kiến mua lại tối thiểu 30% tổng mệnh giá trái phiếu đã phát hành thành công. Các kỳ mua lại tiếp theo sẽ được triển khai định kỳ 3 tháng một lần, với tỷ lệ mua lại tối thiểu đạt 17,5% tổng mệnh giá của đợt phát hành cho mỗi lần thực hiện.

Bên cạnh đó, Fecon cũng có nghĩa vụ phải mua lại toàn bộ lượng trái phiếu trước hạn nếu có yêu cầu từ phía người sở hữu trái phiếu khi xảy ra các sự kiện vi phạm quy định điều khoản, hoặc trong trường hợp trái phiếu bị thu hồi theo quyết định từ cơ quan Nhà nước có thẩm quyền. Giá mua lại trong các trường hợp này được tính bằng tổng mệnh giá trái phiếu cộng với phần lãi phát sinh cùng các khoản lãi phạt nếu có.

Ở diễn biến có liên quan, vào ngày 10/6/2026, Fecon đã tiến hành mua lại trước hạn một phần trị giá 3,9 tỷ đồng của lô trái phiếu mã FCN12501. Động thái này giúp giảm khối lượng trái phiếu lưu hành của lô này xuống còn 109,3 tỷ đồng.

Trái phiếu mã FCN12501 có tổng trị giá phát hành ban đầu là 120 tỷ đồng, được phát hành từ ngày 10/6/2025 với kỳ hạn 18 tháng và dự kiến đáo hạn vào ngày 10/12/2026.

Fecon tiếp tục đặt mục tiêu lợi nhuận tham vọng, tăng vốn thêm gần 900 tỷ đồng

Liên quan đến hoạt động kinh doanh, theo tài liệu họp đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2026 diễn ra vào ngày 27/6 tại Hà Nội, Fecon lên kế hoạch kinh doanh với doanh thu hợp nhất đạt 5.600 tỷ đồng trong năm 2026, tăng 15% so với thực hiện năm 2025. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất dự kiến đạt 250 tỷ đồng, tăng 163%, trong khi lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 60 tỷ đồng, tăng 445%.

Đây không phải năm đầu tiên Fecon đặt kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng mạnh. Các năm trước đó, doanh nghiệp đều đặt mục tiêu lợi nhuận cao nhưng không đạt kỳ vọng. Gần nhất, năm 2025, Fecon đặt mục tiêu lãi sau thuế 200 tỷ đồng, tăng 567% so với năm 2024 nhưng kết quả chỉ hoàn thành 48% kế hoạch, tương đương 95 tỷ đồng. Dù vậy, kết quả này vẫn tăng 220% so với năm 2024.

FECON vừa trải qua quý I/2026 kinh doanh khởi sắc với doanh thu thuần đạt gần 1.302 tỷ đồng, tăng gần 60% so với cùng kỳ, qua đó kéo theo lợi nhuận gộp tăng đáng kể. Trong kỳ, dù chi phí quản lý và bán hàng tăng theo quy mô hoạt động, nhưng sau khi khấu trừ các chi phí, lợi nhuận sau thuế Fecon vẫn tăng gấp 41,6 lần cùng kỳ, đạt hơn 43,7 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý I/2026, tổng tài sản của Fecon đạt hơn 10.448 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Trong đó, chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn chiếm hơn 4.078 tỷ đồng và gần 3.500 tỷ đồng hàng tồn kho (chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang).

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại Fecon ghi nhận hơn 7.093 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính gần 4.178 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm và chiếm gần 60% tổng nợ phải trả.

Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp tính đến cuối quý I/2026 âm nhẹ hơn cùng kỳ, nhưng vẫn ở mức gần 155 tỷ đồng.

Bên cạnh kế hoạch kinh doanh, năm nay doanh nghiệp còn lên kế hoạch tăng vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh và triển khai các dự án trọng điểm. Phương án tăng vốn điều lệ tại Fecon thêm gần 875 tỷ đồng, thông qua 3 đợt phát hành cổ phiếu.

Cụ thể, dự kiến chào bán tối đa hơn 55,1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (tương đương 35% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) với tỷ lệ thực hiện quyền 20:7. Giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu, tương đương quy mô huy động khoảng 551 tỷ đồng theo mệnh giá.

Số tiền huy động được, công ty dự kiến sử dụng hơn 301 tỷ đồng để thanh toán các khoản vay ngắn hạn tại các tổ chức tín dụng, 150 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh và 100 tỷ đồng dành cho đầu tư máy móc, thiết bị.

Song song đó, Fecon lên kế hoạch phát hành riêng lẻ 24,5 triệu cổ phiếu (tương đương gần 15,6% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) với giá dự kiến 13.000 đồng/cổ phiếu nhằm huy động khoảng 318,5 tỷ đồng để trả nợ vay ngắn hạn. Đối tương phát hành là các nhà đầu tư trong và ngoài nước có năng lực tài chính.

Công ty còn dự kiến phát hành gần 7,9 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP), tương đương 5% lượng cổ phiếu lưu hành, nhằm tạo động lực và giữ chân đội ngũ nhân sự chủ chốt. Cổ phiếu ESOP cũng bị hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn 1 năm và toàn bộ tiền thu về để giảm dư nợ vay ngân hàng.

Cả 3 đợt đều triển khai từ quý IV/2026 và kéo dài sang quý I-II/2027. Nếu hoàn tất cả 3 phương án phát hành, vốn điều lệ của Fecon sẽ tăng từ hơn 1.574 tỷ đồng lên hơn 2.449 tỷ đồng.

Hoàng Trang