Ngân hàng MB ‘hút’ hơn 10.000 tỷ đồng từ kênh trái phiếu với lãi suất hấp dẫn

Hơn 10.000 tỷ đồng trái phiếu "đổ" về ngân hàng MB

Trong tháng 5/2026, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB, mã: MBB) công bố loạt kết quả phát hành trái phiếu riêng lẻ gửi Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). 

Cụ thể, ngân hàng MB vừa thông báo chào bán thành công 3 mã trái phiếu từ ngày 28/5 đến 29/5 với tổng giá trị 1.900 tỷ đồng, gồm các mã MBB12605, MBB12610 và MBB12611.

Trong đó, mã MBB12605 có khối lượng phát hành 15.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/ trái phiếu. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 1.500 tỷ đồng. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm, ngày đáo hạn dự kiến là 28/5/2036 có lãi suất thả nổi 8,2%/năm.

Mã MBB12610 có khối lượng 3.000 trái phiếu kèm mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị phát hành 300 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, được phát hành ngày 28/5/2026 và đáo hạn 28/5/2036. Lãi suất cố định 8,3%/năm.

Mã MBB12611 có khối lượng 1.000 trái phiếu kèm mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị 100 tỷ đồng, được phát hành ngày 29/5/2026 và đáo hạn 29/5/2036, tức kỳ hạn 10 năm. Trái phiếu có lãi suất cố định 8,3%/năm.

Trước đó, ngày 26/5, ngân hàng MB đã phát hành thành công 2.000 trái phiếu mã MBB12609 có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động 200 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 10 năm, ngày đáo hạn là 26/5/2036 với lãi suất cố định 8,3%/năm.

Ngày 21/5, MB cũng đã chào bán thành công 30.000 trái phiếu mã MBB12608 có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, giá trị phát hành 3.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn ngày 21/5/2029 cũng có lãi suất cố định 8,3%/năm.

Ngày 19/5/2026 phát hành thành công lô trái phiếu mã MBB12607 với giá trị phát hành 100 tỷ đồng có kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 19/5/2036.

Ngày 15/5/2026, MB chào bán thành công cùng lúc 2 lô trái phiếu gồm 3.000 trái phiếu mã MBB12604 trị giá 300 tỷ và 300 trái phiếu mã MBB12606 trị giá 50 tỷ đồng. Cả hai lô này cùng có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu và có kỳ hạn 10 năm với lãi suất phát hành 8,3%/năm.

Ngày 12/5/2026 vừa qua, ngân hàng MB đã phát hành thành công 35.000 trái phiếu mã MBB12603 mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu có kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 12/5/2036, tương ứng tổng giá trị phát hành là 3.500 tỷ đồng. Lô trái phiếu có lãi suất phát hành 8,2%/năm.

Như vậy, chỉ riêng tháng 5/2026, nhà băng này đã huy động thành công 9 lô trái phiếu, qua đó thu về 9.050 tỷ đồng 

Trước đó, ngày 21/4/2026, MB đã phát hành thành công 5.000 trái phiếu mã MBB12601, mệnh trái 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị phát hành 500 tỷ đồng. 

Đến ngày 22/4, ngân hàng này tiếp tục chào bán thành công 12.000 trái phiếu mã MBB12602 với tổng giá trị phát hành 1.200 tỷ đồng. Cả 2 lô trái phiếu của MB đều có kỳ hạn 7 năm và lãi suất cố định 8%/năm.

Như vậy, chưa đầy 2 tháng (từ cuối tháng 4/2026 đến hết tháng 5/2026), ngân hàng MB đã huy động thành công 10.750 tỷ đồng từ kênh trái phiếu. Tuy nhiên, các thông tin về trái chủ, mục đích phát hành,.. của các lô trái phiếu không được công bố.

Trong 1 diễn biến có liên quan, tháng 3/2026, MB đã công bố thông qua các nghị quyết liên quan đến phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ nhằm tăng vốn cấp 2 với tổng giá trị phát hành lên tới 20.000 tỷ đồng.

Theo kế hoạch, việc phát hành trái phiếu được chia thành 3 đợt triển khai trong năm 2026. Đây là các trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, đồng thời đáp ứng các điều kiện để được tính vào vốn cấp 2 theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Cụ thể, đợt phát hành đầu tiên dự kiến triển khai từ tháng 3/2026 với quy mô tối đa 7.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 70.000 trái phiếu. Đợt thứ hai dự kiến thực hiện từ tháng 5/2026 với quy mô tương tự 7.000 tỷ đồng. Đợt phát hành cuối cùng dự kiến diễn ra từ tháng 8/2026 với giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng, tương ứng khoảng 60.000 trái phiếu.

Các trái phiếu được phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ, có ghi danh người sở hữu, với kỳ hạn từ 5-10 năm. Lãi suất áp dụng có thể là cố định, thả nổi hoặc kết hợp, được xác định theo nguyên tắc lãi suất tham chiếu cộng biên độ. Cấu trúc này cho phép ngân hàng linh hoạt trong việc tối ưu chi phí vốn và phù hợp với điều kiện thị trường tại từng thời điểm phát hành.

Ngân hàng MB nắm giữ hơn 21.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp

Song song với phát hành trái phiếu, ngân hàng MB cũng lên kế hoạch tất toán sớm 2 lô trái phiếu trong tháng 6/2026 với tổng giá trị mua lại tính theo mệnh giá lên đến 7.000 tỷ đồng. Nguồn vốn mua lại được lấy từ hoạt động kinh doanh và các nguồn thu, nguồn vốn hợp pháp khác của ngân hàng.

Cụ thể, ngân hàng MB dự kiến mua lại trước hạn lô trái phiếu mã MBB12508 với tổng giá trị mua lại tính theo mệnh giá 5.000 tỷ đồng vào ngày 19/6/2026.

Ngoài ra, ngân hàng còn dự kiến chi 2.000 tỷ đồng để mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã MBB12510, thời gian thực hiện vào ngày 23/6/2026.

Các lô trái phiếu này đều được MB phát hành ra thị trường trong nước từ tháng 6/2025, kỳ hạn 3 năm và dự kiến đáo hạn trong tháng 6/2028.

Đáng chú ý, ngân hàng MB không chỉ là nhà phát hành trái phiếu mà còn là nhà đầu tư nắm giữ khối lượng trái phiếu doanh nghiệp lớn.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026, tính đến 31/3/2026, ngân hàng MB ghi nhận 21.479 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp sẵn sàng để bán. Đây là trái phiếu có kỳ hạn từ 3 - 16 năm với lãi suất từ 6% - 12,4%/năm.

Ở mục đầu tư đến ngày đáo hạn, ngân hàng MB ghi nhận hơn 1.647 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn có kỳ hạn 7 năm, lãi suất 9,8%/năm. Đồng thời, ở kỳ này MB có hơn 3.715 tỷ đồng chứng khoán nợ chưa niêm yết ghi nhận tại mục chứng khoán kinh doanh, tăng nhẹ so với cuối năm trước.

Tại báo cáo tài chính của ngân hàng, "chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế phát hành" là các khoản tiền ngân hàng cho các doanh nghiệp (tổ chức kinh tế) vay thông qua việc mua trái phiếu do chính các doanh nghiệp đó phát hành.

Về hoạt động kinh doanh, trong quý I/2026, lợi nhuận trước thuế của MB ghi nhận 9.628 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Nếu so với kế hoạch lợi nhuận trước thuế khoảng 39.408 tỷ đồng đề ra cho cả năm, MB đã thực hiện được 24% mục tiêu sau quý I.

Tính đến ngày 31/03/2026, quy mô tổng tài sản của MB đạt khoảng 1,61 triệu tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 149.745 tỷ đồng. Trong cơ cấu tài sản, dư nợ cho vay khách hàng tăng 3,4% so với thời điểm cuối năm trước (31/12/2025) đạt hơn 1,12 triệu tỷ đồng, chiếm khoảng 69,5% tổng tài sản hợp nhất. 

Về chất lượng tài sản, tổng nợ xấu tính đến 31/03/2026 tăng 14% so với đầu năm, ghi nhận 15.947 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tăng nhẹ từ 1,29% đầu năm lên 1,42%.Trong cơ cấu các nhóm nợ xấu tại MB, nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) ghi nhận hơn 7.406 tỷ đồng, tăng 15%, chiếm 46% tổng nợ xấu ngân hàng; 

Về phía nguồn vốn, tính đến 31/3/2026, nợ phải trả tại MB đạt hơn 1,46 triệu tỷ đồng, giảm nhẹ 1% so với thời điểm 31/12/2025. Trong đó, tiền gửi của khách hàng đạt hơn 905.918 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 2%. Trong khi đó, giấy tờ có giá tăng 12% với hơn 208.816 tỷ đồng.

Về chất lượng nợ vay, tổng nợ xấu tăng 14% so với đầu năm ghi nhận 15.947 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tăng từ 1,29% đầu năm lên 1,42%.