"Ông lớn" Vietcombank vừa huy động trái phiếu với lãi suất cao nhất từ trước đến nay

Thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) vừa công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu riêng lẻ.

Cụ thể, ngày 23/6/2026, Vietcombank đã chào bán thành công 100 trái phiếu mã VCB12602 ra thị trường trong nước. Với mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, lô trái phiếu có tổng giá trị phát hành 100 tỷ đồng, kỳ hạn 4 năm, dự kiến đáo hạn ngày 23/6/2030.

Cũng trong tháng 6, cụ thể ngày 2/6, Vietcombank cũng phát hành thành công 400 trái phiếu mã VCB12601 ra thị trường trong nước. Với mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, lô trái phiếu có tổng giá trị phát hành 400 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 2/6/2036 có lãi suất cố định 7,9%/năm.

Như vậy, từ đầu năm đến nay, "ông lớn" này đã huy động thành công 2 lô trái phiếu, qua đó thu về 500 tỷ đồng. Theo thông tin ghi nhận trên HNX, lô trái phiếu của Vietcombank có lãi suất cố định lên tới 8%/năm.

Theo dữ liệu trên HNX, trong năm 2025, nhà băng này cũng đã chào bán thành công 2 lô trái phiếu với lãi suất cố định cao nhất chỉ ở mức 5,8%/năm. Trong giai đoạn 2021-2024, lãi suất trái phiếu tại Vietcombank cao nhất cũng chỉ dừng ở mức 6,8%/năm.

Liên quan đến trái phiếu, trước đó Vietcombank đã phê duyệt phương án phát hành trái phiếu theo hình thức riêng lẻ năm 2026.

Theo đó, Vietcombank dự kiến phát hành tối đa 10.000 trái phiếu loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm. Hình thức trái phiếu là bút toán ghi sổ; kỳ hạn từ 4 năm trở lên, kỳ hạn cụ thể của từng đợt phát hành sẽ do Tổng Giám đốc quyết định tại thời điểm phát hành căn cứ vào tình hình thị trường và nhu cầu vốn của VCB tại thời điểm phát hành.

Trái phiếu sẽ được phát hành tối đa 30 đợt, khối lượng của từng đợt phát hành theo mệnh giá tối đa 10.000 tỷ đồng và đảm bảo tổng khối lượng đã phát hành thành công lũy kế của các đợt phát hành theo mệnh giá không vượt quá 10.000 tỷ đồng. Thời điểm dự kiến phát hành trong năm 2026.

Lãi suất trái phiếu có thể xác định theo phương thức lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi hoặc kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi. Trường hợp áp dụng lãi suất thả nổi được xác định theo công thức lãi suất tham chiếu + biên độ.

Với mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, Vietcombank sẽ huy động tối đa 10.000 tỷ đồng, số tiền này dự kiến được sử dụng để cho vay khách hàng.

Theo giới phân tích, nguyên nhân chính khiến các ngân hàng đẩy mạnh phát hành trái phiếu là do sự mất cân đối giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn. Việc ngân hàng tăng phát hành trái phiếu dù lãi suất cao cho thấy, áp lực thanh khoản với các ngân hàng vẫn rất lớn, đặc biệt trong bối cảnh huy động vốn toàn hệ thống tăng rất chậm, dù mặt bằng lãi suất tăng.

Đáng chú ý, ngân hàng Vietcombank không chỉ là nhà phát hành trái phiếu mà còn là nhà đầu tư nắm giữ khối lượng trái phiếu doanh nghiệp lớn.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026, tính đến 31/3/2026, Vietcombank ghi nhận hơn 7.393 tỷ đồng chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành nằm trong mục "chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn".

Tại báo cáo tài chính của ngân hàng, "chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế phát hành" là các khoản tiền ngân hàng cho các doanh nghiệp (tổ chức kinh tế) vay thông qua việc mua trái phiếu do chính các doanh nghiệp đó phát hành.