VnFinance
Thứ ba, 12/11/2024, 11:20 AM

Đèo Cả báo lãi 367 tỷ đồng, tiếp tục huy động vốn qua chào bán cổ phiếu

Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả (Công ty Đèo Cả - Mã: HHV) công bố lợi nhuận sau thuế 367 tỷ đồng, đạt 91% chỉ tiêu cả năm sau 9 tháng. Tuy nhiên, tính đến 30/9/2024, nợ phải trả tại doanh nghiệp này cũng ghi nhận hơn 28.215 tỷ đồng.

Lãi sau thuế đạt 91% chỉ tiêu cả năm sau 9 tháng

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2024 tại Công ty Đèo Cả cho thấy, doanh thu thuần đạt gần 795 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 123 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ.

Tính chung 9 tháng đầu năm 2024, doanh nghiệp ghi nhận gần 2.300 tỷ đồng doanh thu và 367 tỷ đồng lãi sau thuế, lần lượt tăng 26% và 19% so với cùng kỳ năm trước. Các kết quả này tương đương với mức thực hiện 73% và 91% chỉ tiêu cả năm.

loi-nhuan-tai-HHV-vnfinance.vn-vnf

Kết quả kinh doanh tương đối khả quan, tình hình tài chính tại HHV cũng ghi nhận những chuyển biến tích cực.

Tính đến 30/9/2024, tổng tài sản tại HHV đạt hơn 38.293 tỷ đồng, tập trung ở dạng tài sản dài hạn hơn 36.959 tỷ đồng, chiếm 97%. Ngoài ra, các khoản tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ghi nhận 450 tỷ đồng.

Nợ phải trả tại HHV ghi nhận hơn 28.215 tỷ đồng, trong đó hơn 19.876 tỷ đồng là nợ vay tài chính, giảm nhẹ 408 tỷ đồng so với đầu năm, tương đương giảm nhẹ 2%, chiếm 67% nợ phải trả. Trong đó, nợ vay ngắn hạn hơn 961 tỷ đồng và gần 18.915 tỷ đồng là nợ vay dài hạn, chủ yếu nợ vay từ ngân hàng.

Một số ngân hàng hiện là chủ nợ lớn tại HHV là Vietinbank, BIDV, TPBank. Sau 9 tháng đầu năm 2024, chi phí lãi vay tại HHV hơn 602 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ 2023.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, Vietinbank đang cho HHV vay ngắn hạn nhiều nhất với hơn 803 tỷ đồng. Đến năm 2025 tới, HHV có hơn 356 tỷ đồng số dư nợ vay dài hạn đến hạn trả, chủ yếu đến từ Vietinbank.

Về nợ vay dài hạn, tính đến 30/9/2024, HHV đang vay nhiều nhất tại Vietinbank với hơn 18.300 tỷ đồng. Ngoài ra còn vay TPBank hơn 12 tỷ đồng; BIDV hơn 11 tỷ đồng;...

Tính đến 30/9/2024, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu của HHV ở mức gần 2 lần (cao hơn mức trung bình ngành là 1,2 lần) do phần lớn tài sản là các tuyến BOT được tài trợ từ nợ vay dài hạn.

Doanh nghiệp hiện vận hành 15 trạm thu phí thuộc các dự án BOT lớn, bao gồm chuỗi hầm Đèo Cả - Cù Mông - Cổ Mã - Hải Vân và các cao tốc Bắc Giang - Lạng Sơn, Phước Tượng - Phú Gia. Để huy động vốn cho các dự án này, Đèo Cả đã phát hành trái phiếu, bao gồm lô trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng với lãi suất cố định 11,5%/năm, đáo hạn vào cuối tháng 10/2024.

no-vay-tai-HHV-vnfinance-vnf
no-vay-tai-HHV-vnf-vnfinance.vn
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2024 tại HHV

Giữa lúc nợ vay cao, chủ yếu đến từ ngân hàng, HHV muốn huy động hơn 400 tỷ đồng cho dự án cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh thông qua chào bán 41,5 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá thấp hơn so với thị giá hiện nay.

Giá chào bán là 10.000 đồng/cp, thấp hơn 12% giá chốt phiên 11/11 là 11.350 đồng/cp. Cổ phiếu sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2024 – 2025, sau khi công ty hoàn tất việc đăng ký chào bán lên cơ quan quản lý.

Số tiền 415 tỷ đồng thu được từ đợt chào bán, HHV dự kiến dùng 145 tỷ đồng góp thêm vào CTCP Cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh (Chủ đầu tư dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh). Số tiền còn lại, công ty dùng để thu xếp vốn cho dự án trên theo hình thức cho vay hoặc hợp tác kinh doanh với CTCP Cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh hoặc hình thức khác.

Nếu đợt phát hành diễn ra thành công, vốn điều lệ của HHV sẽ tăng từ 4.322 tỷ đồng lên 4.737 tỷ đồng. 

HHV - vnfinance.vn
Nguồn: HHV.

Trước đó, vào tháng 9/2024, Hội đồng quản trị HHV đã thông qua nghị quyết ký kết và thực hiện hợp đồng hợp tác với CTCP Cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh để cùng tham gia thực hiện Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Đồng Đăng (tỉnh Lạng Sơn) - Trà Lĩnh (tỉnh Cao Bằng). HHV sẽ góp tối đa 600 tỷ đồng từ ngày ký kết hợp đồng hợp tác đến hết ngày 31/12/2026 hoặc đến khi giải ngân hết, tùy thời điểm nào đến trước.

Dòng tiền tại Đèo Cả đang gặp khó?

Theo quy định, khi doanh thu BOT thực tế chênh lệch trên 25% so với phương án tài chính (PATC), chủ đầu tư có quyền đàm phán để điều chỉnh thời gian thu phí nhằm duy trì tỷ suất hoàn vốn. Nếu dự án không đạt phương án tài chính, Chính phủ có thể mua lại dự án. Tuy nhiên, đến nay chưa có dự án nào được mua lại, làm tăng khó khăn trong việc thu hút đầu tư vào các dự án BOT.

hhv-vnfinance.vn

Trong một báo cáo vào năm 2023, VNDirect đã chỉ ra những khó khăn về dòng tiền mà HHV đang gặp phải tại các dự án BOT.

Cụ thể, tại dự án Hầm đường bộ qua Đèo Cả, dự kiến vận hành 7 trạm BOT nhưng trạm La Sơn - Túy Loan không được thu phí do phản đối từ người dân, dẫn đến doanh thu thu phí chỉ đạt 994 tỷ đồng trong năm 2022. Bộ GTVT đã đề xuất hỗ trợ bằng cách mua lại quyền thu phí với số tiền 2.280 tỷ đồng, tuy nhiên dự án vẫn thiếu khoảng 1.180 tỷ đồng từ nguồn vốn nhà nước cam kết.

Dự án Cao tốc Bắc Giang - Lạng Sơn cũng gặp trở ngại khi không được thu phí tại trạm Km93+160, khiến doanh thu năm 2022 chỉ đạt 286 tỷ đồng. Dù được gia hạn thời gian thu phí thêm 4 năm đến 2048, dòng tiền ngắn hạn vẫn gặp khó khăn.

Trạm thu phí Bắc Hải Vân cũng đối mặt với thách thức khi hiện đang được sử dụng để thu hồi vốn cho cả hai dự án Hầm Phước Tượng - Phú Gia và Hầm Hải Vân 2. Mức phí tại trạm này đã gần chạm ngưỡng tối đa, nên khả năng tăng giá vé trong tương lai sẽ gặp nhiều trở ngại.

Trong bối cảnh chịu áp lực tài chính việc Đèo Cả lựa chọn phương án huy động vốn từ việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp như ở trên được cho là phương án tối ưu.

Ở một diễn biến có liên quan, trên báo Giao thông mới đây, lãnh đạo Công ty Đèo Cả đã phát đi thông báo phản hồi về một số thông tin cho rằng doanh nghiệp này vỡ phương án tài chính, gánh nặng nợ vay…

Theo đó, ông Nguyễn Quang Huy, Tổng giám đốc Công ty CP Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả cho biết, các dự án trước khi được ngân hàng rót vốn huy động đều phải qua quá trình thẩm định về pháp lý, năng lực nhà đầu tư, tính khả thi và hiệu quả dự án. Trong khi vốn chủ sở hữu tham gia các dự án thường chỉ 10 - 15% thì thực tế vốn chủ sở hữu/tổng tài sản của Công ty HHV hiện nay lên tới 24%.

Tuy nhiên, theo ông Huy, hoạt động trong lĩnh vực đặc thù này, doanh nghiệp thường phải đối mặt với những thông tin không chính xác về bản chất các khoản vay phục vụ huy động vốn cho các dự án.

"HHV vẫn đang hoạt động liên tục, ổn định và thực hiện đúng, đủ các nghĩa vụ với cơ quan nhà nước, với cổ đông, đối tác và người lao động. Các khoản vay, lãi vay đều được trả đầy đủ, đúng hạn cho các tổ chức tín dụng và không ảnh hưởng đến dòng tiền, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Các thông tin không chính xác này đã gây tổn hại đến hình ảnh, uy tín và hoạt động của doanh nghiệp", ông Huy khẳng định.

CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (HHV) với tiền thân là công ty quản lý và khai thác hầm đường bộ Hải Vân, sở hữu kinh nghiệm vận hành và sửa chữa các dự án hầm. Giai đoạn 2013-2015, công ty được cổ phần hoá và niêm yết trên sàn Upcom. Đến năm 2016, HHV được tập đoàn Đèo Cả thâu tóm để trở thành công ty con.

Sau khi tái cơ cấu doanh nghiệp vào năm 2019, HHV đã nhận lại phần vốn góp tại 4 dự án BOT, bao gồm: dự án hầm đường bộ qua Đèo Cả; dự án cao tốc Bắc Giang-Lạng Sơn; hầm Phước Tượng-Phú Gia; mở rộng quốc lộ 1A (QL1A) đoạn qua tỉnh Khánh Hòa.

Hiện nay, các mảng đóng góp chính vào kết quả kinh doanh của HHV bao gồm Thu phí BOT, Xây lắp, Bảo trì, duy tu và sửa chữa.


Becamex muốn phát hành 300 triệu cổ phiếu huy động 15.000 tỷ đồng để làm gì?
Becamex muốn phát hành 300 triệu cổ phiếu huy động 15.000 tỷ đồng để làm gì?
23/11/2024 Doanh nghiệp

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex, HoSE: mã chứng khoán BCM) vừa khởi động kế hoạch chào bán 300 triệu cổ phiếu ra công chúng...

SCIC muốn thoái hết vốn tại Xây lắp điện Quảng Nam
SCIC muốn thoái hết vốn tại Xây lắp điện Quảng Nam
23/11/2024 Doanh nghiệp

Theo đó, SCIC sẽ chào bán lô 540.000 cổ phần, tương đương 20% vốn điều lệ của công ty Xây lắp điện Quảng Nam, với giá khởi điểm cho cả lô là 6,65 tỷ đồng.

Phát hành cổ phiếu hoán đổi trái phiếu, CII vừa nâng vốn điều lệ lên hơn 3.197 tỷ đồng
Phát hành cổ phiếu hoán đổi trái phiếu, CII vừa nâng vốn điều lệ lên hơn 3.197 tỷ đồng
23/11/2024 Doanh nghiệp

Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (HoSE: mã chứng khoán CII) vừa có văn bản thông báo đã nâng vốn điều lệ của doanh nghiệp lên 3.197,5 tỷ đồng.

Petrovietnam là doanh nghiệp nộp ngân sách lớn nhất Việt Nam
Petrovietnam là doanh nghiệp nộp ngân sách lớn nhất Việt Nam
22/11/2024 Doanh nghiệp

Với số nộp ngân sách nhà nước năm 2023 ghi nhận đạt gần 95.000 tỷ đồng, Tập đoàn Dầu khí Việt nam (Petrovietnam) dẫn đầu VNTAX 200...

Doanh nghiệp bất động sản tìm cách trả nợ và hoán đổi nợ dịp cuối năm
Doanh nghiệp bất động sản tìm cách trả nợ và hoán đổi nợ dịp cuối năm
22/11/2024 Doanh nghiệp

Áp lực nợ vay tại nhiều doanh nghiệp bất động sản như TTC Land, Phát Đạt, Nam Long... ngày càng lớn khiến doanh nghiệp chọn cách chào bán cổ phiếu, trái phiếu để có nguồn...

PV Power và Vingroup hợp tác phát triển hạ tầng năng lượng xanh
PV Power và Vingroup hợp tác phát triển hạ tầng năng lượng xanh
22/11/2024 Doanh nghiệp

Ngày 22/11/2024, tại Hà Nội, Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PV Power) và Tập đoàn Vingroup đã ký kết thỏa thuận hợp tác nhằm phát triển hệ thống...

[Infographic] Hàng không Việt 'cất cánh' trong quý III/2024
[Infographic] Hàng không Việt "cất cánh" trong quý III/2024
22/11/2024 Doanh nghiệp

Lợi nhuận nhiều doanh nghiệp trong lĩnh vực hàng không tăng trưởng trong quý III nhờ lượng khách quốc tế, nội địa tăng mạnh...

Cổ phiếu vừa lên sàn, Asia Group (AIG) muốn đổi ngành nghề kinh doanh
Cổ phiếu vừa lên sàn, Asia Group (AIG) muốn đổi ngành nghề kinh doanh
21/11/2024 Doanh nghiệp

Vừa lên sàn, giá cổ phiếu AIG của Công ty CP Nguyên liệu Á Châu (Asia Group, mã: AIG) liên tục giảm, khiến vốn hóa giảm hàng nghìn tỷ đồng chỉ sau hơn...

Khải Hoàn Land dự kiến mua lại 60.000 trái phiếu giá trị 60 tỷ đồng
Khải Hoàn Land dự kiến mua lại 60.000 trái phiếu giá trị 60 tỷ đồng
21/11/2024 Doanh nghiệp

HĐQT Khải Hoàn Land phê duyệt phương án mua lại trước hạn 20% số lượng trái phiếu KHGH2123001, tương đương khối lượng 60.000 trái phiếu. KHG dự kiến mua lại...

Lãi ròng tăng mạnh, chủ chuỗi nhà hàng Lucky tại sân bay  Taseco Airs tạm ứng cổ tức tỷ lệ 15%
Lãi ròng tăng mạnh, chủ chuỗi nhà hàng Lucky tại sân bay Taseco Airs tạm ứng cổ tức tỷ lệ 15%
20/11/2024 Doanh nghiệp

Lợi nhuận ròng của Taseco đạt gần 39 tỷ đồng, mức cao nhất trong vòng 5 năm qua, tăng 34% so với cùng kỳ năm 2023. Taseco Airs (AST) tạm ứng cổ tức 15% năm 2024.

Đô thị Kinh Bắc chào bán 250 triệu cổ phiếu giá rẻ
Đô thị Kinh Bắc chào bán 250 triệu cổ phiếu giá rẻ
20/11/2024 Doanh nghiệp

HĐQT Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (HoSE: mã chứng khoán KBC) vừa thông qua quyết định chào bán 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ, tương đương 32,57% số cổ phiếu đang lưu hành, thời gian phát hành từ quý I – quý III/2025.

Chứng khoán DNSE (DSE) dự chi 165 tỷ đồng trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông
Chứng khoán DNSE (DSE) dự chi 165 tỷ đồng trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông
20/11/2024 Doanh nghiệp

Công ty cổ phần Chứng khoán DNSE (mã chứng khoán DSE) vừa thông qua quyết nghị tạm ứng cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt.

Chủ tịch DIC Corp Nguyễn Hùng Cường chưa thể nhận hết gần 21 triệu cổ phiếu thừa kế
Chủ tịch DIC Corp Nguyễn Hùng Cường chưa thể nhận hết gần 21 triệu cổ phiếu thừa kế
20/11/2024 Doanh nghiệp

Ông Nguyễn Hùng Cường, Chủ tịch HĐQT DIG đã nhận thừa kế 11.003.317 cổ phiếu DIG trong tổng đăng ký 20.753.317 cổ phiếu, tương ứng đạt 53% tổng đăng ký để nâng sở hữu từ 10,16%, lên 11,96% vốn điều lệ.

Loạt doanh nghiệp bất động sản ôm lượng hàng tồn kho “cao như núi”
Loạt doanh nghiệp bất động sản ôm lượng hàng tồn kho “cao như núi”
20/11/2024 Doanh nghiệp

Kết thúc 9 tháng năm 2024, nhiều doanh nghiệp bất động sản như Nam Long, Khang Điền... ghi nhận lượng hàng tồn kho tiếp tục tăng...

Cần coi công nghiệp hỗ trợ là 'linh hồn' của quá trình công nghiệp hóa
Cần coi công nghiệp hỗ trợ là "linh hồn" của quá trình công nghiệp hóa
18/11/2024 Doanh nghiệp

Mặc dù đóng vai trò then chốt trong công nghiệp chế tạo, lĩnh vực công nghiệp hỗ trợ của Việt Nam vẫn đối mặt với nhiều khó khăn, đặc biệt là trong bối cảnh...

Dược Lâm Đồng (Ladophar) bị xử phạt do không công bố thông tin theo quy định pháp luật
Dược Lâm Đồng (Ladophar) bị xử phạt do không công bố thông tin theo quy định pháp luật
16/11/2024 Doanh nghiệp

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 460/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán...

Ông Đậu Minh Thanh được bổ nhiệm giữ chức Chủ tịch HĐTV Tổng Công ty HUD
Ông Đậu Minh Thanh được bổ nhiệm giữ chức Chủ tịch HĐTV Tổng Công ty HUD
16/11/2024 Doanh nghiệp

Ngày 15/11, tại Hà Nội, Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị (HUD) tổ chức Hội nghị công bố quyết định bổ nhiệm Chủ tịch HĐTV Tổng Công ty....

Meta lại đối diện với án phạt nghiêm trọng, con số khiến nhiều người giật mình
Meta lại đối diện với án phạt nghiêm trọng, con số khiến nhiều người giật mình
15/11/2024 Doanh nghiệp

Thời gian qua, Meta liên tục đối mặt với những vụ kiện tụng tại châu Âu.

Thu nhập của lãnh đạo các doanh nghiệp bất động sản nghìn tỷ
Thu nhập của lãnh đạo các doanh nghiệp bất động sản nghìn tỷ
15/11/2024 Doanh nghiệp

Vào dịp công bố báo cáo tài chính, bên cạnh kết quả kinh doanh thì mức thu nhập của các lãnh đạo doanh nghiệp lĩnh vực bất động sản nhận được không ít sự...

VnFinance
vnfinance.vn
VnFinance
VnFinance