TPBank báo lãi nghìn tỷ khi "chạy đua" mở rộng hệ sinh thái tài chính

TPBank đang "chạy đua" mở rộng hệ sinh thái

Làn sóng mở rộng hệ sinh thái đang diễn ra mạnh mẽ trong hệ thống ngân hàng Việt Nam và TPBank cũng không ngoại lệ.

Theo đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vừa có văn bản chấp thuận Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank - Mã: TPB) mua cổ phần để CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS) trở thành công ty con, với số tiền tối đa là gần 3.600 tỷ đồng, tương đương sở hữu 51% vốn tại TPS.

TPBank bắt đầu góp vốn vào TPS từ năm 2019 và liên tục duy trì tỷ lệ sở hữu tại TPS. Hiện TPBank sở hữu hơn 30,27 triệu cổ phiếu ORS, tương đương 9,01% vốn điều lệ TPS. 

Ngân hàng cho biết trong nửa đầu năm 2025, TPS chịu ảnh hưởng tiêu cực từ một số thông tin trên thị trường, khiến doanh thu sụt giảm trong khi chi phí chưa kịp điều chỉnh. Công ty đã triển khai tái cấu trúc quản trị, chuyển dịch chiến lược kinh doanh và bắt đầu ghi nhận hiệu quả từ tháng 6/2025.

Trước đó, NHNN cũng chấp thuận cho TPBank góp vốn, mua cổ phần thành lập Công ty TNHH MTV Quản lý nợ và Khai thác tài sản Ngân hàng Tiên Phong (TPBank AMC) với vốn điều lệ 100 tỷ đồng, do TPBank sở hữu 100%. 

Theo TPBank, trong thời gian tới, hoạt động tín dụng và quy mô tổng tài sản tiếp tục được mở rộng, số lượng nợ khó thu hồi có thể sẽ tăng lên và các khoản nợ đọng này cần phải được xử lý nhanh chóng, dứt điểm để đảm bảo kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới mức mục tiêu định hướng của NHNN và kế hoạch hằng năm. 

TPBank dự tính kết quả kinh doanh trong ba năm đầu kể từ khi thành lập TPBank AMC với lợi nhuận sau thuế năm thứ nhất ước đạt 6 tỷ, năm thứ hai là 7,2 tỷ và năm thứ ba thu về 8 tỷ đồng. 

Thực hiện chiến lược mở rộng hệ sinh thái tài chính, bước đi này đánh dấu quyết tâm hiện thực hóa tầm nhìn trở thành tập đoàn tài chính đa năng, cung cấp trọn gói dịch vụ tài chính toàn diện cho khách hàng. Đồng thời, TPBank tiếp tục củng cố nền tảng tài chính vững chắc thông qua tăng vốn điều lệ thêm hơn 1.320 tỷ đồng trong tháng 10/2025, nâng tổng vốn lên trên 27.740 tỷ đồng. Đây là năm thứ ba liên tiếp ngân hàng chia cổ tức kết hợp cả tiền mặt và cổ phiếu, vừa đảm bảo lợi ích cổ đông, vừa tăng nội lực cho giai đoạn phát triển tiếp theo.

TPBank ghi nhận 1.520 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong Quý III/2025

Việc TPBank mở công ty AMC vốn 100 tỷ đồng để xử lý nợ diễn ra trong bối cảnh quy mô tổng tài sản, tín dụng, huy động vốn và nợ xấu có xu hướng tăng.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025, tính đến 30/9/2025, quy mô tổng tài sản của TPBank đạt gần 451.930 tỷ đồng, vượt kế hoạch cả năm. Dư nợ tín dụng đạt khoảng 303.400 tỷ đồng (tương đương 97% kế hoạch năm), tăng hơn 22% so với cùng kỳ. Trong đó, dư nợ cho vay khách hàng đạt gần 296.054 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm.

Phân tích dư nợ theo ngành nghề kinh của khách hàng cho thấy, TPBank cho vay nhiều nhất ở "hoạt động làm thuê các công việc trong các hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất và dịch vụ tự tiêu dùng của hộ gia đình" với hơn 141.520 tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm, chiếm tỷ trọng gần 48% tổng dư nợ cho vay khách hàng; Tiếp đến, hoạt động kinh doanh bất động sản cũng được TPBank đẩy mạnh cho vay với hơn 29.414 tỷ đồng, tăng 38% so với đầu năm, chiếm tỷ trọng gần 10%.

Về phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả tại TPBank tính đến 30/9/2025 đạt hơn 411.899 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm. Trong đó, tiền gửi của khách hàng chiếm hơn 260.245 tỷ đồng, tăng 7%; tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác hơn 99.689 tỷ đồng, tăng 5%; đặc biệt, phát hành giấy tờ có giá tăng tới 21% ghi nhận hơn 44.305 tỷ đồng.

Liên quan đến chất lượng tín dụng, tính đến 30/9/2025, tổng nợ xấu tại TPBank tăng đến 74% so với thời điểm đầu năm, ghi nhận hơn 6.599 tỷ đồng. Kéo theo tỷ lệ nợ xấu (nợ nhóm 3,4,5/tổng dư nợ cho vay khách hàng) tăng từ 1,52% lên 2,23%.

Xét về cơ cấu các nhóm nợ xấu tại TPBank cho thấy, cả 3 nhóm nợ đều tăng mạnh. Cụ thể, nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3) tăng 47% lên gần 2.208 tỷ đồng; nợ nghi ngờ (nợ nhóm 2) tăng vọt 114% so với đầu năm, từ 1.188 tỷ đồng lên hơn 2.534 tỷ đồng và nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) cũng tăng đến 66%, từ hơn 1.111 tỷ đồng lên hơn 1.848 tỷ đồng.

Ngoài ra, nhóm nợ cần chú ý tại TPBank (nợ nhóm 2) cũng tăng 19% so với đầu năm, ghi nhận hơn 5.270 tỷ đồng. Nợ nhóm 2 thường được coi như chỉ báo sớm cho tình hình nợ xấu của các ngân hàng. Khách hàng sẽ bị xếp vào nhóm này nếu trễ hạn trả nợ từ 10 - 90 ngày (3 tháng). 

Về hoạt động kinh doanh, 9 tháng đầu năm 2025, tổng thu nhập hoạt động của TPBank (TOI) chỉ tăng nhẹ 5% so với cùng kỳ, thu về hơn 13.623 tỷ đồng. Trong đó, thu nhập lãi thuần - nguồn thu nhập chính mang về hơn 9.772 tỷ đồng, giảm nhẹ 1%. 

Các nguồn thu ngoài lãi tăng trưởng không đồng đều như lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 20% đạt hơn 2.933 tỷ đồng; hoạt động kinh doanh ngoại hối cao gấp 8,2 lần so với cùng kỳ, đạt gần 306 tỷ đồng; lãi thuần từ hoạt động khác tăng 103% thu về 440 tỷ đồng. Trong khi đó, mua bán chứng khoán đầu tư giảm mạnh 54% chỉ còn hơn 170 tỷ đồng; mua bán chứng khoán kinh doanh lỗ 290 triệu đồng.

9 tháng đầu năm, TOI tại TPBank chỉ tăng 5% trong khi chi phí hoạt động tăng tới 19% với hơn 5.351 tỷ đồng. Do đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm nhẹ 2%, đạt hơn 8.271 tỷ đồng.

Nhờ TPBank giảm 25% chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, xuống còn hơn 2.223 tỷ đồng, kết quả, TPBank lãi trước thuế hơn 6.048 tỷ đồng và lãi sau thuế gần 4.837 tỷ đồng, cùng tăng trưởng 11% so với cùng kỳ. Riêng quý III/2025, TPBank thu về hơn 1.520 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 10% so với cùng kỳ.

So với mục tiêu 9.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế năm 2025, TPBank đã thực hiện được 67% kế hoạch sau 9 tháng.

Bên cạnh sự tăng trưởng về lợi nhuận, một chỉ tiêu khác cũng "âm thầm" tăng trên bảng cân đối kế toán tại TPBank, đó là lãi dự thu. Tính đến 30/9/2025, lãi dự thu tại TPBank tăng 29% so với đầu năm, ghi nhận hơn 4.233 tỷ đồng. Tuy nhiên, báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 lại không thuyết minh cụ thể khoản mục này.

Lãi dự thu là khoản lãi từ cho vay khách hàng và đầu tư mà ngân hàng chưa thu được nhưng được phép ghi nhận trước vào báo cáo thu nhập. Lãi dự thu khi được ghi nhận trên sổ sách, giúp ngân hàng tăng cường khả năng sinh lời, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn rủi ro nợ xấu nếu các khoản vay không được thu hồi đúng hạn.