'Sói già' Warren Buffett chỉ làm một điều này đã khiến núi tiền mặt của Berkshire Hathaway vượt 300 tỷ USD

Cuối tháng 9, công ty có trụ sở ở Omaha, bang Nebraska chứng kiến dự trữ tiền mặt đạt kỷ lục 325,2 tỷ USD, tăng từ mức 276,9 tỷ USD vào cuối quý 2 - theo báo cáo tài chính công bố vào cuối tuần vừa rồi.

Theo hãng tin CNBC, “kho” tiền mặt của Berkshire ngày càng lớn do ông Buffett bán ra một lượng lớn cổ phiếu ở những hạng mục lớn nhất trong danh mục đầu tư, bao gồm cổ phiếu hãng công nghệ Apple và ngân hàng Bank of America.

Trong quý III/2024, Berkshire đã bán ra khoảng 1/4 số cổ phiếu Apple trong danh mục, đánh dấu quý thứ tư liên tiếp cắt giảm nắm giữ “táo khuyết”. Từ giữa tháng 7, Berkshire cũng thu về hơn 10 tỷ USD từ việc bán bớt cổ phiếu Bank of America - cổ phiếu đã từ lâu chiếm một vị trí quan trọng trong danh mục đầu tư của công ty.

Nói chung, “nhà tiên tri xứ Omaha” 94 tuổi vẫn đang trong tâm trạng bán cổ phiếu, xả ròng lượng cổ phiếu trị giá 36,1 tỷ USD trong quý 3.

Cùng với đó, ông Buffett đã không mua lại bất kỳ cổ phiếu Berkshire nào trong quý. Hoạt động mua lại cổ phiếu đã chậm lại trong năm nay, trong bối cảnh cổ phiếu Berkshire tăng vượt trội so với thị trường nói chung và đạt mức cao kỷ lục.

Berkshire chỉ mua lại số cổ phiếu của chính mình trị giá 345 triệu USD trong quý 2, ít hơn nhiều so với số 2 tỷ USD cổ phiếu được mua lại trong mỗi quý trước đó. Công ty tuyên bố sẽ mua lại cổ phiếu khi Chủ tịch Buffett “tin rằng giá mua lại thấp hơn giá trị nội tại của Berkshire, được xác định một cách thận trọng”.

Cổ phiếu A của Berkshire đã tăng 25% trong năm nay, vượt xa mức tăng 20,1% của chỉ số S&P 500 - thước đo rộng nhất của chứng khoán Mỹ - trong cùng khoảng thời gian. Công ty này đã vượt qua cột mốc vốn hóa thị trường trị giá 1 nghìn tỷ USD trong quý 3, khi giá cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Theo báo cáo tài chính mới nhất, lợi nhuận từ hoạt động đầu tư đã một lần nữa thúc đẩy lợi nhuận hàng quý của Berkshire. Trong quý III, lợi nhuận của tập đoàn tăng vọt lên 26,2 tỷ USD - tương đương 18.272 USD cho mỗi cổ phiếu loại A.

Cùng kỳ năm trước, khoản lỗ chưa thực hiện từ danh mục đầu tư đã kéo lợi nhuận của tập đoàn có trụ sở tại Omaha xuống mức lỗ 12,7 tỷ USD, tương đương 8.824 USD cho mỗi cổ phiếu loại A.

Trong quý III năm nay, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire đạt tổng cộng 10,1 tỷ USD, giảm 6% so với một năm trước, do mảng bảo hiểm suy yếu. Kết quả này thấp hơn một chút so với ước tính của FactSet.

Từ lâu, Buffett đã khuyến nghị các nhà đầu tư nên chú ý nhiều hơn đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire nếu họ muốn hiểu rõ về tình hình hoạt động của doanh nghiệp.

Lợi nhuận của Berkshire có thể biến động mạnh theo từng quý cùng với giá trị danh mục đầu tư của tập đoàn, bất kể Buffett và các cấp dưới mua hay bán bất kỳ cổ phiếu nào hay không.

Báo cáo tài chính quý III cho thấy doanh thu của Berkshire không thay đổi nhiều so với cùng kỳ, đạt tổng cộng 92,9 tỷ USD. Một năm trước, tập đoàn báo cáo doanh thu là 93,2 tỷ USD.

Lập trường thận trọng của ông Buffett đối với đầu tư cổ phiếu được làm sáng tỏ trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm mạnh từ đầu năm đến nay nhờ kỳ vọng nền kinh tế sẽ hạ cánh mềm khi lạm phát giảm và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nhiều lãi suất trong nền kinh tế Mỹ gần đây không giảm theo lãi suất quỹ liên bang của Fed, vì lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng trở lại trên 4% vào tháng 10 vừa qua.

Các nhà đầu tư nổi tiếng ở Mỹ như Paul Tudor Jones đang ngày càng lo lắng về thâm hụt ngân sách ngày càng tăng của Chính phủ liên bang, trong khi cả hai ứng cử viên tổng thống là ông Donald Trump và bà Kamala Harris đều không có kế hoạch cắt giảm chi tiêu để giải quyết vấn đề đó.

Năm nay, ông Buffett đã có ý nói rằng ông sẽ bán bớt một số cổ phiếu vì thuế suất thuế lãi vốn (capital gain tax) rốt cục sẽ phải tăng lên để bù đắp thâm hụt ngân sách liên bang ngày càng lớn.