9 tháng đầu năm, tín dụng và doanh thu tại ngân hàng MB tăng trưởng mạnh

Lợi nhuận quý III/2025 tại ngân hàng MB tăng chậm lại, vẫn đạt hơn 7.200 tỷ

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 của Ngân hàng TMCP Quân đội (MB, mã: MBB) cho thấy, kết quả kinh doanh vẫn duy trì đà tăng trưởng song do chi phí tăng nhanh đã khiến lợi nhuận quý III bị chững lại.

Theo đó, trong quý III/2025, thu nhập lãi thuần - nguồn thu chính tại ngân hàng tăng trưởng gần 25% so với cùng kỳ, thu về 12.990 tỷ đồng. Các nguồn thu ngoài lãi tăng giảm trái chiều so với cùng kỳ.

Cụ thể, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng trưởng 49% đạt hơn 1.326 tỷ đồng; lãi thuần từ hoạt động kinh doanh khác tăng gần 77% đạt hơn 1.197 tỷ đồng. Trong khi đó, lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối giảm 36% chỉ còn 426,6 tỷ đồng; lãi thuần từ chứng khoán kinh doanh cũng giảm gần 27% xuống còn 172,4 tỷ đồng; đặc biệt chứng khoán đầu tư tại MB quý III lỗ hơn 527,5 tỷ đồng trong khi cùng kỳ chỉ lỗ 172,4 tỷ đồng.

Kết quả, tổng thu nhập hoạt động tại MB đạt hơn 15.596 tỷ đồng, tăng trưởng gần 23% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, do chi phí hoạt động trong kỳ cũng tăng 21% lên hơn 4.545 tỷ đồng. Do đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt hơn 11.051 tỷ đồng, tăng 23,5%.

Tuy nhiên, do chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh gấp 2,3 lần từ 1.640 tỷ lên hơn 3.800 tỷ đã khiến cho lợi nhuận trước thuế quý III/2025 tại MB giảm nhẹ 0,8% so với năm trước, đạt gần 7.250 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 5.800 tỷ đồng, tăng 0,2%.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng đạt 48.165 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ. Nhờ chi phí hoạt động chỉ tăng 14% giúp lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 28% đạt hơn 34.713 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí dự phòng rủi ro tăng mạnh đến 82% lên mức 11.574 tỷ đồng khiến đà tăng lợi nhuận trước thuế chậm lại, đạt 23.139 tỷ đồng, tăng 11,6% so với cùng kỳ. 

So với mục tiêu 31.712 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế năm 2025, ngân hàng MB đã thực hiện được 73% kế hoạch sau 9 tháng.

Tuy nhiên, cùng với sự tăng trưởng về lợi nhuận, ngân hàng MB đang chứng kiến mức tăng khá nhanh về lãi dự thu, phản ánh sự bùng nổ của hoạt động tín dụng.

Theo đó, tính đến 30/9/2025, lãi dự thu tại MB đạt hơn 11.433 tỷ đồng, tăng 28% so với đầu năm. Tốc độ tăng trưởng lãi dự thu còn nhanh hơn tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của MB. Tuy nhiên, báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 lại không thuyết minh chi tiết khoản mục này.

Về bản chất, lãi dự thu là khoản lãi từ cho vay khách hàng và đầu tư mà ngân hàng chưa thu được nhưng được phép ghi nhận trước vào báo cáo thu nhập. Lãi dự thu khi được ghi nhận trên sổ sách, giúp ngân hàng tăng cường khả năng sinh lời, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn rủi ro nợ xấu nếu các khoản vay không được thu hồi đúng hạn. 

Việc lãi dự thu tăng mạnh trở thành con dao hãi lưỡi. Ngân hàng có thể ghi nhận lãi dự thu lớn trong ngắn hạn, nhưng nếu các khoản vay này không thể trả đúng hạn, nợ xấu sẽ gia tăng, gây áp lực lên bảng cân đối kế toán và làm giảm lợi nhuận thực tế. 

Dư nợ cho vay ngành - ngành bán buôn, bán lẻ, sửa chữa ô tô tại MB tăng trưởng mạnh

Tại ngày 30/9/2025, tổng tài sản của MB ghi nhận mức 1,329 triệu tỷ đồng, tăng gần 18% so với đầu năm và tiếp tục nằm trong nhóm ngân hàng có tốc độ mở rộng nhanh của hệ thống. 

Dư nợ tín dụng và đầu tư trái phiếu tổ chức kinh tế đạt 962.000 tỷ đồng, tăng 18,6%, trong đó dư nợ cho vay khách hàng tăng 20% đạt hơn 931.498 tỷ đồng.

Xét về dư nợ cho vay theo ngành, ngân hàng MB đang tập trung cho vay nhiều ở ngành bán buôn, bán lẻ, sửa chữa ô tô, xe máy và xe có động cơ khác với hơn 259.000 tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm, chiếm tỷ trọng gần 28% tổng dư nợ cho vay khách hàng; tiếp đến hơn 206.240 tỷ đồng dư nợ cho vay về "hoạt động làm thuê các công việc trong các hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất và dịch vụ tiêu dùng của hộ gia đình", tăng 11% so với đầu năm, chiếm tỷ trọng 22%; MB còn tập trung cho vay hơn 162.743 tỷ đồng ngành công nghiệp chế biến chế tạo, tăng trưởng 31%, chiếm tỷ trọng hơn 17%;

Đặc biệt, dư nợ cho vay ngành kinh doanh bất động sản tăng tới 51% so với đầu năm, đạt hơn 97.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 10,4% tổng dư nợ cho vay. Ngoài ra, dư nợ ngành xây dựng hơn 38.000 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm; dư nợ ngành tài chính, ngân hàng, bảo hiểm cũng tăng đến 97% so với đầu năm, đạt hơn 15.193 tỷ đồng nhưng chỉ chiếm tỷ trọng 1,6%.

Về phía nguồn vốn, tính đến 30/9/2025, tổng nợ phải trả tại MB ghi nhận hơn 1,195 triệu tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với đầu năm. 

Trong đó, tiền gửi khách hàng chạm mốc 788.000 tỷ đồng, tăng 10,3% so với đầu năm 2024. Đáng chú ý, CASA tại MB (tiền gửi không kỳ hạn) đạt 292.000 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ, duy trì vị thế trong nhóm dẫn đầu thị trường và giúp MB giữ chi phí vốn ở mức cạnh tranh, tối ưu biên lợi nhuận.

Phát hành giấy tờ có giá tại MB cũng tăng trưởng khá nhanh, đạt hơn 171.610 tỷ đồng, tăng 33% so với đầu năm.

Về chất lượng tài sản, tính đến 30/9/2025, tổng nợ xấu tại MB tăng đến 38% so với đầu năm, từ hơn 12.585 tỷ đồng lên 17.422 tỷ đồng. Kéo theo tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay khách hàng tăng từ 1,62% hồi đầu năm lên mức 1,87%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu 80%, cao hơn bình quân toàn ngành.

Xét về cơ cấu các nhóm nợ xấu tại MB cho thấy, cả ba nhóm nợ đều tăng mạnh so với đầu năm. Cụ thể, nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3) tăng 43% ghi nhận hơn 4.817 tỷ đồng; nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4) tăng 55% lên mức hơn 7.125 tỷ đồng và nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) tăng 19% lên hơn 5.478 tỷ đồng.

Ngoài con số nợ xấu hiện rõ và được ghi nhận trong nội bảng, ngân hàng MB còn hơn 197.883 tỷ đồng "nghĩa vụ nợ tiềm ẩn" ghi nhận ngoại bảng, tăng 20% so với đầu năm, chiếm 21% tổng dư nợ cho vay khách hàng.

Trong đó, bảo lãnh vay vốn cao gấp gần 7 lần so với đầu năm, ghi nhận hơn 1.660 tỷ đồng; cam kết trong nghiệp vụ L/C tăng 66% ghi nhận hơn 48.239 tỷ đồng và bảo lãnh khác cũng tăng 9% với hơn 147.983 tỷ đồng, chiếm 75% nghĩa vụ nợ tiềm ẩn.

Rủi ro tín dụng của các công cụ tài chính ngoại bảng được định nghĩa là khả năng mang đến rủi ro tín dụng cho ngân hàng khi một trong các bên liên quan đến công cụ tài chính đó không thực hiện các điều khoản của hợp đồng.

Bảo lãnh tài chính là các cam kết có điều kiện mà ngân hàng cấp cho khách hàng để giao dịch với một bên thứ ba trong các hoạt động về bảo lãnh vay vốn, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng và bảo lãnh dự thầu. Rủi ro tín dụng liên quan đến việc cấp bảo lãnh về cơ bản giống rủi ro cho vay khách hàng.​