HSC chốt ngày chào bán 270 triệu cổ phiếu, dự thu gần 2.700 tỷ đồng

Công ty Cổ phần Chứng khoán TP.HCM (HSC, mã chứng khoán: HCM) vừa công bố kế hoạch triển khai chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm bổ sung nguồn lực tài chính.

Theo tài liệu công bố thông tin của HSC, căn cứ Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng số 317/GCN-UBCK do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 30/6/2026, công ty sẽ chào bán gần 270 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ thực hiện quyền 4:1. Tức mỗi cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu HCM sẽ được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Ngày đăng ký cuối cùng để cổ đông thực hiện quyền mua là 17/7/2026. Thời gian đăng ký đặt mua cổ phiếu kéo dài từ 29/7 đến 28/8/2026, quyền mua được phép chuyển nhượng từ 29/7 đến 26/8/2026, 

Nếu chào bán thành công toàn bộ, HSC dự kiến thu về gần 2.700 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này sẽ được bổ sung cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin) – mảng kinh doanh đang chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản của công ty. Sau đợt phát hành, vốn điều lệ của HSC dự kiến tăng từ 10.808 tỷ đồng lên gần 13.508 tỷ đồng.

Đây là một trong ba phương án tăng vốn đã được Đại hội đồng cổ đông HSC thông qua tại cuộc họp thường niên ngày 23/4/2026. Hai phương án còn lại gồm phát hành tối đa 22 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP), giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự thu 220 tỷ đồng; và chào bán riêng lẻ tối đa 200 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, dự thu khoảng 2.000 tỷ đồng.

Nếu hoàn tất cả ba phương án, vốn điều lệ của HSC có thể tăng lên khoảng 15.800 tỷ đồng.

Đây không phải lần đầu HSC tăng vốn để phục vụ mảng margin. Trước đó, trong quý 4/2025, công ty đã chào bán thành công gần 360 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ từ 7.208 tỷ đồng lên 10.808 tỷ đồng.

Dự kiến cùng ngày 17/7/2026, HSC cũng chốt danh sách cổ đông để chi trả cổ tức đợt 2 năm 2025 bằng tiền mặt, tỷ lệ 4% (400 đồng/cổ phiếu). Trước đó, công ty đã tạm ứng cổ tức đợt 1 với tỷ lệ và số tiền tương tự vào tháng 3/2026, nâng tổng mức chi trả cổ tức năm 2025 lên 8%/mệnh giá.

Về kế hoạch kinh doanh, HSC đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 đạt 6.567 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 2.302 tỷ đồng, lần lượt tăng 50% và 56% so với năm 2025; lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 1.841 tỷ đồng, cũng tăng 56%. Kế hoạch này được xây dựng trên nền kết quả năm 2025, khi công ty ghi nhận doanh thu 4.366 tỷ đồng (tăng 32%) và lợi nhuận trước thuế 1.474 tỷ đồng (tăng 14%).

Động lực tăng trưởng năm 2026 tiếp tục đến từ ba mảng cốt lõi: cho vay ký quỹ (margin) dự kiến đóng góp khoảng 58% doanh thu, tăng 61% so với năm trước; môi giới chứng khoán chiếm 25%, tăng 38%; và tự doanh chiếm 13%, tăng 30%. Với cơ cấu doanh thu này, HSC dự phóng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 13%, còn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1.705 đồng, tăng 16% so với năm 2025.

Về chính sách phân phối lợi nhuận, HSC dự kiến duy trì cổ tức tiền mặt cho năm 2026 với mức chi trả khoảng 700 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ lệ 7%/mệnh giá.