Lợi nhuận năm 2025 của nhóm ngân hàng ngoại phân hoá, nguồn vốn tăng trưởng mạnh

Tính đến thời điểm hiện tại, có khoảng 9 ngân hàng 100% vốn nước ngoài đang hoạt động tại Việt Nam gồm ANZ Việt Nam, Hong Leong VietNam, HSBC Vietnam, Shinhan Vietnam, Standard Chartered Việt Nam, Pubic Bank Vietnam, CIMB Vietnam, Woori Vietnam và UOB Vietnam. Tuy nhiên, không có nhiều ngân hàng ngoại công bố báo cáo tài chính đầy đủ.

Ngân hàng ngoại tại Việt Nam kinh doanh thế nào năm 2025?

Năm 2025, nhóm ngân hàng ngoại kinh doanh tại thị trường Việt Nam ghi nhận lợi nhuận phân hóa rõ nét khi đa số "hụt hơi" do thu nhập lãi thuần - nguồn thu chủ lực đi xuống trong khi chi phí tăng, chỉ một số ít ngân hàng ngoại vẫn duy trì đà tăng trưởng song mức tăng cũng hạn chế.

Trong đó, Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam (Shinhan Việt Nam) dẫn đầu với 5.411 tỷ đồng lãi trước thuế, nhưng giảm 6% so với năm trước. 

Tại Ngân hàng TNHH MTV HSBC (HSBC Việt Nam) lợi nhuận trước thuế đạt 4.141 tỷ đồng, giảm 7% và chạm đáy sau 4 năm.

Đáng chú ý, Ngân hàng TNHH MTV Hong Leong Việt Nam kết thúc năm 2025 với lợi nhuận trước thuế sụt giảm tới 22%, xuống còn 114 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm từ 116 tỷ đồng xuống còn 90 tỷ đồng. 

Ngược lại, lợi nhuận tại Ngân hàng TNHH MTV Woori Việt Nam (Woori Bank) và Ngân hàng TNHH MTV Public Việt Nam (Public Bank Việt Nam) duy trì đà tăng trưởng nhưng mức tăng cũng khiêm tốn. Trong đó, Woori Bank đạt 1.510 tỷ đồng lãi trước thuế, tăng gần 10% so với năm trước và Public Bank Việt Nam ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 331 tỷ đồng, tăng 4%. 

Đặc biệt, một chỉ tiêu khác đang âm thầm đi lên trên bảng cân đối kế toán tại nhóm ngân hàng ngoại, đó là khoản lãi dự thu (lãi phải thu). 

Cụ thể, tính đến 31/12/2025, lãi dự thu tại Woori Bank tăng đến 28% so với đầu năm, từ 146,4 tỷ đồng lên hơn 187,6 tỷ đồng. Trong khi đó, tại Hong Leong Việt Nam dù lợi nhuận giảm đến 22%, song lãi dự thu vẫn tăng 7% so với đầu năm, lên hơn 96 tỷ đồng.

Lãi dự thu tại Public Bank Việt Nam tính đến 31/12/2025 tăng đến 23% so với đầu năm, từ 165,6 tỷ đồng lên gần 204 tỷ đồng. Tương tự, lãi dự thu tại HSBC Việt Nam tăng đến 25%, từ hơn 498 tỷ đồng lên hơn 623 tỷ đồng.

Ngược lại, chỉ có lãi dự thu tại Shinhan Việt Nam giảm nhẹ 2% so với đầu năm, ghi nhận hơn 1.156 tỷ đồng.

Về bản chất, lãi dự thu là khoản lãi ngân hàng đã ghi nhận trên kết quả kinh doanh nhưng chưa thực sự thu về. Đây là phần lãi kỳ vọng từ các tài sản sinh lời, chủ yếu đến từ các khoản cho vay. Việc ghi nhận lãi phải thu giúp tăng thu nhập kế toán, nhưng nếu khoản lãi vay không được thu hồi, ngân hàng buộc phải thoái lãi dự thu và chuyển nhóm nợ.

Vì chỉ là con số trên sổ sách, không đồng nghĩa với dòng tiền thực tế nên nếu lãi dự thu tăng mạnh nhưng dự phòng rủi ro tín dụng không tăng theo sẽ là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang hết sức lạc quan về khả năng thu được lãi ở tương lai.

Tại các ngân hàng kể trên, trong năm 2025 chỉ có Woori Bank tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, ghi nhận tăng vọt 158% so với năm  2024, lên mức hơn 208,5 tỷ đồng.

Nhìn chung, lãi dự thu không phải là yếu tố hoàn toàn xấu, nhưng nếu nó chiếm tỷ lệ quá cao trong tổng thu nhập từ lãi mà không có lãi thực thu tương xứng, ngân hàng có thể phải đối mặt với sự sụt giảm lợi nhuận về sau, do thu nhập lãi thuần giảm và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tăng khi phải thoái lãi dự thu vì không thu hồi được nợ.

Tại HSBC Việt Nam, năm 2025 ghi nhận tỷ lệ lãi dự thu chỉ chiếm tối đa 10% so với quy mô thu nhập lãi thuần; tại Woori Bank chỉ chiếm 8%; tại Shinhank Việt Nam tỷ lệ này cũng chỉ chiếm 15%; tại Public Bank Việt Nam chiếm 17% và Public Bank Việt Nam chiếm tỷ lệ cao nhất nhóm là 23%.

Quy mô tài sản, nguồn vốn tăng trưởng mạnh

Các ngân hàng nước ngoài kinh doanh tại thị trường Việt Nam công bố báo cáo tài chính năm 2025, trong đó các đơn vị đều ghi nhận quy mô tổng tài sản được mở rộng. Trong đó, Shinhan Bank dẫn đầu quy mô tổng tài sản đạt gần 237.000 tỷ đồng, tiếp đến là HSBC Việt Nam đạt 140.855 tỷ đồng, Woori Bank đạt hơn 84.251 tỷ đồng - có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất nhóm.

Cụ thể, tính đến hết ngày 31/12/2025, tổng tài sản của Shinhan Việt Nam tăng 22% so với đầu năm, gần 237.000 tỷ đồng. Trong đó, có hơn 157.840 tỷ đồng dư nợ cho vay khách hàng, tăng 24%; tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác hơn 60.060 tỷ đồng, tăng 32%; tài sản có khác hơn 1.948 tỷ đồng.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại Shinhan Việt Nam đạt hơn 198.352 tỷ đồng, tăng 24% so với đầu năm. Trong đó, chủ yếu là tiền gửi khách hàng hơn 133.612 tỷ đồng, tăng 14%; tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác hơn 54.322 tỷ đồng, tăng vọt 123% so với đầu năm; phát hành giấy tờ có giá lại giảm đến 52% ghi nhận hơn 7.534 tỷ đồng.

Số liệu cho thấy, tốc độ tăng trưởng tín dụng tại Shinhan Việt Nam đang cao hơn tốc độ huy động vốn (gửi tiền).

Trong khi đó, HSBC Việt Nam ghi nhận tổng tài sản đạt 140.855 tỷ đồng, tăng nhẹ khoảng 3,2% so với đầu năm và thấp hơn đáng kể so với mặt bằng chung. Trong đó, dư nợ cho vay khách hàng chiếm hơn 74.600 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại HSBC Việt Nam tăng nhẹ 3% ghi nhận hơn 120.941 tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi của khách hàng chiếm hơn 117.778 tỷ đồng.

Đối với nhóm quy mô nhỏ hơn, tại Hong Leong Việt Nam ghi nhận tổng tài sản tính đến 31/12/2025 đạt 22.191 tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm. Trong đó, cho vay khách hàng chiếm hơn 14.114 tỷ đồng, tăng 13%. Về phía nguồn vốn, nợ phải trả đạt hơn 18.358 tỷ đồng, trong đó tiền gửi của khách hàng chiếm đến 13.301 tỷ đồng, tăng 15%. 

Đặc biệt tại Woori Bank, tổng tài sản đạt hơn 84.251 tỷ đồng, tăng đến 27% so với đầu năm - mức tăng cao nhất trong nhóm. Trong đó, dư nợ cho vay khách hàng tăng vọt 35% so với đầu năm, đạt hơn 52.793 tỷ đồng. Nợ phải trả tại Woori Bank cũng tăng đến 34% với hơn 65.949 tỷ đồng. Trong đó, có tới hơn 36.348 tỷ đồng là tiền gửi của khách hàng, tăng 26% và hơn 25.133 tỷ đồng tiền gửi và vay các TCTD khác, tăng 28%.

Còn đối với Public Bank Việt Nam, quy mô tổng tài sản mở rộng 23% so với đầu năm, đạt hơn 67.080 tỷ đồng. Dư nợ cho vay khách hàng tăng trưởng 14% với hơn 33.143 tỷ đồng. Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại ngân hàng ngoại này tăng đến 27% với hơn 56.686 tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi của khách hàng tăng 9% đạt hơn 26.388 tỷ đồng, Public Bank Việt Nam còn có hơn 29.695 tỷ đồng tiền gửi và vay các TCTD khách, tăng đến 56% so với đầu năm.

Như vậy, về dư nợ cho vay khách hàng, Shinhan Việt Nam quy mô lớn nhất nhóm với hơn 157.840 tỷ đồng. Xét về tốc độ tăng trưởng, Woori Bank có mức tăng trưởng nhanh nhất, tăng gần 35%.

Đáng chú ý, ngân hàng ngoại không chỉ cho vay mà còn mở rộng nguồn thu theo hướng khác. Điểm nổi bật nhất nằm ở ngoại hối, dịch vụ và các nghiệp vụ gắn với dòng vốn xuyên biên giới.

Cụ thể, tính đến 31/12/2025, HSBC Việt Nam có cam kết giao dịch hoán đổi hơn 24.643 tỷ đồng và cam kết cho vay không hủy ngang đạt hơn 6.023 tỷ đồng. Tại Woori Bank có quy mô cam kết giao dịch hoán đổi hơn 20.461 tỷ đồng, giảm 51%. Tại Shinhan Việt Nam có hơn 8.600 tỷ đồng cam kết giao dịch hối đoái và hơn 4.323 tỷ đồng bảo lãnh vay vốn.

Liên quan đến chất lượng tài sản đã có sự phân hóa. Tính đến 31/12/2025, HSBC Việt Nam là ngân hàng ngoại ghi nhận cải thiện rõ khi nợ xấu giảm từ 514 tỷ đồng xuống 495 tỷ đồng, kéo tỷ lệ nợ xấu từ 0,46% xuống 0,42%; tỷ lệ nợ quá hạn cũng giảm từ 0,76% xuống 0,69%. Shinhan Việt Nam duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,48%, không biến động lớn so với trước. 

Trong khi đó, Public Bank Việt Nam ghi nhận nợ xấu tăng nhẹ 3% lên gần 940 tỷ đồng, nhưng tỷ lệ nợ xấu lại giảm từ 3,17% xuống 2,86% nhờ dư nợ tăng nhanh hơn. Tuy nhiên, cơ cấu nợ có sự dịch chuyển khi nợ nhóm 5 tăng 20%, cho thấy rủi ro tập trung nhiều hơn vào nhóm nợ có khả năng mất vốn. 

Tính đến cuối năm 2025, Shinhan Việt Nam duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,48%, không biến động lớn so với trước.​