CII đổi phương án dùng 1.035 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, từ trả nợ sang tăng vốn cho CII PPP

CII vừa công bố điều chỉnh mục đích sử dụng nguồn vốn thu được từ đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi mã CII425001. Đây là lô trái phiếu có tổng trị giá 2.000 tỷ đồng được doanh nghiệp phát hành vào ngày 18/8/2025, kỳ hạn 10 năm với đặc tính chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản bảo đảm và không kèm chứng quyền.

Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã giải ngân tổng cộng 965 tỷ đồng từ đợt huy động này. Trong đó, công ty đã dùng 500 tỷ đồng để góp vốn vào Công ty TNHH MTV Thương mại và Đầu tư CII, góp 465 tỷ đồng vào Công ty TNHH MTV Khu Bắc Thủ Thiêm, và còn lại 1.035 tỷ đồng chưa sử dụng.

Đối với phần vốn chưa giải ngân 1.035 tỷ đồng này, CII dự kiến thay đổi mục đích sử dụng sang góp vốn vào Công ty TNHH đối tác công tư CII (CII PPP), thay thế cho phương án ban đầu là thanh toán trước hạn toàn bộ lô trái phiếu mã CII012029_G.

Giải thích về quyết định điều chỉnh, CII cho biết tiến độ đàm phán mua lại trước hạn lô trái phiếu CII012029_G trị giá 1.035 tỷ đồng dự kiến kéo dài hơn so với kế hoạch, làm giảm hiệu quả sử dụng nguồn vốn tạm thời. Bên cạnh đó, doanh nghiệp đang có nhu cầu bổ sung vốn để chuẩn bị triển khai các dự án hạ tầng quy mô lớn, nâng cao năng lực tham gia đấu thầu lựa chọn nhà đầu tư và gia tăng sức cạnh tranh cho nhóm CII tại các dự án đối tác công tư (PPP). 

Việc thay đổi phương án được kỳ vọng sẽ giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và tăng tính linh hoạt trong điều hành tài chính giữa công ty mẹ và các đơn vị thành viên.

Được biết, CII PPP thành lập tháng 2/2026, trụ sở tại phường Thạnh Mỹ Tây, TPHCM. Ngành nghề kinh doanh chính là xây dựng công trình đường bộ. Vốn điều lệ 500 tỷ đồng, trong đó CII góp 99% (tương đương 495 tỷ đồng), còn lại 1% do 1 công ty con khác của CII là Công ty TNHH Thương mại Đầu tư CII (CII Invest) góp.

Hồi đầu năm 2026, CII đã ký biên bản ghi nhớ với Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TPHCM (HFIC) nhằm nghiên cứu, phối hợp triển khai các dự án hạ tầng giao thông theo hình thức đối tác công - tư (PPP).

Về tình hình hoạt động kinh doanh, trong quý I/2026, CII ghi nhận doanh thu đạt 833 tỷ đồng, tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chủ yếu đến từ mảng thu phí giao thông (BOT) ổn định; Lợi nhuận sau thuế đạt 40,7 tỷ đồng, giảm 57% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 61% về 53,8%.

Ngoài ra, về dòng tiền, trong quý I/2026, dòng tiền kinh doanh chính ghi nhận âm 243 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 125,2 tỷ đồng. Thêm nữa, dòng tiền đầu tư cũng âm 239,4 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 410,6 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ.

Tính đến ngày 31/3/2026, tổng tài sản tại CII đạt 37.846 tỷ đồng, tăng nhẹ 1% so với đầu năm. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận hơn 15.502 tỷ đồng tài sản cố định, chiếm 41% tổng tài sản; 5.690 tỷ đồng tài sản dài hạn khác, chiếm 15% tổng tài sản; hơn 5.126 tỷ đồng tồn kho, chiếm 13% tổng tài sản; hơn 4.160 tỷ đồng tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn, chiếm 11% tổng tài sản và hơn 2.096 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 5,5% tổng tài sản.

Về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý I/2026, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của CII đã tăng 1,8% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 379 tỷ đồng, lên 21.702 tỷ đồng và bằng 173,6% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn ghi nhận hơn 4.808 tỷ đồng và nợ vay dài hạn hơn 16.893 tỷ đồng.